큐알티는 반도체·전자부품의 신뢰성 시험과 불량 분석을 해주는 전문 시험·분석 회사로, 작년에 눌렸던 이익이 올해 1분기부터 크게 살아나며 올해 기준 예측 PER이 내려와 동종 대비 싼 구간에 들어온 종목입니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석
사업 개요
큐알티는 반도체와 전자부품이 오래·안정적으로 동작하는지 검사해 주는 전문 시험·분석 회사입니다. 새로 만든 칩이나 부품을 고온·저온·전압·습도 같은 가혹한 조건에 두고 얼마나 견디는지 확인하는 신뢰성 시험, 고장 난 제품의 원인을 찾아내는 불량 분석, 외부에서 들어오는 방사선 등에 대한 내성 평가 같은 일을 맡아 수수료를 받습니다. 즉 직접 부품을 파는 것이 아니라, 반도체·전자 업체들이 자기 제품을 출하하기 전에 품질을 확인받는 검증 서비스가 본업입니다. 시가총액 1503억원의 소형주여서 사업 자체뿐 아니라 공시 한 건이 실적과 주식 수에 주는 영향도 함께 봐야 합니다. 공식 홈페이지는 http://qrtkr.com입니다.
차트
최근 종가는 12,830원이고 시가총액은 1577억원입니다. 가격은 20일선(14,702원) 아래·60일선(17,982원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 33.8로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -32.5%, 3개월 변화율은 -26.6%, 52주 고점 대비 위치는 -43.0%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 61입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 39% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 1.8% 뒤졌습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
핵심 지표
최근 연간(2025년) 매출은 689억원, 영업이익 48억원, 순이익 29억원이며 영업이익률은 7.0%입니다. 부채비율(자본 대비 빚)은 174.2%, 유동비율은 154.8%로 단기 지급 능력은 무난하고 이자보상배율도 흑자권이어서 재무건전성 진단은 '안정'입니다. 겉으로 보이는 PER 51.93배·PBR 1.68배 중 PER이 높게 보이는데, 이는 작년 이익이 일시적으로 낮았던 데서 나온 착시에 가깝습니다. 큐알티처럼 이익이 막 돌아서는 회사는 지난 1년 실적으로 계산한 PER보다 올해 벌어들일 이익으로 본 예측 PER이 실제 가치에 더 가깝습니다. 올해 기준 예측 PER은 동종 비교군(오로라 8.33배, 우진엔텍 26.68배)보다 뚜렷이 낮아 이익 대비 주가가 싼 편이라는 신호로 읽힙니다. PBR 1.68배도 자산 가치를 크게 웃도는 수준은 아닙니다. 배당수익률은 약 3.9%로 높은 편이어서, 기다리는 동안 받는 현금 흐름도 있는 구조입니다.
성장성
연간으로 보면 매출은 2023년 533억원, 2024년 653억원, 2025년 689억원으로 늘어 왔고, 영업이익은 2023년 7.5억원에서 2024년 48억원으로 크게 회복한 뒤 2025년에도 그 수준을 유지했습니다. 가장 달라진 신호는 분기에서 나옵니다. 2026년 1분기 매출은 204억원으로 전년 같은 기간보다 32.7% 늘었고, 영업이익은 30억원으로 4배 넘게(+425.5%), 순이익은 27억원으로 8배 가까이(+779%) 뛰었습니다. 1분기 한 분기 영업이익(30억원)이 작년 한 해 영업이익(48억원)의 절반을 넘는 규모입니다. 반도체 업황이 살아나면서 신뢰성 시험·분석 수요가 늘고, 설비 가동률이 올라가며 한 번 매출이 늘 때 이익이 더 크게 붙는 구조(고정비를 넘어선 매출은 대부분 이익으로 남는 영업레버리지)가 작동한 결과로 볼 수 있습니다. 올해 전망에서 영업이익 484억원, 순이익 277억원이 잡히는 것도 1분기에 확인된 이 이익 체력이 연중 이어진다는 전제에 따른 것이며, 예측 PER은 그 이익을 반영한 값입니다. 다만 이 전망은 반도체 수요와 가동률이 1분기 흐름을 유지한다는 조건 위에 있으므로, 이후 분기 실적이 그 추세를 확인해 주는지를 함께 봐야 합니다.
최근 이벤트
최근 공시는 회사가 직접 내놓은 계획과 주주환원이 중심입니다. 2026년 3월 26일 기업가치제고계획(밸류업, 자율공시)은 회사가 스스로 제시한 계획성 자료로, 숫자가 담겨 있으면 올해 전망의 1차 근거로, 없으면 방향성 자료로 봅니다. 2025년 9월 15일 자기주식처분결정과 9월 23일 자기주식처분결과보고서는 보유 자사주를 처분한 내용으로, 현금 환원이나 주식 수 변화와 연결됩니다. 이런 환원 공시는 이익 체력과 현금흐름이 뒷받침되는지를 함께 확인하면 신뢰도를 가늠하기 좋습니다.
종합 의견
큐알티는 강점이 비교적 분명한 종목입니다. 1분기에 영업이익이 4배 넘게, 순이익이 8배 가까이 늘며 이익이 뚜렷이 돌아섰고, 그 이익을 반영한 올해 예측 PER이 동종 비교군보다 낮아 밸류에이션 진단도 '저평가'로 나옵니다. 재무구조는 부채·유동성 모두 무난한 '안정' 수준이고, 배당수익률 약 3.9%로 기다리는 동안의 현금 흐름도 받쳐 줍니다. 주가는 60일선 아래에서 52주 고점 대비 -45.6%까지 눌려 있어, 좋아진 실적과 빠진 주가 사이의 간격이 벌어진 점이 이 종목의 핵심입니다. 강하게 작동하는 조건은 반도체 업황과 시험·분석 수요가 1분기 흐름을 이어 가는 경우로, 이때는 높은 영업레버리지 덕에 이익이 크게 붙고 낮은 예측 PER의 매력이 살아납니다. 반대로 약해지는 조건은 반도체 수요가 식거나 분기 실적이 1분기 수준을 확인해 주지 못하는 경우이며, 소형주 특성상 가동률과 공시 흐름의 영향을 더 크게 받습니다. 결국 이 종목은 이후 분기 실적이 1분기에서 확인된 이익 체력을 이어 가는지에 따라 평가가 갈리는 자리에 있습니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 -1.75% / 6개월 -14.69% / 12개월 -16.05%
핵심 지표 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적
기술 지표
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.