대구·경북 지역에 도시가스를 공급하는 생활 인프라 기업으로, 주가는 장부가의 절반 수준(PBR 0.53배)에 머물러 있고 배당수익률은 3.8%대입니다. 최근 분기 매출은 한 해 전보다 줄었지만 연간 기준 영업이익과 순이익은 빠르게 늘어, 낮은 밸류와 흔들린 주가 흐름을 함께 보아야 하는 종목입니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석
사업 개요
대성에너지는 대구·경북 지역을 기반으로 도시가스를 공급하는 회사입니다. 가정과 상업·산업 고객에게 가스관을 통해 도시가스를 공급하고 그 사용량에 따라 요금을 받는 것이 핵심 수익원입니다. 회계상으로도 가스가 고객에게 실제로 공급되는 시점에 매출로 잡으며, 가스계량기 공급·교체 수입은 도시가스 공급과 구분되는 별도 항목으로 따로 인식합니다. 도시가스 사업은 지역별로 공급권역이 정해져 있는 생활 인프라 성격이 강해, 경기 변동보다 가구 수·기온·요금 구조의 영향을 더 크게 받습니다. 회사 공식 홈페이지는 http://www.daesungenergy.com 입니다.
차트
최근 종가는 6,720원이고 시가총액은 1848억원입니다. 가격은 20일선(6,977원) 아래·60일선(8,172원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 35.4로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -12.6%, 3개월 변화율은 -35.3%, 52주 고점 대비 위치는 -53.3%입니다. 코스피 대비 상대강도는 11입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 90% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 58.4% 뒤졌습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
핵심 지표
최근 연간 매출은 약 1.0조원, 영업이익은 303억원, 순이익은 246억원입니다. 영업이익률은 3.0%로, 요금이 정해진 인프라 사업의 특성상 마진 자체는 두텁지 않습니다. 다만 ROE(자기자본으로 1년에 얼마를 버는지)는 7.1%로 같은 업종 평균을 웃돕니다. 밸류에이션을 보면 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 7.51배, PBR(주가가 장부가의 몇 배인지)은 0.53배입니다. PBR이 1배를 크게 밑돈다는 것은 시장이 매기는 값이 회사가 가진 순자산의 절반 정도라는 뜻으로, 절대 수준만 보면 비싸기보다 저평가에 가까운 자리입니다. 업종 내 비교에서 PER이 일부 동종보다 높게 보이긴 하지만, 이는 비교 대상 회사들의 이익이 한 해 크게 늘어난 영향이 섞인 것이어서, 이를 두고 '부담스러운 가격'으로 단정하기는 어렵습니다. 부채비율은 128.9%인데 도시가스처럼 설비 투자가 큰 인프라 업종에서는 흔한 수준이고, 이자보상배율 7.6배로 벌어들이는 이익으로 이자를 충분히 감당하고 있습니다.
성장성
연간 흐름을 보면 매출은 2021년 7,704억원에서 2025년 약 1.0조원으로 꾸준히 커졌고, 같은 기간 영업이익은 160억원에서 303억원으로 늘었습니다. 특히 최근 한 해는 영업이익이 전년보다 48.2%, 순이익이 42.6% 증가하며 증가 속도가 빨라졌습니다. 매출이 2%대 완만한 성장에 그친 것에 비해 이익이 크게 뛴 것은, 원료 가격과 공급 요금 구조가 맞물려 마진이 개선된 결과로 볼 수 있습니다. 즉 외형보다 수익의 질이 좋아진 한 해였습니다. 반면 가장 최근 분기(2026년 1분기 누적)는 매출이 한 해 전보다 7.4%, 영업이익이 3.9% 줄었습니다. 도시가스는 추운 1분기에 난방 수요가 몰리는 계절성이 뚜렷한 사업이라, 한 분기 숫자만으로 한 해 전체를 가늠하기보다 기온·요금 같은 변수를 함께 봐야 합니다. 올해 매출 참고치는 약 9,685억원 수준으로, 직전 해의 큰 이익 증가가 일회성이었는지 이어지는 흐름인지는 분기 실적이 쌓이며 확인될 부분입니다.
최근 이벤트
2026년 2월 3일, 연간 실적(매출 1.0조원·영업이익 303억원·순이익 246억원)을 알리는 매출·손익구조 변경 공시가 나왔습니다. 같은 날 현금·현물 배당 결정 공시도 함께 나와, 회사가 벌어들인 이익을 주주에게 돌려주는 정책을 이어가고 있음을 보여줍니다. 배당수익률은 3.8%대, 배당성향(번 이익 중 배당으로 나간 비중)은 27.6%로, 이익 체력 안에서 무리 없이 배당을 유지하는 구조입니다. 실적과 배당이 같은 날 함께 공시된 만큼, 늘어난 이익이 실제 현금 환원으로 이어지는지를 함께 보면 그림이 더 또렷해집니다.
종합 의견
강한 쪽은 분명합니다. 주가가 장부가의 절반 수준(PBR 0.53배)이고 PER도 7배대로 절대 밸류가 낮으며, 연간 이익은 빠르게 늘고 3.8%대 배당까지 받는 구조라, 저평가 신호로 읽히는 자리입니다. 지역 독점에 가까운 도시가스 공급은 수요가 갑자기 무너질 사업도 아닙니다. 조심할 쪽은 마진 자체가 얇아 요금·원료 가격 변화에 이익이 흔들릴 수 있다는 점, 그리고 가장 최근 분기 실적이 한 해 전보다 줄었다는 점입니다. 정리하면, 낮은 밸류와 배당·이익 개선이 받쳐줄 때 강하고, 분기 실적이 다시 꺾이거나 요금 환경이 불리해질 때 약해지는 종목입니다. 직전 해의 이익 급증이 이어지는지가 앞으로의 핵심 확인 지점입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 -58.37% / 6개월 -62.14% / 12개월 -78.10%
핵심 지표 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적
기술 지표
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.