자동차용 커넥터·터미널을 주력으로 만드는 전기장비 회사로, 자산·이익 대비 주가가 비교군 중 가장 싼 자리에 있고 배당수익률도 4.7%로 높은 편입니다. 작년 외형은 줄었지만 올해 1분기 순이익이 다시 늘며 이익이 돌아서는 모습이라, 저평가·고배당·재무안정이 함께 보이는 종목입니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석
사업 개요
한국단자공업(영문명 KET)은 전선과 전자부품을 서로 잇는 접속부품인 '커넥터'와 '터미널(단자)'을 주력으로 만드는 회사입니다. 자동차 한 대에는 엔진·전장·배터리·각종 센서를 연결하는 커넥터가 수백 개 들어가는데, 이 회사는 그 자동차용 커넥터·정션박스(전류를 나눠 보내는 부품)와 가전·전자기기용 커넥터를 함께 공급합니다. 부품 한 개당 단가는 낮지만, 자동차·가전이 점점 전장화(전자장치가 늘어나는 것)되면서 한 대에 들어가는 커넥터 수가 꾸준히 늘어나는 구조로 돈을 법니다. 매출의 큰 축이 완성차·부품사 납품이라, 자동차 생산대수와 전기차·고급차 비중이 늘수록 대당 탑재량이 함께 늘어나는 사업입니다.
차트
최근 종가는 72,200원이고 시가총액은 7303억원입니다. 가격은 20일선(73,510원) 아래·60일선(79,498원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 45.2로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -9.6%, 3개월 변화율은 -9.2%, 52주 고점 대비 위치는 -21.0%입니다. 코스피 대비 상대강도는 31입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 69% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 44.1% 뒤졌습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
핵심 지표
작년 확정 실적(2025년) 기준 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 6.89배, PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 0.63배입니다. PBR이 1배를 밑돈다는 것은 주가가 회계상 순자산보다 낮게 거래된다는 뜻이고, PER도 시장에서 낮은 축입니다. ROE(자본으로 1년에 얼마나 버는지)는 9.1%로 동종 평균을 웃돌고, 영업이익률은 9.7%로 부품사로서 양호한 수준입니다. 부채비율(자본 대비 빚)은 134%지만 유동비율 290%·이자보상배율 32배로, 빚을 갚을 여력과 이자 부담은 안정적입니다. 현재가 기준 배당수익률은 약 4.7%, 주당 배당금 3,200원, 배당성향(순이익 중 배당으로 나눈 비율)은 30.5%로 주주환원 수준도 함께 볼 만합니다. 여기서 한 가지 짚을 점은, 위 PER·PBR이 '작년 1년치 이익·순자산'에 기댄 과거 기준(trailing)이라는 것입니다. 이 회사처럼 분기마다 이익이 출렁이고 최근 이익이 돌아서는 종목은, 올해 예상 이익을 분모로 한 예측 PER(forward) 5.49배가 더 정확한 그림이며, 이 값은 trailing 6.47배보다도 낮습니다.
성장성
5개년 매출은 2021년 9,622억원에서 2024년 1조 5,098억원까지 늘었다가, 2025년 1조 4,428억원으로 한 해 4.4% 줄었습니다. 영업이익도 2024년 1,713억원에서 2025년 1,393억원으로 18.7% 줄어, 작년 한 해는 외형·이익이 함께 쉬어 간 해였습니다. 그런데 2026년 1분기를 보면 흐름이 바뀝니다. 매출은 3,374억원(-5.7%), 영업이익은 258억원(-9.9%)으로 외형은 아직 줄었지만, 순이익은 352억원으로 전년 같은 기간보다 30.0% 늘었습니다. 매출이 빠지는데도 최종 이익이 두 자릿수로 늘었다는 것은, 비용·원가 관리와 이익의 질이 개선되고 있다는 신호입니다. 올해 예측 PER 5.85배가 작년 확정 PER 6.47배보다 낮은 것도 같은 맥락으로, 올해 한 해 벌어들일 이익이 작년보다 늘어날 것으로 보고 있다는 뜻입니다. 그 바탕에는 자동차 한 대당 커넥터 탑재량을 늘리는 전장화 흐름과, 외형이 줄어도 이익을 지켜내는 원가 경쟁력이 있습니다. 다만 이는 이익이 다시 살아나는 회복 국면을 가리키는 것이지, 사이클의 꼭대기를 뜻하는 것은 아닙니다.
최근 이벤트
공시 흐름을 보면, 3월에 사업보고서(2025년 확정 실적)와 정기주주총회 결과가 나왔고, 같은 날 '기업가치제고계획'을 자율공시했습니다. 이는 회사가 주주가치를 끌어올릴 방향을 스스로 밝힌 공식 문서로, 낮은 PBR·높은 배당과 함께 볼 대목입니다. 4월에는 수시공시의무관련사항(공정공시)을 정정하고 타법인 주식 취득(자율공시)을 결정해, 사업 확장·지분 정비 움직임을 보였습니다. 5월에는 1분기 분기보고서와 기업지배구조보고서가 공시됐습니다. 모두 DART 원문으로 확인되는 사실이며, 각 공시의 구체적인 숫자는 후속 실적 자료와 함께 확인하는 것이 좋습니다.
종합 의견
이 종목의 강점은 분명합니다. 첫째, PER·PBR이 비교군 4곳 중 가장 낮은 자리이면서도 ROE 9.1%로 수익성은 중상위라, '자산 대비 싸면서 돈도 버는' 위치입니다. 현대위아처럼 PBR은 낮아도 ROE가 2%대인 곳과는 결이 다릅니다. 둘째, 배당수익률 4.7%와 기업가치제고계획 공시로 주주환원 기조가 뒷받침됩니다. 셋째, 유동비율·이자보상배율로 본 재무구조가 안정적입니다. 넷째, 올해 예측 PER 5.85배가 작년 기준보다 낮아, 이익이 다시 늘어나는 회복 국면에 들어선 신호가 읽힙니다. 살펴볼 점은, 2025년과 2026년 1분기 매출이 아직 역성장 중이라 외형 회복이 이익 회복을 따라와 주는지 확인이 필요하다는 것, 실적이 자동차 생산대수·전장화 속도라는 외부 변수에 연동된다는 것입니다. 정리하면, 자동차 부품 수요가 받쳐 주고 1분기에 보인 이익 회복이 연간으로 이어지는 국면에서는 저평가·고배당 매력이 또렷해지고, 반대로 완성차 감산이 길어지면 외형 회복이 더디게 진행될 수 있는 종목입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 -44.13% / 6개월 -52.24% / 12개월 -62.33%
핵심 지표 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적
기술 지표
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.