캐릭터를 직접 디자인해 완구로 만들어 매출의 약 70%를 해외(미국 중심)에서 거두는 IP 완구 수출 기업으로, 매출·이익이 함께 빨라지는 가운데 올해 예상 이익 기준 밸류에이션은 동종·시장 중앙값보다 낮은 저평가 구간입니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석
사업 개요
오로라는 캐릭터를 직접 디자인해 봉제·완구로 상품화하고 이를 국내외에 유통하는 캐릭터 IP 완구 기업입니다. 수익의 거의 전부(2026년 1분기 기준 캐릭터 완구 상품 매출이 전체의 약 97.7%)가 완구에서 나오며, 자체 브랜드인 '유후와친구들(YooHoo & Friends)', 최근 해외 Z세대를 중심으로 빠르게 큰 '팜팔스(Palm Pals)', '에코네이션', '미유니' 등을 직접 기획해 판매합니다. 특히 매출의 약 70%가 해외에서 발생하고 그중 미국·영국·홍콩 현지 법인의 비중이 크며, 해외 매출의 대부분은 미국에서 나옵니다. 즉 국내 캐릭터 회사이지만 실질적으로는 자체 IP를 만들어 미국을 비롯한 해외에 파는 수출형 사업 구조이며, 그만큼 IP 흥행력과 환율이 실적을 좌우합니다.
차트
최근 종가는 17,120원이고 시가총액은 1843억원입니다. 가격은 20일선(17,416원) 아래·60일선(15,105원) 위에 있습니다. 단기와 중기 흐름이 엇갈려 방향을 나눠 봐야 합니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 50.3로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -2.7%, 3개월 변화율은 +69.5%, 52주 고점 대비 위치는 -32.3%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 94입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 5% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 119.2% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
핵심 지표
PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 8.46배, PBR(주가가 장부상 순자산의 몇 배인지)은 1.05배로 둘 다 시장 중앙값보다 낮은 편입니다. ROE(자기자본으로 1년에 얼마를 버는지)는 12.4%로 동종 평균을 웃돌고, 영업이익률 13.6%·순이익률 6.6%로 본업 마진도 견조합니다. 한 가지 중요한 점은, 위 8.61배 PER이 '작년 확정 이익' 기준(trailing, 과거 기준)이라는 것입니다. 작년 순이익(218억)은 2024년의 일시 부진(63억)에서 크게 회복된 값이고, 이익이 다시 늘어나는 변곡 구간에서는 과거 한 해 숫자보다 올해 예상 이익으로 본 그림이 더 정확합니다. 실제로 올해 예상 이익 기준 PER(forward, 미래 기준)은 trailing 8.61배보다 낮고 동종 중앙값도 밑돌아, 이익 대비 주가가 싼 저평가 신호로 읽힙니다. 다만 재무 구조는 함께 챙겨야 합니다. 부채비율(자기자본 대비 빚)이 230.5%로 다소 높고, 유동비율(1년 안에 갚을 빚 대비 현금화 가능한 자산)이 62.6%로 100% 아래라 단기 자금 여력은 빠듯한 편입니다.
성장성
외형은 꾸준히 커지고 있습니다. 매출은 2023년 2,326억에서 2025년 3,281억으로 늘며 2년 연평균 약 18.8% 성장했고, 2025년에는 매출 +19.0%, 영업이익 +43.6%로 성장 속도가 오히려 빨라졌습니다. 순이익은 2024년 63억으로 눌렸다가 2025년 218억으로 +245% 뛰었는데, 이는 2024년 저점에서의 회복인 동시에 본업이 실제로 좋아진 결과입니다. 최신 분기(2026년 1분기)도 매출 +22.2%, 영업이익 +45.9%, 순이익 +84.9%(전년 동기 대비)로 성장 흐름이 그대로 이어져, 회복이 일회성이 아니라 추세로 굳어지고 있습니다. 올해 예상 이익 기준 PER이 약 6.7배로 낮게 나오는 것도 막연한 연장이 아니라, ① 팜팔스 등 자체 IP의 해외 수요가 빠르게 커지고 ② 본업 영업이익률이 13%대로 올라서며 ③ 1분기 이익이 전년보다 큰 폭으로 늘어난, 지금 확인되는 흐름이 뒷받침합니다. 즉 매출·마진·점유 확대가 함께 진행되는 성장 국면에 있으며, 현재 자료만으로는 올해 이익이 내년보다 높은 '고점'이라고 볼 근거는 없습니다.
최근 이벤트
최근 1년 공시의 핵심은 두 가지입니다. 첫째, 2026년 3월 회사는 기업가치제고계획(자율공시)을 내놓아 주주환원(배당·자사주) 확대 방향을 밝혔습니다. 둘째, 4월 잠정실적 공시와 5월 분기보고서로 2026년 1분기 호실적이 확인됐습니다. 그 외 3월 정기주주총회·현금배당 결정(주당 100원), 그리고 봄 들어 반복된 '주식등의 대량보유상황보고서(약식)' 제출이 있었는데, 이는 주요 주주의 지분이 일정 비율 단위로 변동했음을 알리는 공시로, 지분 구조에 변화 신호가 있었음을 뜻합니다.
종합 의견
강점은 분명합니다. 팜팔스를 비롯한 자체 IP의 해외 판매가 빠르게 커지며 매출·이익이 함께 늘고, 영업이익률 13%대·ROE 12.4%로 본업 수익성이 좋으며, 올해 예상 이익 기준 PER이 약 6.7배로 동종·시장 중앙값보다 낮아 이익 대비 주가는 싼 편입니다. 여기에 회사가 직접 주주환원 확대(기업가치제고계획)를 밝힌 점도 더해집니다. 즉 성장과 저평가가 같이 보이는 구간입니다. 함께 볼 점은 재무와 사업 구조입니다. 부채비율 230%·유동비율 62%로 자금 여력이 넉넉하지 않아 업황이 꺾이면 부담이 빠르게 커질 수 있고, 매출의 약 70%가 해외(특히 미국)에서 나오는 만큼 환율과 미국 소비 경기에 실적이 흔들릴 수 있습니다. 정리하면, 자체 IP 흥행·미국 소비 호조·우호적 환율이 맞물릴 때 성장과 저평가 매력이 함께 부각되고, 반대로 원화 강세·소비 둔화·재고 부담이 겹치면 재무 여력이 약점으로 드러나는 구조입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +119.25% / 6개월 +12.54% / 12개월 +110.19%
핵심 지표 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적
기술 지표
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.