아이텍은 반도체 검사·시험 등 전문·기술서비스를 하는 코스닥 종목으로, 최근 연간은 적자이지만 부채가 적고 현금성 여력이 두터워 주가가 장부가에 가까운(PBR 1.04배) 저평가 구간에 있습니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석
사업 개요
아이텍은 전문·기술서비스 업종으로 분류되며, 반도체 관련 검사·시험 서비스를 중심으로 매출을 올립니다. 최근 사업보고서를 보면 회사는 사업을 넓히기보다 정리하는 흐름이 뚜렷합니다. 2024년에 종속회사 송정약품 지분 일부(27.5%)와 삼성메디코스 지분 전부(100%)를 팔았고, 2025년에는 씨앤씨인베스트 영업을 중단하기로 했으며 비에이에너지의 무상감자도 진행했습니다. 즉 비주력 자회사들을 떼어내며 본업 위주로 몸집을 다지는 단계입니다. 시가총액이 1,805억원대인 중소형주여서 사업 그 자체뿐 아니라 공시 하나가 재무와 주식 수에 주는 영향도 함께 봐야 합니다. 공식 홈페이지는 http://www.iteksemi.com 입니다.
차트
최근 종가는 6,550원이고 시가총액은 1738억원입니다. 가격은 20일선(6,637원) 아래·60일선(6,906원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 47.5로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -18.8%, 3개월 변화율은 +5.0%, 52주 고점 대비 위치는 -31.8%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 79입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 20% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 32.8% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
핵심 지표
최근 연간 매출은 485억원, 영업이익 -3억원, 순이익 -46억원으로 작은 폭의 적자입니다. 영업이익률 -0.5%, ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지) -2.7%로 수익성은 아직 회복 전입니다. 다만 재무 구조는 단단한 편입니다. 부채비율(자본 대비 빚)은 22.3%로 낮고, 유동비율(1년 안에 갚을 빚 대비 바로 쓸 수 있는 자산)은 452%로 단기 자금 여유가 큽니다. 밸류에이션을 보면 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 적자라 산출되지 않고, 대신 PBR(주가가 장부가의 몇 배인지)이 1.04배입니다. 자산 대비 주가가 거의 장부가 수준이라는 뜻으로, 진단에서도 저평가로 표시됩니다. 적자 종목이라 이익 지표는 비어 있지만, 빚이 적고 현금 여력이 두터운 자산 가치가 주가를 받쳐 주는 구조라 PBR이 높아서 부담스럽다고 볼 자리는 아닙니다.
성장성
매출 흐름은 2023년 522억원, 2024년 486억원, 2025년 485억원으로 최근 몇 해는 줄거나 제자리였습니다. 다만 가장 최근인 2026년 1분기 매출은 121억원으로 전년 같은 기간보다 +4.0% 늘어, 감소세가 멈추고 다시 고개를 든 신호가 나왔습니다. 영업이익은 2023년 -73억원에서 2024년 -22억원, 2025년 -3억원으로 적자 폭이 해마다 크게 줄며 손익분기점에 바짝 다가서는 흐름입니다. 자회사 매각과 영업 중단으로 비주력 부문을 정리한 효과가 본업 수익성 개선으로 이어지는지가 관전 포인트입니다. 연간 매출은 520억원 안팎이 가능한 그림이며, 이는 1분기 실적과 과거 분기별 매출 분포를 함께 본 수준입니다. 다만 순이익은 1분기에 -85억원으로 변동성이 컸는데, 이는 본업 영업손익(-3억원)보다 평가·일회성 요인의 영향이 큰 항목이라 영업 흐름과 나눠 보는 것이 정확합니다.
최근 이벤트
최근 공시는 유상증자에 집중돼 있습니다. 2026년 4월 6일, 5월 14일, 6월 10일에 걸쳐 보통주 1,451,379주 규모의 유상증자 결정(기재정정)이 잇따라 나왔습니다. 유상증자는 회사로 자금이 들어오는 동시에 발행 주식 수가 늘어나는 공시이므로, 들어온 돈의 목적과 늘어난 주식 수를 함께 봐야 합니다. 시설이나 운영 자금처럼 쓰임이 분명한 경우에는 그 돈이 실제 투자로 집행되고 매출로 이어지는지가 핵심입니다. 앞서 진행한 자회사 매각·영업 중단과 이번 자금조달이 본업을 키우는 방향으로 맞물리는지가 이후 실적의 갈림길이 됩니다.
종합 의견
아이텍의 강점은 분명합니다. 빚이 적고(부채비율 22.3%) 단기 자금 여유가 크며(유동비율 452%), 주가가 장부가에 거의 붙어 있어(PBR 1.04배) 자산 가치 측면에서는 저평가 구간입니다. 영업적자 폭이 -73억원→-22억원→-3억원으로 빠르게 줄고 1분기 매출이 다시 늘어난 점은 본업이 바닥을 다지고 있다는 긍정적 신호입니다. 반대로 조심할 점도 또렷합니다. 아직 연간 흑자로 돌아서진 못했고, 순이익은 분기마다 들쭉날쭉해 수익성의 안정적 회복은 확인이 더 필요합니다. 잇따른 유상증자로 주식 수가 늘어나는 점도 들어온 자금이 실제 성과로 이어질 때 비로소 가치가 살아납니다. 정리하면, 본업 적자 축소와 매출 반등이 흑자 전환으로 이어지고 조달 자금이 매출에 연결되면 저평가 매력이 부각될 수 있는 종목이며, 반대로 흑자 전환이 늦어지거나 증자가 성과 없이 주식 수만 늘리는 쪽으로 가면 회복 기대는 미뤄질 수 있는 구조입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +32.83% / 6개월 +29.58% / 12개월 -2.69%
핵심 지표 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적
기술 지표
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.