디스플레이 습식공정 세정장비를 주력으로 풍력·의료기기로 사업을 넓혀온 기계·장비 회사로, 자산·이익 대비 주가가 낮게 매겨진 가운데 풍부한 자기자본과 5%대 배당, 30%대 자기자본이익률이 함께 보이는 종목입니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석
사업 개요
DMS는 디스플레이 패널을 만들 때 꼭 필요한 습식 공정(Wet Process) 장비로 돈을 버는 회사입니다. 그중에서도 패널 표면의 이물질을 씻어내는 세정장비(HDC) 분야에 강점을 두고 있습니다. 디스플레이 장비는 패널 업체의 투자 사이클을 따라 주문이 몰렸다 빠졌다 하는 특성이 있어, 수주가 들어오는 시기에 매출과 이익이 함께 출렁입니다. 회사는 이런 변동을 줄이려고 풍력 발전 기반의 에너지 사업과 첨단 내시경 의료기기 사업으로 포트폴리오를 넓혀 왔습니다. 시가총액이 1,054억원 수준인 중소형주라, 사업 흐름뿐 아니라 공급계약·자사주 같은 공시 하나가 매출과 주식 수에 주는 영향도 함께 챙겨 보는 것이 좋습니다.
차트
최근 종가는 5,270원이고 시가총액은 1189억원입니다. 가격은 20일선(5,088원) 위·60일선(6,868원) 아래에 있습니다. 단기와 중기 흐름이 엇갈려 방향을 나눠 봐야 합니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 45.2로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -20.0%, 3개월 변화율은 -32.6%, 52주 고점 대비 위치는 -41.7%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 58입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 42% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 13.9% 뒤졌습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
핵심 지표
최근 연간(2025년) 매출은 1,555억원, 영업이익은 42억원, 순이익은 1,314억원입니다. 자기자본이익률(ROE, 자기자본으로 1년에 얼마를 버는지)은 30.3%로 동종 평균을 웃돌고, 부채비율(자기자본 대비 빚)은 132.2%로 무겁지 않은 편입니다. 여기서 한 가지 짚어둘 점이 있습니다. PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지) 0.90배, PBR(주가가 장부가의 몇 배인지) 0.27배는 숫자만 보면 극단적으로 싸 보이는데, 이는 작년 순이익에 영업 외적인 큰 이익이 한 번에 잡히면서 이익이 평소보다 크게 부풀려진 영향이 큽니다. 그래서 이 지표를 '부담'으로 볼 필요도 없지만, 작년 한 해 숫자만으로 '0.8배니까 무조건 싸다'고 단정하기도 어렵습니다. 이익의 정상적인 체력을 반영한 예측 PER이 더 현실에 가까운 그림이며, 이 값이 동종 중앙값보다 낮다는 점이 저평가 신호로 읽히는 핵심입니다. 자산 측면에서도 PBR 0.24배는 장부가의 4분의 1 값에 거래되고 있다는 뜻이라, 순자산 대비로는 분명히 낮게 매겨진 자리입니다.
성장성
연간 매출은 2023년 2,645억원에서 2024년 1,096억원으로 크게 줄었다가 2025년 1,555억원으로 다시 41.9% 늘며 방향을 되돌렸습니다. 디스플레이 장비 특성상 패널 업체의 투자 시기에 따라 매출이 오르내리는데, 2025년은 회복 국면에 들어선 모습입니다. 영업이익도 2024년 적자(-39억원)에서 2025년 42억원 흑자로 돌아섰습니다. 다만 2026년 1분기는 매출 138억원(전년 동기 대비 -58.7%), 영업이익 -86억원으로 다시 비어 보이는데, 이는 수주가 매출로 인식되는 시점이 분기마다 고르지 않은 장비업 특유의 리듬에 따른 것으로, 1분기 한 토막만으로 한 해를 가늠하기는 어렵습니다. 올해 전망은 연간 매출 556억원, 순이익 98억원 수준으로, 이를 현재 주가에 견주면 예측 PER이 나옵니다. 이 예측치는 1분기 확정 실적과 과거 분기별 실적 분포를 함께 반영해 도출한 값으로, 이익이 변곡하는 구간의 회사를 작년 한 해 숫자가 아니라 올해의 정상 이익으로 가늠한 것입니다. 한편 6월 체결한 143억원 규모 공급계약은 최근 매출의 8.7%에 해당해, 향후 매출 인식의 단서가 됩니다.
최근 이벤트
최근 공시는 사업 흐름과 주주환원을 함께 보여줍니다. 2026년 6월 1일 단일판매·공급계약(자율공시, 기재정정)은 계약금액 143억원으로 최근 연 매출의 8.7%에 해당합니다. 계약 기간과 이 거래가 일회성인지 반복되는 성격인지가 중기 매출 해석을 가릅니다. 2026년 3월 13일 매출·손익구조 변동 공시는 연간 매출 1,555억원·영업이익 42억원·순이익 1,314억원을 담고 있어, 연간 흐름의 방향과 일회성 요인을 함께 확인하는 자료입니다. 2026년 5월 18일 자기주식취득결과보고서(기재정정)는 회사가 자사주를 사들여 주주에게 가치를 돌려준 활동으로, 5%대 배당과 더불어 현금 환원 의지를 보여주는 신호입니다.
종합 의견
DMS는 강점과 살펴볼 점이 비교적 또렷하게 갈리는 종목입니다. 강점은 분명합니다. 순자산의 4분의 1 값(PBR 0.24배)에 거래되고, 이익의 정상 체력을 반영한 예측 PER도 동종 대비 낮으며, 자기자본이익률 30.3%와 5%대 배당, 자사주 매입까지 주주환원 의지가 함께 보입니다. 자산·이익·환원 어느 쪽으로 봐도 비싸게 매겨진 자리는 아닙니다. 살펴볼 점은 사업의 리듬입니다. 디스플레이 장비는 패널 업체의 투자 사이클을 타기 때문에, 수주가 들어오는 해와 비는 해의 실적 차이가 큽니다. 2026년 1분기 적자도 그런 분기 편차의 한 단면입니다. 따라서 이 회사는 패널 투자가 살아나고 풍력·의료기기 신사업의 수주가 더해지는 국면에서 강하고, 수주 공백이 길어지는 구간에서는 분기 실적이 비어 보일 수 있습니다. 결국 6월 공급계약 같은 신규 수주가 매출로 이어지는 속도, 그리고 장비 사이클의 회복 지속 여부가 이 종목의 관전 포인트입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 -13.90% / 6개월 -12.87% / 12개월 -26.41%
핵심 지표 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적
기술 지표
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.