치과용 재료·기기를 만드는 시지메드텍은 2025년 매출이 1년 새 36% 늘고 영업·순이익이 적자에서 흑자로 돌아선 회사로, 자산 대비 주가(PBR 1.36배)는 동종보다 낮아 저평가·성장·턴어라운드 성격을 함께 보여줍니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석
사업 개요
시지메드텍은 치과 진료에 쓰이는 의료용 재료와 기기를 만들어 파는 회사입니다. 업종 분류상으로는 의료·정밀·광학기기에 들어가며, 임플란트 주변에 쓰이는 골(뼈) 이식재와 차폐막 같은 치과 소모성 재료가 핵심 제품군으로 알려져 있습니다. 2025년 3월에는 치과의료용 재료를 만드는 자회사 ㈜지디에스를 흡수합병하면서 같은 치과 재료 사업을 한 회사로 모았습니다. 시가총액이 1,280억원 수준인 중소형주여서, 사업 자체의 흐름뿐 아니라 합병·시설투자 같은 공시 하나가 매출과 재무에 주는 영향도 함께 보는 것이 좋습니다. 회사 공식 홈페이지는 cgmedt.com입니다.
차트
최근 종가는 1,300원이고 시가총액은 1342억원입니다. 가격은 20일선(1,322원) 아래·60일선(1,700원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 44.9로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -12.1%, 3개월 변화율은 -46.5%, 52주 고점 대비 위치는 -61.2%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 80입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 19% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 30.2% 뒤졌습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
핵심 지표
2025년 연간 매출은 472억원, 영업이익은 38억원, 순이익은 65억원입니다. 영업이익률은 8.1%, 순이익률은 13.8%, ROE(자기자본으로 1년에 얼마 버는지)는 6.9%로 동종 평균을 웃돕니다. 부채비율(자본 대비 빚)은 122.2%지만 유동비율(1년 안에 갚을 빚 대비 1년 안에 현금화할 자산)이 212%로 단기 지급 여력은 넉넉한 편입니다. PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 20.63배, PBR(주가가 장부가의 몇 배인지)은 1.43배입니다. 지금의 PER은 이익이 흑자로 막 돌아선 첫 해 숫자를 기준으로 한 것이라 다소 높아 보일 수 있는데, 이익이 늘어나는 변곡 구간에서는 앞으로의 이익을 반영한 예측 PER(16.65배)이 실제 가치를 더 잘 보여줍니다. PBR이 동종보다 낮다는 점에서 자산 기준으로는 싼 편으로, 진단도 저평가로 봅니다.
성장성
매출은 2023년 350억원, 2024년 346억원으로 제자리걸음을 하다가 2025년 472억원으로 1년 새 36.4% 뛰며 성장에 다시 불이 붙었습니다. 영업이익은 2023·2024년 연속 적자(-16억원, -11억원)에서 2025년 38억원 흑자로, 순이익도 같은 해 65억원 흑자로 돌아서 뚜렷한 턴어라운드를 보였습니다. 적자에서 벗어나며 매출이 한 단계 올라선 데는 치과 재료 사업의 외형 확대와 지디에스 합병에 따른 매출 합산 효과가 함께 작용한 것으로 보입니다. 2026년에는 매출 543억원, 순이익 77억원이 예상되며, 이는 1분기 확정 실적(매출 130억원, 순이익 6억원, 매출 +10.9%·순이익 +18.5%)과 이 회사의 분기별 실적 패턴을 반영해 산출한 값입니다. 매출이 한 자릿수 후반에서 두 자릿수로 꾸준히 늘고 순이익이 전년보다 더 커지는 그림이며, 흑자 첫 해를 지나 이익 규모가 확대되는 국면으로 읽힙니다. 다만 1분기 영업이익이 전년 대비 줄어든 점은 분기별 수익성 변동을 함께 지켜볼 대목입니다.
최근 이벤트
2026년 3월 12일에는 연간 매출 472억원·영업이익 38억원·순이익 65억원을 담은 실적 변동 공시가 나왔습니다. 적자에서 흑자로 돌아선 결과인 만큼, 이 흐름이 일회성인지 사업 자체의 회복인지 이어지는 분기 실적과 같이 보는 것이 좋습니다. 그에 앞서 2025년 8월과 11월에는 신규 시설투자 계획을 두 차례 정정 공시했는데, 투자기간과 투자금액을 조정한 내용입니다. 회사가 직접 캐파(생산능력) 확충을 준비하고 있다는 신호로, 향후 매출·이익 전망을 가늠할 때 회사가 제시하는 1차 근거로 참고할 수 있습니다.
종합 의견
강점은 분명합니다. 매출이 1년 새 36% 늘었고 2년 연속 적자에서 흑자로 돌아섰으며, ROE는 동종 평균을 웃돌고 PBR은 동종보다 낮아 저평가·성장·턴어라운드 성격을 동시에 갖췄습니다. 흑자 첫 해 기준이라 trailing PER은 높아 보이지만 예측 PER은 내려가, 이익이 늘면서 밸류 부담이 풀리는 방향입니다. 조심할 점은 부채비율이 100%를 넘고 1분기 영업이익이 전년보다 줄어든 만큼, 흑자 흐름이 분기마다 이어지는지 확인이 필요하다는 것입니다. 또 시가총액이 작은 종목이라 합병·시설투자·증자 같은 공시 하나가 실적과 주식 수에 주는 영향이 큽니다. 정리하면, 이익 회복과 매출 성장이 분기 실적으로 계속 확인될 때 저평가 매력이 살아나는 종목이고, 반대로 흑자 전환이 한 해에 그치거나 수익성이 다시 흔들리면 매력이 옅어지는 구조입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 -30.21% / 6개월 +14.62% / 12개월 +27.26%
핵심 지표 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적
기술 지표
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.