휴림로봇은 산업용 로봇과 자율주행 이동로봇(AGV·AMR), 협동·서비스 로봇을 만들어 파는 코스닥 기업으로, 매출 외형은 5년간 빠르게 커졌지만 영업·순이익은 아직 적자 단계이며, 최근 일반공모 유상증자로 자금을 보강하면서 재무 여력 확충과 주식 희석을 함께 안고 있는 국면입니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석
사업 개요
휴림로봇은 공장 자동화에 쓰이는 산업용 로봇과, 스스로 길을 찾아 짐을 나르는 자율주행 이동로봇(AGV·AMR), 그리고 사람과 함께 일하는 협동·서비스 로봇을 직접 설계·제조해 파는 회사입니다. 매출의 큰 줄기는 이런 로봇 본체와 관련 부품·시스템 납품이며, 최근 몇 년 사이 사업 영역을 넓히고 관계사를 연결로 묶으면서 외형(매출 규모)이 빠르게 커졌습니다. 다만 외형이 커지는 속도만큼 이익이 아직 따라오지 못해, 매출은 늘지만 이익은 적자인 구조를 흑자로 바꾸는 것이 회사의 핵심 과제입니다. 그래서 이 회사는 신기술 기대만이 아니라 '로봇을 팔아 실제로 돈을 남기기 시작하는가'를 함께 보는 종목입니다.
차트
최근 종가는 8,340원이고 시가총액은 9971억원입니다. 가격은 20일선(10,075원) 아래·60일선(11,178원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 35.8로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -22.0%, 3개월 변화율은 -36.4%, 52주 고점 대비 위치는 -61.2%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 91입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 8% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 17.0% 뒤졌습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
핵심 지표
현재는 순이익이 적자라 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)로는 값을 매기기 어렵고, 그래서 PBR(주가가 회사 순자산의 몇 배인지)을 함께 봅니다. PBR은 7.81배입니다. ROE(자본으로 1년에 얼마를 버는지)는 -13.2%, 영업이익률은 -10.3%로 아직 자본을 까먹는 단계입니다. 부채비율(자본 대비 빚의 크기)은 217%로 빚이 자본보다 많은 편이지만, 유동비율은 159%여서 1년 안에 갚을 빚을 당장 감당하지 못할 수준은 아닙니다. 이익이 적자인 회사에서는 작년 확정 실적으로 계산한 과거 지표(trailing PER·PBR)가 '비싸다·싸다'를 그대로 말해 주지 못합니다. 흑자 전환 전까지 PER은 산출 자체가 안 되고, PBR도 자산 가치 대비 가격일 뿐이어서, 과거 배수 한 줄만으로 무겁다고 단정하기보다 적자가 줄고 있는지를 함께 봐야 하는 구간입니다.
성장성
연간 매출은 2021년 273억원에서 2025년 1,683억원으로 5년 동안 연평균 약 57.6% 늘며 외형은 분명히 커졌습니다. 이 점은 로봇 수요를 외형으로 키워 왔다는 강점입니다. 다만 같은 기간 영업손익은 2023년 -19억원, 2024년 -49억원, 2025년 -173억원으로 적자 폭이 오히려 커졌고, 순손익도 적자가 이어졌습니다. 매출 증가 속도도 전년(+61.0%)보다 올해(+26.5%)로 둔화됐습니다. 가장 최근 분기는 더 분명한 신호인데, 2026년 1분기 매출은 약 300억원으로 1년 전보다 40.7% 줄었고 영업손실은 -46억원으로 남았습니다. 회사가 직접 내놓은 올해 실적 전망은 확인되지 않으며, 확정된 분기 실적의 계절성으로만 거칠게 가늠하면 올해 연 매출은 작년(1,683억원)보다 다소 줄어들 수 있다는 정도입니다(아직 확정되지 않은 참고치). 따라서 성장 스토리의 진짜 분기점은 줄어든 매출이 다시 회복되고 적자가 좁혀지는 모습이 같은 분기 실적에서 함께 확인되는 시점입니다.
최근 이벤트
최근 공시 흐름은 자금 조달이 중심입니다. 2026년 5~6월에 걸쳐 일반공모 방식의 유상증자(새 주식을 찍어 외부 투자자에게 파는 자금 조달)를 결정하고, 발행가 확정과 청약·발행 결과까지 차례로 공시했습니다. 적자와 높은 부채비율을 감안하면 운영·재무 자금을 보강한다는 점은 단기적으로 숨통이 되지만, 발행 주식 수가 늘어 기존 주주의 지분이 희석되는 양면성이 있습니다. 이 밖에 2026년 3월 분기보고서 제출, 최대주주 관련 주식담보계약 해제, 임원·주요주주 지분 변동 보고 등이 이어져 재무·지배구조·수급 측면에서 변화가 함께 관찰됩니다.
종합 의견
강점은 분명합니다. 휴림로봇은 성장 산업인 로봇에 자리 잡고 있고 매출 외형을 빠르게 키워 왔으며, PBR이 같은 로봇 비교군(두산로보틱스 17.2배·유진로봇 18.9배·레인보우로보틱스 74.8배 등) 가운데 오히려 낮은 편이어서 외형 대비 가격 부담은 상대적으로 덜한 자리에 있습니다. 동시에 살펴야 할 점도 분명합니다. 영업·순이익 적자가 매년 깊어졌고, 가장 최근 분기 매출이 큰 폭으로 줄었으며, 부채비율이 높은 상태에서 유상증자로 주식이 희석됐습니다. 정리하면 이 종목은 '줄어든 매출이 회복되고 적자가 좁혀지는 모습이 실제 분기 실적으로 확인되며 추가 자금 조달 부담이 줄어드는' 조건에서 강하고, 반대로 '외형은 커도 손실이 이어지고 희석이 반복되는' 조건에서 약합니다. 한쪽으로 단정하기보다, 매출 회복과 적자 축소라는 두 조건이 같은 분기에 나타나는지를 실적으로 점검하는 것이 핵심입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 -17.00% / 6개월 +49.97% / 12개월 +201.52%
핵심 지표 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적
기술 지표
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.