유선 네트워크 장비 자회사 유비쿼스를 거느린 지주회사로, 2025년 매출·이익이 크게 늘며 흑자 폭이 회복됐고 주가는 많이 눌려 트레일링·전망 지표가 모두 낮게 찍히는 저평가 구간에 있습니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석
사업 개요
유비쿼스홀딩스는 직접 제품을 파는 회사라기보다 여러 자회사를 거느린 지주회사입니다. 돈을 버는 통로는 세 갈래입니다. 첫째 지주사업으로, 자회사에 경영지원 서비스를 제공하고 브랜드를 관리하며 보유 부동산을 빌려줘 임대수익을 얻습니다. 둘째 네트워크사업으로, 핵심 자회사 유비쿼스가 유선 인터넷의 데이터를 실어 나르는 전송장비를 직접 개발·제조·판매하고 유지보수까지 맡습니다. 셋째 산업용 보드 제조입니다. 그래서 실적은 자회사, 특히 유비쿼스의 장비 판매와 그에 따른 지분가치 변화에 크게 좌우됩니다. 공식 홈페이지는 ubiquoss.com입니다.
차트
최근 종가는 8,180원이고 시가총액은 1395억원입니다. 가격은 20일선(9,732원) 아래·60일선(13,619원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 25.5로 침체권에 가깝습니다. 1개월 변화율은 -34.0%, 3개월 변화율은 -48.5%, 52주 고점 대비 위치는 -57.4%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 56입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 44% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 35.6% 뒤졌습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
핵심 지표
최근 연간 매출은 1,557억원, 영업이익 306억원, 순이익 204억원입니다. 영업이익률 19.7%, 순이익률 13.1%로 본업 수익성이 탄탄하고, ROE(자기자본으로 1년에 얼마를 버는지)는 7.7%로 같은 지주 업종 평균을 웃돕니다. 트레일링 PER(지난 1년 확정 이익 기준 주가가 이익의 몇 배인지)은 6.85배, PBR(주가가 장부가의 몇 배인지)은 0.53배로, 장부가의 절반 값에 거래되고 있습니다. 이익이 빠르게 늘고 있는 회사여서 올해 이익 기준으로 보면 그림이 더 분명한데, 전망 PER은 3.69배로 트레일링보다 더 낮게 찍힙니다. 같은 업종 안에서도 낮은 편이라 저평가 신호로 읽을 만합니다. 다만 보유 상장지분 가치가 시가총액의 약 33%만 설명하고 나머지는 비상장 자회사와 자체 사업가치라, 지표만 보고 저평가 폭을 너무 크게 단정하기보다 자회사 가치를 함께 봐야 합니다.
성장성
매출은 2024년 1,256억원에서 2025년 1,557억원으로 한 해 만에 23.9% 늘었고, 영업이익은 143억원에서 306억원으로 두 배 넘게(YoY +113%), 순이익은 89억원에서 204억원으로(YoY +129%) 뛰었습니다. 한 해 부진했다가 다시 이익 체력이 살아난 변곡 구간입니다. 가장 최근인 2026년 1분기에도 매출 329억원(+13.4%), 영업이익 57억원(+28.2%)으로 성장세가 이어졌습니다. 올해 전망에서 이익이 이만큼 잡히는 배경은 분명합니다. 핵심 자회사 유비쿼스의 주력인 광가입자망(집까지 광케이블로 인터넷을 잇는 망) 장비 수요가 회복되면서 네트워크 장비 판매가 다시 늘고 있고, 본업 영업이익률이 20% 안팎으로 유지되며 매출 증가가 이익으로 잘 이어지고 있습니다. 전망 영업이익은 364억원, 전망 PER은 3.69배 수준입니다. 이 수치는 올해 늘어난 이익을 그대로 반영한 값이며, 한 해 부진 직후의 회복 국면이라는 점에서 사이클 고점이라기보다 이익이 정상 궤도로 돌아오는 구간에 가깝습니다.
최근 이벤트
공시는 실적과 주주환원에 집중돼 있습니다. 2026년 2월 3일 매출·손익 구조 변동 공시로 연간 매출 1,557억원·영업이익 306억원·순이익 204억원의 확정 실적이 나왔는데, 연간 흐름과 같은 방향이고 이익이 크게 늘어난 점이 확인됩니다. 같은 날과 3월 19일(기재정정)에는 현금·현물 배당 결정 공시가 이어졌습니다. 늘어난 이익과 현금흐름이 배당으로 뒷받침되는지, 배당이 일회성이 아니라 꾸준히 이어지는지를 함께 보면 좋습니다.
종합 의견
강점은 또렷합니다. 본업 수익성이 영업이익률 20% 안팎으로 견조하고, 2025년 들어 매출·이익이 큰 폭으로 회복되며 ROE도 업종 평균을 웃돕니다. 주가는 장부가의 절반 값(PBR 0.50배)에 거래되고, 트레일링 PER 6.53배에 더해 올해 이익 기준 전망 PER은 3.69배로 같은 업종에서도 낮은 편이라 저평가 성격이 분명합니다. 배당수익률도 3.1% 수준으로 받쳐 줍니다. 함께 볼 점은 지주회사 특성상 가치가 자회사, 특히 유비쿼스의 장비 수요와 지분가치에 크게 좌우된다는 것입니다. 보유 상장지분이 시가총액의 약 33%만 설명하고 나머지는 비상장 자회사·자체 사업가치라, 저평가 폭을 정확히 가늠하려면 자회사 가치를 같이 봐야 합니다. 정리하면, 광가입자망 수요 회복과 본업 이익이 이어지는 한 낮은 밸류가 매력으로 작동하고, 반대로 자회사 장비 수요가 꺾이거나 이익 회복세가 멈추면 그 매력이 약해지는 구조입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 -35.63% / 6개월 -19.99% / 12개월 -26.74%
핵심 지표 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적
기술 지표
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.