레이저·정밀 가공 장비를 만드는 기계·장비 회사로, 지난해 적자에서 흑자로 돌아선 뒤 올해 1분기에도 영업이익이 크게 늘며 이익 체질이 빠르게 바뀌고 있고, 주가는 고점 대비 많이 눌린 자리에서 이익 흐름 대비 싼 구간에 있습니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석
사업 개요
다원넥스뷰는 기계·장비로 분류되는 회사로, 레이저를 이용한 정밀 가공·검사 장비를 만들어 파는 사업에서 매출이 나옵니다. 회사 공식 홈페이지(http://www.nexview.co.kr)에서 제품군을 확인할 수 있고, OpenDART 기업개황의 산업코드는 292(특수 목적용 기계)입니다. 시가총액이 760억원 규모인 중소형 회사라, 사업 자체뿐 아니라 공급계약 같은 공시 하나가 매출과 이익에 미치는 영향이 상대적으로 크게 나타납니다. 그래서 제품을 누구에게 얼마나 반복해서 파는지를 함께 보는 것이 이해에 도움이 됩니다.
차트
최근 종가는 9,940원이고 시가총액은 796억원입니다. 가격은 20일선(12,954원) 아래·60일선(14,860원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 31.8로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -45.2%, 3개월 변화율은 -13.9%, 52주 고점 대비 위치는 -61.5%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 88입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 11% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 13.1% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
핵심 지표
최근 연간(2025년) 매출은 269억원, 영업이익 40억원, 순이익 35억원입니다. 영업이익률 15.0%, ROE(자기자본으로 1년에 얼마 버는지)는 18.5%로 수익성이 좋은 편이고, 진단도 수익성 '우수'로 봅니다. 재무는 부채비율 171.9%, 유동비율 197.2%, 이자보상배율 21.4배로 빚을 갚는 힘과 단기 유동성이 모두 양호해 '안정'으로 분류됩니다. 지금 보이는 PER 21.86배·PBR 4.04배는 작년 한 해 확정 실적을 기준으로 한 값입니다. 이 회사처럼 이익이 적자에서 흑자로 막 꺾인 종목은 과거 한 해 숫자로 매긴 배수가 실제보다 비싸 보이기 쉬워, 이를 그대로 '부담'으로 읽기보다 앞으로의 이익을 반영한 예측 PER(2.68배)을 함께 봐야 그림이 맞습니다. 예측 PER은 동종 비교군의 중앙값보다 뚜렷이 낮아, 이익 대비 주가가 싼 쪽에 가깝다는 신호입니다.
성장성
성장은 여러 해에 걸쳐 또렷합니다. 매출은 2023년 107억원 → 2024년 187억원 → 2025년 269억원으로 2년 평균 약 59%씩 늘었고, 영업이익은 2023년 적자에서 2024년 13억원, 2025년 40억원으로 흑자 전환 뒤 한 해 만에 다시 2배 넘게 커졌습니다. 순이익도 2024년 적자에서 2025년 35억원 흑자로 돌아섰습니다. 흐름은 올해도 이어져, 2026년 1분기 매출은 32억원으로 전년 같은 기간보다 +15.4%, 영업이익은 6억원으로 +522.6%, 순이익은 8억원으로 +708% 늘었습니다. 매출이 한 자릿수~두 자릿수로 꾸준히 느는 동안 이익이 훨씬 빠르게 늘어, 한 번 깔아 둔 장비·인력으로 매출이 커질수록 이익이 더 빠르게 붙는 구간에 들어선 모습입니다. 여기에 올해 들어 잡힌 공급계약(2월 42억원, 5월 115억원)이 매출로 인식되면 올해 이익은 작년보다 크게 늘어날 여지가 있습니다. 예측 PER은 이렇게 빨라진 이익을 반영한 값으로, 내년 이후 전망이 올해보다 낮아진다는 근거는 확인되지 않아 지금을 '사이클 고점'으로 단정할 자리는 아닙니다.
최근 이벤트
최근 공시는 공급계약 중심입니다. 2026년 5월 8일 단일판매·공급계약 체결 공시(계약금액 115억원, 최근 매출의 42.5% 규모)가 가장 크고, 2026년 2월 27일 42억원(매출의 22.3%) 계약, 2025년 12월 23일 42억원 계약의 기재정정 공시가 이어졌습니다. 계약금액이 작년 매출의 상당 부분에 해당해, 이 물량이 언제부터 얼마씩 매출로 잡히는지가 올해 실적의 핵심 변수입니다. 한 번으로 끝나는 거래인지, 반복해서 이어질 거래인지를 따라가며 보면 중기 흐름을 읽는 데 도움이 됩니다.
종합 의견
강점이 분명한 종목입니다. 이익이 적자에서 흑자로 돌아선 뒤 1분기에도 영업이익이 다섯 배 넘게 늘었고, ROE 18.5%·영업이익률 15%로 수익성이 좋으면서 부채·유동성도 안정적입니다. 작년 실적 기준 PER·PBR이 높아 보여도 이익이 막 꺾인 종목이라 예측 PER은 동종 중앙값보다 낮아, 이익 흐름 대비로는 싼 구간에 가깝습니다. 가격도 고점 대비 -63%, RSI 침체권으로 기대가 많이 식어 있는 자리입니다. 강하게 작동하는 조건은 올해 들어 잡힌 공급계약 물량이 예정대로 매출·이익으로 이어지고 분기 이익 증가세가 유지되는 경우입니다. 반대로 신중하게 볼 조건은 시가총액이 작아 계약 한 건의 인식 시점이나 규모가 분기 실적을 크게 흔들 수 있다는 점, 그리고 신규 계약 유입이 둔해질 때 성장 속도가 함께 느려질 수 있다는 점입니다. 즉 수주 흐름이 이어지는 한 강점이 또렷하고, 그 흐름이 끊기면 변동성이 커지는 구조로 이해하면 됩니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +13.10% / 6개월 +93.72% / 12개월 +20.20%
핵심 지표 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적
기술 지표
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.