콜센터(컨택센터) 운영을 주력으로 하는 회사로, 매년 꾸준한 현금을 벌어 배당으로 많이 돌려주는 고배당·고수익성 종목입니다. 작년 이익 기준 주가는 싼 편이고 배당수익률도 6%대지만, 올해 들어 이익 증가세는 잠시 쉬어 가는 모습입니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석
사업 개요
효성ITX는 기업의 고객센터(컨택센터, 즉 콜센터·상담센터)를 대신 운영해 주는 일을 주력으로 합니다. 통신·금융·유통 같은 고객사의 전화·채팅 상담 업무를 위탁받아 처리하고, 그 대가로 수수료를 받는 구조입니다. 사람이 많이 투입되는 노동집약형 서비스라 매출은 큰 등락 없이 꾸준한 편이고, 이익은 인건비·계약 단가 관리에 따라 움직입니다. 작년 연간 매출은 5,190억원으로, 상담센터 운영이 회사의 핵심 수익원입니다. 시가총액 1,352억원의 중소형주이므로, 사업 자체의 안정성과 함께 새로 나오는 공시 하나하나가 실적과 주가에 주는 영향도 같이 살피는 것이 좋습니다.
차트
최근 종가는 11,790원이고 시가총액은 1363억원입니다. 가격은 20일선(12,077원) 아래·60일선(12,436원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 37.4로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -4.3%, 3개월 변화율은 -5.8%, 52주 고점 대비 위치는 -22.6%입니다. 코스피 대비 상대강도는 17입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 84% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 42.7% 뒤졌습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
핵심 지표
작년 연간 매출은 5,190억원, 영업이익 190억원, 순이익 155억원입니다. 영업이익률은 3.6%로 콜센터 위탁운영 특성상 높지 않지만, ROE(자기자본으로 1년에 얼마를 버는지를 나타내는 수익성 지표)는 20.6%로 동종 대비 분명히 우수합니다. 자본을 효율적으로 굴려 이익을 내고, 번 돈의 절반 이상(배당성향 57.8%)을 배당으로 돌려주는 점이 이 회사의 강점입니다. 배당수익률은 6.4%로 높은 편입니다. 작년 이익 기준 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 8.82배로 시장에서 싸게 평가받는 수준이며, PBR(주가가 장부가의 몇 배인지)은 1.81배입니다. 부채비율은 160%지만 대부분이 콜센터 사무실 임차에서 생기는 리스부채 성격이고, 이자보상배율(영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지)이 12배여서 이자 부담을 감당하는 데는 무리가 없습니다.
성장성
매출은 2023년 5,038억원, 2024년 5,064억원, 2025년 5,190억원으로 매년 조금씩 늘며 증가세가 이어졌고, 올해 1분기 매출도 전년 같은 기간보다 6.7% 늘어 외형 성장은 유지되고 있습니다. 순이익은 작년에 전년 대비 31% 뛰며 한 해 크게 회복했습니다. 다만 올해 1분기에는 영업이익이 전년 동기보다 9.3%, 순이익이 21.6% 줄어, 이익 증가세는 잠시 쉬어 가는 흐름입니다. 올해 연간 영업이익은 144억원, 순이익은 101억원, 매출은 5,350억원 수준으로 예상되며, 이 기준의 예측 PER은 13.50배입니다. 매출은 늘지만 이익이 작년만큼은 안 나오는 한 해로, 인건비 상승과 계약 단가 조정이 이익률에 미치는 영향을 지켜볼 구간입니다. 이익이 다시 작년 수준으로 올라서려면 단가 협상력 회복이나 운영 효율 개선이 뒷받침되어야 합니다.
최근 이벤트
최근 공시는 회사가 직접 내놓은 자료가 중심입니다. 2026년 3월 27일에는 기업가치 제고 계획(자율공시)을 발표해, 배당·주주환원 등 회사가 스스로 제시한 방향성을 확인할 수 있습니다. 4월 24일 1분기 잠정실적 공시에서는 매출 1,303억원·영업이익 34억원·순이익 25억원을 밝혔는데, 매출은 늘었지만 이익은 전년보다 줄어 올해 이익 흐름의 출발점을 보여줍니다. 1월 23일에는 작년 연간 확정 실적(매출 5,190억원·영업이익 190억원·순이익 155억원)을 담은 손익구조 변경 공시가 있었습니다. 회사가 내놓는 실적·계획 공시가 실제 이익과 배당으로 이어지는지를 분기마다 확인하는 것이 핵심입니다.
종합 의견
강점이 또렷한 종목입니다. ROE 20.6%로 수익성이 좋고, 번 돈의 절반 이상을 배당으로 돌려줘 배당수익률이 6.4%에 이르며, 작년 이익 기준 PER 8.75배로 밸류에이션도 싼 편입니다. 매출도 매년 조금씩 늘며 외형은 흔들리지 않습니다. 안정적인 현금흐름과 높은 배당을 보고 들어오는 투자자에게 어울리는 구조입니다. 한편 조심해서 볼 부분은 이익의 방향입니다. 올해 1분기 영업이익·순이익이 전년보다 줄면서 작년의 이익 회복세가 한 박자 쉬어 가고 있고, 그 결과 올해 예상 이익 기준 PER은 13.4배로 작년 기준보다 높게 잡힙니다. 정리하면, 배당과 현금창출의 안정성을 중시하는 관점에서는 강점이 분명하고, 단기 이익 성장의 가속을 기대하는 관점에서는 1분기에 꺾인 이익률이 다시 올라오는지를 확인할 필요가 있는 종목입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 -42.74% / 6개월 -58.46% / 12개월 -72.32%
핵심 지표 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적
기술 지표
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.