게임·소프트웨어 사업을 하는 GC메디아이는 2025년 순이익이 흑자로 돌아서고 영업이익이 빠르게 늘면서, 주가는 이익·장부가 대비 싼 구간에 들어와 있습니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석
사업 개요
GC메디아이는 게임·소프트웨어 사업군으로 분류되는 회사입니다(OpenDART 산업코드 58221, 공식 홈페이지 http://www.gcmediai.com). 2025년 연간 매출은 1,977억원으로, 콘텐츠·소프트웨어 사업에서 꾸준히 매출을 만들어내고 있습니다. 시가총액 1,399억원의 중소형 종목이라 사업 자체의 흐름과 함께, 분기 실적 공시 하나가 이익과 주가에 비교적 크게 작용한다는 점을 같이 보면 됩니다.
차트
최근 종가는 2,985원이고 시가총액은 1558억원입니다. 가격은 20일선(3,047원) 아래·60일선(3,630원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 41.8로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -14.1%, 3개월 변화율은 -25.2%, 52주 고점 대비 위치는 -31.1%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 54입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 46% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 5.3% 뒤졌습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
핵심 지표
2025년 연간 매출은 1,977억원, 영업이익은 75억원, 순이익은 370억원입니다. ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 26.1%로 동종 평균을 웃돌고, 부채비율(자본 대비 빚)은 48.6%, 유동비율은 1.83배로 재무구조가 안정적인 편입니다. 현재 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 4.21배, PBR(주가가 장부가의 몇 배인지)은 1.10배입니다. PBR이 1배 아래라는 것은 주가가 회사 순자산 수준에서 거래되고 있다는 뜻이고, PER 3.78배는 동종 중앙값보다 낮은 수준입니다. 이익이 적자에서 흑자로 막 돌아선 종목은 과거 한 해 실적으로 계산한 지표보다 앞으로의 이익 흐름이 더 본질에 가까운데, 그 기준으로 봐도 지금 밸류에이션은 이익·자산 대비 싼 쪽에 가깝습니다.
성장성
매출은 2023년 1,540억원에서 2024년 1,906억원, 2025년 1,977억원으로 늘어 3년 연평균 13.3% 증가했습니다. 영업이익은 2023년 35억원, 2024년 52억원, 2025년 75억원으로 매년 늘어 2년 연평균 46.4% 증가했고, 순이익은 2024년 16억원 적자에서 2025년 370억원 흑자로 크게 돌아섰습니다. 최신 분기(2026 1분기)에도 매출은 전년 같은 기간보다 10.0% 늘어난 498억원, 영업이익은 421.6% 늘어난 22억원을 기록했습니다. 올해 전망 기준으로 매출 2,123억원·영업이익 113억원이 제시되는데, 이는 매출이 한 자리수 후반대로 늘고 영업이익률이 회복되는 흐름이 이어진다는 그림으로, 1분기의 강한 영업이익 증가와 최근 몇 년간의 이익 개선 추세와 방향이 일치합니다. 즉 올해 이익 전망은 단기에 튄 한 분기가 아니라 매출 성장과 수익성 개선이 함께 받쳐주는 수치로 볼 수 있습니다.
최근 이벤트
최근 공시는 실적 자료가 중심입니다. 2026-02-02 공시에서 2025년 연간 매출 1,977억원·영업이익 75억원·순이익 370억원이 확인됐고(매출·손익구조 변동 공시), 2026-05-11 공시에서 2026년 1분기 매출 498억원·영업이익 22억원·순이익 5억원이 발표됐습니다(연결 영업 잠정실적 및 전망 공정공시). 연간으로는 이익이 개선되는 방향이 이어지고 있고, 분기 순이익이 전년 대비 줄어든 부분은 일회성 요인인지 추세인지 다음 분기 자료와 함께 확인하면 됩니다.
종합 의견
강점은 분명합니다. 영업이익이 매년 늘고 순이익이 흑자로 전환된 가운데 ROE 26.1%로 수익성이 좋고, 재무구조도 안정적이며, PER 3.78배·PBR 0.99배로 이익·자산 대비 주가가 싼 구간에 있습니다. 주가는 최근 고점에서 38% 가까이 조정돼 RSI도 침체권에 들어와 있어, 실적 개선과 주가 흐름 사이의 간격이 벌어진 모습입니다. 함께 볼 점은, 2025년 순이익률(18.7%)이 영업이익률(3.8%)보다 높아 순이익에 영업외 손익이 영향을 줬다는 점, 그리고 분기 순이익이 전년 대비 줄었다는 점입니다. 따라서 본업 영업이익이 전망대로 이어지고 분기 이익 흐름이 안정되면 지금의 낮은 밸류에이션은 강하게 부각될 수 있고, 반대로 순이익의 영업외 의존이 커지거나 매출 증가 속도가 더 둔화되면 그 매력은 약해질 수 있습니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 -5.35% / 6개월 -17.25% / 12개월 -34.28%
핵심 지표 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적
기술 지표
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.