삼천리는 경기·인천 일대 가정과 상업·산업 시설에 배관망으로 천연가스(LNG)를 공급하는 도시가스가 본업으로, 원가에 일정 마진을 더해 공급가가 정해지는 구조라 가스 도입단가에 매출이 함께 움직이며, 여기에 LNG 열병합발전과 지역난방을 더한 지역 독점형 유틸리티 회사입니다.
최근 공시는 운전자본·차환 자금을 마련하는 통상적인 회사채 발행에 집중돼 있고, 5월 14일 1분기 분기보고서에서 가장 큰 1분기 이익이 전년보다 두 자릿수로 늘며 올해 이익 체력이 좋아진 점이 확인됐습니다. 최근 주목할 점은, 올해 예상 이익 기준 PER 3.21배가 서울가스(8.35배)·한국가스공사(22.28배)보다 낮고 PBR도 순자산의 4분의 1 수준이어서 업종 안에서도 저평가가 두드러지지만, 영업이익률이 3% 안팎으로 얇아 도입단가나 난방 수요가 크게 흔들리면 이익도 함께 움직이고 실적이 1분기에 몰리는 계절성이 있다는 것입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘유틸리티·환경’ (통신·유틸리티) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
유틸리티·환경은 발전소·상하수도·환경 설비 같은 대규모 자산을 기반으로 규제 아래 안정적으로 운영되는 사업입니다. 이익은 요금 규제와 연료비에 따라 변동될 수 있지만 자산 규모는 사업의 실체를 잘 보여주므로, 보유 자산가치와 견줘 보는 PBR을 먼저 봅니다.
자산만 보면 사이클 위치를 알기 어려워, 올해 예상 이익과도 견줘 봅니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
삼천리는 경기·인천 일대 가정과 상업·산업 시설에 배관망으로 천연가스(LNG)를 공급하는 도시가스 사업이 본업입니다. 가정용·일반용 도시가스는 원가에 일정 마진을 더해 공급가가 정해지는 구조라, 가스 도입단가가 오르내리면 매출 규모가 함께 출렁입니다. 여기에 LNG 열병합발전과 지역난방 같은 집단에너지, 에너지·환경 관련 사업을 더해 수익원을 넓혀 왔습니다. 한마디로 '에너지를 사다가 데우고 보내서 버는' 유틸리티에 가까운 회사로, 지역 독점에 가까운 공급권을 바탕으로 한 안정적인 현금흐름과, 겨울에 난방 수요가 몰리는 계절성이 사업의 두 축입니다.
📈차트최근 종가는 128,700원이고 시가총액은 4668억원입니다.
최근 종가는 128,700원이고 시가총액은 4668억원입니다. 가격은 20일선(133,340원) 아래·60일선(124,713원) 위에 있습니다. 단기와 중기 흐름이 엇갈려 방향을 나눠 봐야 합니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 42.9로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -2.8%, 3개월 변화율은 +10.1%, 52주 고점 대비 위치는 -18.4%입니다. 코스피 대비 상대강도는 49입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 49%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 40.0% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표확정 연간(2025) 기준 PER(주가가 1년 순이익의 몇 배인지)은 4.19배, PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 0.26배입니다.
확정 연간(2025) 기준 PER(주가가 1년 순이익의 몇 배인지)은 4.19배, PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 0.26배입니다. 순자산의 4분의 1 가격에 거래되고 한 해 이익의 4배도 안 되는 값이라, 자산·이익 어느 쪽으로 봐도 가격이 낮은 구간입니다. 여기서 한 가지 짚을 점은, 이 trailing PER이 이미 낮은데도 올해 예상 이익으로 환산한 예측 PER은 더 낮다는 것입니다. 즉 이익이 늘어나는 방향이라 미래 기준으로 보면 가격 부담이 더 가벼워지는 구조이며, trailing 숫자를 '비싸다'로 읽을 이유가 전혀 없습니다. ROE(자본으로 1년에 얼마를 버는지)는 6.6%로 무난하고, 영업이익률 3.0%는 원가 연동 유틸리티의 일반적인 수준입니다. 부채비율 158.6%는 절대 수치만 보면 높아 보이지만, 가스 도입과 배관·발전 설비에 운전자본이 크게 드는 업종에서는 흔한 편이고, 이자보상배율 3.5배로 이익이 이자를 무리 없이 감당하고 있습니다.
🚀성장성5개년 매출은 2021년 3.8조원에서 2025년 5.3조원으로, 영업이익은 718억원에서 1,596억원으로 늘었습니다.
5개년 매출은 2021년 3.8조원에서 2025년 5.3조원으로, 영업이익은 718억원에서 1,596억원으로 늘었습니다. 가스 단가에 따라 매출이 출렁이면서 중간에 부침은 있었지만, 2025년에는 매출 +3.0%, 영업이익 +39.7%, 순이익 +10%로 이익이 뚜렷하게 회복됐습니다. 이 흐름은 2026년 들어 더 분명해집니다. 1분기에 영업이익 1,102억원(+13.7%), 순이익 1,021억원(+14.0%)을 기록해, 전년보다 한 단계 높은 수익을 냈습니다. 이 회사 이익이 겨울 난방기에 집중되는 것은 사업 구조에서 비롯된 자연스러운 특성으로, 가장 큰 분기인 1분기 이익이 전년 같은 분기를 두 자릿수로 웃돌았다는 것은 올해 한 해 이익 체력이 작년보다 좋아졌다는 신호입니다. 도입단가 안정과 난방 수요라는 본업의 핵심 조건이 받쳐주면서 이익이 늘어나는 국면에 있고, 이 회복된 이익이 올해 예측 PER의 근거가 됩니다. 분기별 이익 비중이 계절에 따라 다른 것은 이 업종의 정상적인 모습일 뿐, 이익의 질을 깎아내릴 이유는 아닙니다.
📰최근 이벤트최근 공시는 채무증권(회사채) 발행에 집중돼 있습니다.
최근 공시는 채무증권(회사채) 발행에 집중돼 있습니다. 2026년 5월 증권신고서·발행조건 확정·증권발행실적보고서가 연이어 나왔는데, 도입 단가가 큰 가스 유틸리티가 운전자본과 차환 자금을 회사채로 조달하는 통상적인 활동입니다. 발행 규모와 금리, 만기 구조가 이자비용과 부채비율에 어떻게 반영되는지를 보면 됩니다. 5월 14일에는 2026년 1분기 분기보고서로 위의 실적이 확정 공개됐고, 5월 말 기업지배구조보고서와 대규모기업집단현황 공시가 함께 나와 지배구조·계열 현황도 점검할 수 있습니다.
삼천리의 강점은 분명합니다. 지역 독점에 가까운 도시가스 공급권에서 나오는 안정적인 현금흐름, 자산·이익 대비 뚜렷하게 낮은 가격, 그리고 가장 큰 1분기에 이익이 전년보다 두 자릿수로 늘며 올해 이익 체력이 좋아졌다는 점입니다. 특히 올해 예상 이익 기준 PER 3.21배는 같은 도시가스 사업인 서울가스(8.35배)나 한국가스공사(22.28배)보다 훨씬 낮아, 업종 안에서도 저평가가 두드러집니다. 순자산의 4분의 1 수준인 PBR도 가격이 싸다는 같은 이야기를 합니다. 함께 볼 점은, 영업이익률이 3% 안팎으로 얇아 가스 도입단가나 난방 수요가 크게 흔들리면 이익도 같이 움직인다는 것, 그리고 한 해 이익이 1분기에 몰리는 구조라 연간 그림은 겨울 실적으로 대체로 가늠된다는 것입니다. 정리하면, 난방 수요가 받쳐주고 도입단가가 안정될 때 낮은 밸류가 부각되기 좋은 종목이고, 단가가 급등하거나 수요가 약해지는 국면에서는 얇은 마진 탓에 이익 변동이 커질 수 있는 구조입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +39.95% / 6개월 -30.54% / 12개월 -50.80%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.