스마트폰 카메라의 자동초점·손떨림 보정 구동부품(OIS·VCM)을 만드는 회사로, 고사양 OIS 양산이 본격화되며 매출이 빠르게 늘고 1분기 이익체력이 한 단계 올라섰습니다. 작년 이익 기준 PER은 보통 수준이지만 올해 늘어난 이익을 반영한 예측 PER은 동종보다 낮아 저평가로 읽히고, 재무 안전판이 두텁지 않은 점은 함께 살필 부분입니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석
사업 개요
재영솔루텍은 스마트폰 카메라 안에 들어가는 초소형 구동부품을 만들어 돈을 법니다. 렌즈의 초점을 자동으로 맞추는 자동초점(AF) 액추에이터, 사진 흔들림을 잡아주는 OIS(광학식 손떨림 보정), 그 안에서 렌즈를 미세하게 움직이는 VCM(보이스코일모터·자석과 코일로 렌즈를 미는 부품), 렌즈 위치를 감지하는 인코더가 주력입니다. 매출의 대부분이 이 카메라 구동부품에서 나오며, 특히 마진이 높은 고사양 OIS 제품 비중이 커지면서 외형과 이익이 함께 늘고 있습니다. 회사는 이 정밀 구동 기술을 로봇·자동화 설비·모빌리티 같은 분야로 넓히겠다는 방향도 밝히고 있습니다.
차트
최근 종가는 7,310원이고 시가총액은 1709억원입니다. 가격은 20일선(8,679원) 아래·60일선(7,910원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 37.0로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -33.5%, 3개월 변화율은 +154.7%, 52주 고점 대비 위치는 -57.2%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 98입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 1% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 229.8% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
핵심 지표
작년(2025년) 확정 실적 기준 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 16.16배, PBR(주가가 회사 순자산의 몇 배인지)은 1.67배입니다. ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 10.3%로 동종 평균을 웃돕니다. 부채비율(자본 대비 빚)은 211.5%, 유동비율(1년 안에 갚을 빚 대비 당장 현금화할 자산)은 74.6%로, 빚이 자본보다 많고 단기 자금 여력은 빠듯한 구조입니다. 여기서 핵심은 PER 15.94배가 '작년 확정 이익' 기준(트레일링)이라는 점입니다. 올해 1분기에 이익이 급증하면서 회사의 실제 이익체력은 작년보다 크게 올라섰고, 늘어난 이익을 반영한 예측 PER은 동종(자화전자 13.2배, 엠씨넥스 6.5배, 파트론 8.4배)보다 낮습니다. 즉 트레일링 배수만 보면 평범해 보여도, 현재 이익 흐름으로 보면 오히려 싼 편이라는 신호가 더 강합니다.
성장성
외형 성장세가 뚜렷합니다. 매출은 2023년 861억 → 2024년 1,114억 → 2025년 1,645억으로 늘었고, 작년 증가율 47.7%는 그 전해(29.4%)보다 더 빨라졌습니다. 2021~2022년 영업·순이익 적자에서 2023년 흑자로 돌아선 뒤, 이익이 해마다 불어나는 흐름입니다. 변화가 가장 크게 드러난 건 2026년 1분기입니다. 분기 매출 581억(+51%), 영업이익 91억(전년 동기 대비 +562%), 순이익 93억으로 분기 사상 최대를 기록했고, 1분기 영업이익만으로 작년 한 해 영업이익(107억)의 약 85%를 채웠습니다. 동력은 고사양 OIS 매출이 전년 대비 약 2배로 늘어난 것으로, 회사는 지난 수년간 누적해 온 선제 투자가 양산 단계에서 회수되기 시작한 결과로 설명합니다. 고사양 제품 비중이 높아질수록 마진이 함께 좋아지는 구조여서, 올해 예측 이익이 작년보다 크게 뛰는 그림은 분기 실적 흐름·제품 믹스 변화로 충분히 뒷받침됩니다. 예측 PER은 이렇게 올라온 이익체력을 반영한 수치입니다.
최근 이벤트
최근 공시는 실적과 자본구조 정비에 집중돼 있습니다. 2026년 5월 1분기 분기보고서로 사상 최대 분기 실적이 공시됐고, 4월에는 5:1 액면병합에 따른 주권 변경상장과 거래 재개가 있었습니다. 액면병합은 발행주식 수를 줄여 한 주당 가격과 거래단위를 정돈하는 절차로, 회사 가치 자체를 바꾸지는 않습니다. 그 밖에 임원·주요주주의 지분 변동 보고, 주식 대량보유 상황 보고, 자율공시인 금전대여 기간 연장, 정기주주총회 결과 등이 잇따랐습니다. 신규 대형 수주나 회사 공식 연간 실적 목표를 담은 공시는 확인되지 않았습니다.
종합 의견
강점이 분명한 종목입니다. 고사양 OIS 양산이 본격화되며 1분기에 수익성이 계단식으로 올라섰고, 매출 증가 속도는 동종 부품사(자화전자·엠씨넥스·파트론) 가운데 가장 빠릅니다. 작년 이익 기준 PER은 평범해 보여도, 올라온 이익체력을 반영한 예측 PER은 동종보다 낮아 저평가 쪽으로 읽힙니다. 함께 살필 점도 또렷합니다. 빚이 자본보다 많고 단기 유동성 여력이 빠듯해 재무 안전판이 두텁지 않고, 매출이 스마트폰 카메라 부품에 집중돼 있어 전방 세트업체의 제품 채택·물량과 가동률에 실적이 크게 좌우됩니다. 정리하면 'OIS 양산과 고사양 제품 비중 확대가 이어지면 이익과 밸류 매력이 함께 살아나는' 구조이고, 전방 물량이 꺾이거나 재무 개선이 더디면 그만큼 부담이 커지는 종목입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +229.79% / 6개월 +146.78% / 12개월 +654.00%
핵심 지표 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적
기술 지표
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.