고려신용정보는 밀린 돈을 대신 받아주는 채권추심과 신용조사로 꾸준히 버는 회사로, ROE 21%대 높은 수익성과 5%대 배당을 갖췄는데도 올해 예측 이익 기준 PER이 동종 대비 낮게 매겨져 있는 저평가 구간의 종목입니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석
사업 개요
고려신용정보는 빌려주거나 외상으로 판 돈을 제때 못 받은 곳을 대신해 받아내 주는 채권추심과, 거래 상대의 신용을 조사해 주는 신용조사로 돈을 버는 회사입니다. 받아낸 금액의 일정 비율을 수수료로 받는 구조라, 큰 설비나 재고 없이 사람과 노하우로 매출이 일어납니다. 사이트 분류상으로는 사업지원·임대 서비스로 묶이지만, 실제 본업은 신용정보 서비스에 가깝습니다. 경기가 어려워 연체가 늘면 회수해야 할 채권이 함께 늘어, 업황 자체가 한쪽 경기에만 매이지 않는 편입니다. DART 기업개황 기준 공식 홈페이지는 http://www.koreaci.co.kr 입니다.
차트
최근 종가는 9,510원이고 시가총액은 1360억원입니다. 가격은 20일선(9,686원) 아래·60일선(9,943원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 36.6로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -1.7%, 3개월 변화율은 -7.8%, 52주 고점 대비 위치는 -15.3%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 69입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 31% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 19.5% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
핵심 지표
최근 연간 매출은 1,780억원, 영업이익 167억원, 순이익 133억원으로, 영업이익률 9.4%·순이익률 7.5%를 꾸준히 냅니다. ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 21.1%로 같은 업종 평균을 또렷이 웃돌아, 적은 자본으로 효율 높게 이익을 만드는 회사입니다. 부채비율은 181.5%지만 유동비율 190%, 이자보상배율 21배로 버는 이익이 이자를 21배나 덮어, 빚의 질은 부담스러운 수준이 아닙니다. 배당성향 53%로 번 돈의 절반가량을 주주에게 돌려주며 배당수익률은 5%대입니다. PER 10.2배·PBR 2.2배가 장부가 대비 높아 보일 수 있지만, ROE가 21%로 높은 회사는 자산을 그만큼 잘 굴린다는 뜻이라 PBR이 1배를 넘는 것이 자연스럽고, 이를 곧바로 비싼 신호로 볼 일은 아닙니다.
성장성
매출은 2021년 1,452억원에서 2025년 1,780억원까지 매년 빠짐없이 늘었고, 영업이익도 125억원에서 167억원으로 함께 커졌습니다. 폭이 큰 성장은 아니지만 연체·회수 수요가 꾸준해 매출과 이익이 한 방향으로 쌓이는 안정 성장형입니다. 2026년 1분기 매출은 +2.7%, 영업이익은 +10.8% 늘어 본업 채산성은 오히려 좋아졌습니다(순이익은 일시 비용으로 -3.1%). 올해 예측 영업이익 179억원·예측 순이익 120억원은 이 1분기 실적과 회사가 쌓아온 회수 수요·수수료율을 반영한 값으로, 작년 167억원에서 한 단계 더 오르는 흐름입니다. 예측 PER 11.26배는 이렇게 늘어나는 올해 이익을 기준으로 매긴 값입니다. 내년 이후 이익이 올해보다 낮아진다고 볼 만한 근거는 아직 없어, 올해 수치를 한 해 반짝으로 보기는 어렵습니다.
최근 이벤트
최근 공시는 주주환원과 기업가치 제고에 무게가 실려 있습니다. 2026-03-10 기업가치제고계획(자율공시)으로 회사가 스스로 가치를 끌어올릴 계획을 내놨고, 그 직전 2026-02-09 자기주식처분결정과 2026-02-19 처분결과보고서로 자사주를 실제로 처리했습니다. 자사주 처분과 가치제고 계획은 환원 의지를 보여주는 신호이므로, 이어지는 이익과 현금흐름이 이를 뒷받침하는지 분기 실적과 함께 확인하면 좋습니다.
종합 의견
강점은 분명합니다. ROE 21%로 수익성이 높고, 배당성향 53%·배당수익률 5%대로 환원이 두텁고, 부채의 질도 안정적입니다. 그런데도 올해 예측 이익 기준 PER이 동종 대비 낮은 저평가 구간에 있어, 좋은 수익성과 배당을 비교적 싼 값에 들고 가는 그림입니다. 채권추심 본업은 경기가 나빠 연체가 늘 때 회수 수요가 함께 늘어, 한쪽 경기에만 휘둘리지 않는다는 점도 받쳐줍니다. 다만 성장의 폭 자체는 매년 한 자릿수로 크지 않아, 빠른 시세 차익보다 꾸준한 이익·배당을 기대하는 관점에서 강합니다. 시가총액이 작은 편이라 공시 한 건이 주식 수나 재무에 주는 영향은 평소보다 크게 봐 두는 편이 안전합니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +19.53% / 6개월 -9.60% / 12개월 -19.48%
핵심 지표 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적
기술 지표
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.