롯데손해보험은 자동차·장기보장성·일반보험을 팔아 보험료를 받고 이를 운용하는 손해보험사로, 보험을 팔아 남기는 보험영업손익과 걷은 보험료를 채권 등에 굴려 얻는 투자손익 두 축에서 돈을 벌며, 최근 몇 년은 수익성 높은 장기보장성보험 위주로 포트폴리오를 재편해 왔습니다.
5월 1분기보고서가 제출됐고, 주가를 실제로 움직이는 축은 보험 본업 회복(CSM 증가·보험영업 흑자전환)과 대주주 사모펀드의 지분 매각 진행입니다. 최근 주목할 점은, 장기보장성보험 중심 재편으로 CSM이 쌓이고 1분기 보험영업손익이 흑자로 전환했으며 K-ICS도 권고선을 넘긴 강점이 있는 반면, 투자손익이 금리에 민감해 1분기처럼 채권 평가손실로 적자가 날 수 있고 PER 12.18배에 매각 기대가 함께 반영돼 있다는 점입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘보험’ (금융) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
보험사는 보유한 자산과 준비금 규모가 사업의 근간이고, 회계상 이익은 투자손익이나 준비금 변동으로 해마다 크게 출렁일 수 있습니다. 그래서 이익 배수보다, 순자산가치와 견줘 보는 PBR이 안정적인 기준이 됩니다.
자산만 보면 사이클 위치를 알기 어려워, 올해 예상 이익과도 견줘 봅니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
롯데손해보험은 사람과 재산의 사고 위험을 인수하고 보험료를 받아 운용하는 손해보험사입니다. 자동차보험, 장기보장성보험(암·질병·상해 등 오래 유지되는 보장), 일반보험(화재·배상책임 등)을 팝니다. 최근 몇 년은 수익성이 높은 장기보장성보험 위주로 포트폴리오를 재편해 왔습니다. 돈을 버는 구조는 두 갈래입니다. 하나는 보험을 팔아 남기는 보험영업손익이고, 다른 하나는 걷은 보험료(자산)를 채권 등에 굴려 얻는 투자손익입니다. 이 두 축이 엇갈릴 때 실적 해석이 복잡해집니다.
📈차트최근 종가는 2,015원이고 시가총액은 6253억원입니다.
최근 종가는 2,015원이고 시가총액은 6253억원입니다. 가격은 20일선(2,068원) 아래·60일선(2,089원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 46.0로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -5.8%, 3개월 변화율은 -10.2%, 52주 고점 대비 위치는 -26.1%입니다. 코스피 대비 상대강도는 29입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 28%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 13.3% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 12.18배, PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 0.89배입니다.
PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 12.18배, PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 0.89배입니다. 손해보험사는 부채·이자비용이 사업 구조상 크게 잡히므로 부채비율 같은 일반 제조업 잣대는 이 회사에 그대로 적용하기 어렵습니다. 대신 자본건전성 지표인 K-ICS(보험금 지급 능력을 나타내는 비율)로 봐야 합니다. 2025년 말 기준 159.3%로 금융당국 권고선(130%)을 웃돕니다. 수익성은 ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지) 8.4%로, 동종 손보사 평균에는 다소 못 미칩니다. 다만 2024년 순이익이 일회성 요인으로 눌려 있던 낮은 기저였던 점은 감안해서 볼 필요가 있습니다.
🚀성장성2025년 매출은 전년보다 12.3% 줄어 외형은 역성장했습니다.
2025년 매출은 전년보다 12.3% 줄어 외형은 역성장했습니다. 반면 이익은 크게 회복됐습니다. 2025년 순이익은 513억 원으로 전년(272억 원, 일회성 요인으로 눌림) 대비 112% 늘었습니다. 이익의 미래 재원인 CSM(보험계약마진, 앞으로 나눠 인식할 계약의 예상 이익 곳간)은 2025년 말 약 2.47조 원으로 꾸준히 쌓였습니다. 2026년 1분기에도 CSM은 전년 동기보다 11.1% 늘며 성장세를 이어갔습니다. 즉 보험 본업의 이익 곳간은 커지고 있습니다. 다만 2026년 1분기 최종 순이익은 -198억 원 적자였습니다. 보험영업은 흑자로 돌아섰지만 금리 상승으로 보유 채권의 평가손실이 투자손익에 반영됐기 때문입니다. 이처럼 최종 순이익이 금리 방향에 크게 흔들리는 구조여서, 올해 연간 이익은 금리 경로에 따라 편차가 큽니다.
📰최근 이벤트공시 흐름은 정기보고 중심입니다.
공시 흐름은 정기보고 중심입니다. 2026년 5월 1분기보고서가 제출됐고, 3월에는 2025년 사업보고서와 정기주주총회 결과가 공시됐습니다. 이 회사의 주가를 실제로 움직이는 축은 두 가지입니다. 첫째는 보험 본업의 회복(CSM 증가·보험영업 흑자전환)이고, 둘째는 대주주 사모펀드가 진행 중인 지분 매각입니다. 매각 성사 여부와 조건, 그리고 금융당국의 경영개선계획 승인 여부가 앞으로의 변수입니다.
긍정적으로 볼 점은 보험 본업의 방향입니다. 장기보장성보험 중심 재편으로 CSM이 꾸준히 쌓이고 있고, 2026년 1분기 보험영업손익은 흑자로 전환했습니다. K-ICS도 권고선을 넘겨 자본 여력을 회복했습니다. 반대로 유의할 점은 최종 순이익의 변동성입니다. 걷은 보험료를 굴리는 투자손익이 금리에 민감해, 금리가 오르면 채권 평가손실로 1분기처럼 적자가 날 수 있습니다. 밸류에이션도 균형 있게 봐야 합니다. PER 12.18배는 순수 이익 체력만으로 설명되기보다, 대주주 매각이라는 지배구조 이벤트에 대한 기대가 함께 반영된 값입니다. 정리하면, 보험 본업 회복과 매각 기대가 강점이고, 금리에 따른 투자손익 변동과 이미 높아진 밸류에이션이 약점입니다.
- 2026-08-31 [기재정정]반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-08-14 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-05-15 2026년 1분기 분기보고서 제출. 매출 3,146억 원(전년 동기 +22.4%), 영업손실 285억 원, 순손실 198억 원. 보험영업은 흑자전환했으나 금리 상승에 따른 채권 평가손실이 투자손익에 반영됨. 원문
- 2026-03-19 2025년 사업보고서 제출. 연간 매출 9,889억 원, 영업이익 647억 원, 순이익 513억 원(전년 대비 +112%). CSM(보험계약마진) 약 2.47조 원으로 확대. 원문
- 2026-03-27 정기주주총회 결과 공시. 재무제표 승인 등 정기 안건 처리. 원문
- 2026-05-29 2026년 1분기 재무 확정치를 반영한 정정 분기보고서 접수. 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +13.28% / 6개월 -25.24% / 12개월 -51.54%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
처음 보는 지표는 용어 쉽게 풀이에서 확인하세요. 본문 용어 위에 마우스를 올리면(모바일은 탭) 짧은 풀이가 뜹니다.
시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
본 페이지는 공개된 시장·공시 데이터를 정리한 정보 제공 목적의 자료입니다. 특정 종목의 매수·매도 추천이나 투자 자문이 아니며, 투자 판단과 그 결과의 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 가격·실적·공시 내용은 작성 시점 이후 변동될 수 있습니다.
숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.