에스엘은 자동차 헤드램프·리어램프 등 램프를 만들어 완성차 회사에 파는 것이 사업의 중심(전체 매출의 약 80%)인 자동차부품 회사로, 전동화 부품과 미러·전자부품이 뒤를 잇고 현대차·기아와 미국 GM이 주요 고객이며 멕시코·인도 공장 가동과 2026년 말 독일 프리미엄향 공급으로 고객·지역이 넓어지는 국면입니다.
2026년 3월 배당성향 40% 이상을 목표로 하는 기업가치제고계획을 냈고 2025년 실제 배당성향은 41.0%로 이미 충족했으며, 5월 1분기 분기보고서로 회복세가 확인됐습니다. 최근 주목할 점은, 업종 내 ROE 12.2%로 수익성이 가장 높고 배당수익률 4.8%로 환원도 두터운데 트레일링 PER 7.37배로 동종 대비 낮은 강점이 있는 반면, 실적이 관세·원자재 가격·주요 고객 생산 물량에 민감하고 신규 공장 초기 가동 비용과 환율 변동이 분기 이익을 흔들 수 있다는 점입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘전장·전동화 부품’ (자동차·부품) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
전장·전동화 부품은 전기차 전환과 신규 수주에 따라 앞으로의 실적이 크게 달라지는 성장성 짙은 사업이라, 이미 지나간 이익보다 앞으로 예상되는 이익이 주가를 더 잘 설명합니다. 그래서 과거 실적 기준 PER보다, 예상 순이익을 반영한 선행 PER을 먼저 봅니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
에스엘은 자동차 램프(헤드램프·리어램프 등)를 만들어 완성차 회사에 파는 것이 사업의 중심입니다. 전체 매출에서 램프가 약 80%를 차지하고, 여기에 전동화 부품(모터·구동 관련) 약 11%, 미러·금형·전자부품 등 기타가 약 9%로 이어집니다. 주요 고객은 현대차·기아와 미국 GM이며, 국내외에 다수의 계열사(생산·판매 법인)를 두고 글로벌로 공급합니다. 최근에는 발광다이오드(LED) 램프 비중 확대와 함께 멕시코·인도 공장이 본격 가동에 들어가고, 2026년 말부터는 독일 프리미엄 완성차향 대규모 램프 공급이 예정돼 있어 고객·지역이 넓어지는 국면입니다.
📈차트최근 종가는 49,300원이고 시가총액은 2.3조원입니다.
최근 종가는 49,300원이고 시가총액은 2.3조원입니다. 가격은 20일선(50,582원) 아래·60일선(53,497원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 41.2로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -5.9%, 3개월 변화율은 -15.9%, 52주 고점 대비 위치는 -35.3%입니다. 코스피 대비 상대강도는 38입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 37%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 7.8% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 7.37배, PBR(주가가 장부상 순자산의 몇 배인지)은 0.89배로, 이익·자산 대비 부담이 크지 않은 구간입니다.
PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 7.37배, PBR(주가가 장부상 순자산의 몇 배인지)은 0.89배로, 이익·자산 대비 부담이 크지 않은 구간입니다. 수익성은 ROE(자기자본으로 1년에 얼마 버는지)가 12.2%로 자동차부품 업종에서 상위권이며, 영업이익률 7.8%, 순이익률 5.9% 수준입니다. 재무는 부채비율(자본 대비 빚)이 64.8%로 낮고 유동비율 225%, 이자보상배율 27.9배로 안정적입니다. 배당수익률은 4.8%(주당배당 2,770원)로 높은 편입니다. 다만 2025년 순이익(3,108억원)은 관세와 원가·개발비 부담으로 전년보다 -15.6% 줄어든 값이어서, 이 한 해만 놓고 본 PER은 이익이 눌린 해를 기준으로 계산됐다는 점을 함께 봐야 합니다.
🚀성장성매출은 5년간 3.0조원에서 5.24조원으로 꾸준히 늘었고 영업이익도 1,105억원에서 4,071억원으로 크게 개선됐습니다.
매출은 5년간 3.0조원에서 5.24조원으로 꾸준히 늘었고 영업이익도 1,105억원에서 4,071억원으로 크게 개선됐습니다. 2025년은 매출이 +5.4% 늘고 영업이익도 +3.0% 증가했지만, 순이익은 관세(추정 100억원 이상)와 램프 부문 원가·개발비, 고수익 지역 물량 감소로 -15.6% 감소했습니다. 중요한 것은 2026년 1분기입니다. 누적 기준 매출 +12.5%, 영업이익 +20.6%, 순이익 +30.6%로 세 지표 모두 다시 두 자릿수 증가로 돌아섰습니다. 멕시코·인도 공장 가동, 전장 부품 납품 증가, 연말 독일 프리미엄향 공급 개시가 겹치며 올해 이익은 2024년의 이전 고점(3,684억원)을 다시 넘어서는 회복 궤적으로 봅니다. 즉 2025년의 이익 감소는 일회성 비용이 겹친 한 해였고, 2026년은 그 부담이 걷히며 이익이 정상 궤도로 복귀하는 국면입니다.
📰최근 이벤트핵심 공시는 2026년 3월 27일 자율공시한 기업가치제고계획입니다.
핵심 공시는 2026년 3월 27일 자율공시한 기업가치제고계획입니다. 배당가능이익 범위 내에서 지배주주 순이익 기준 배당성향 40% 이상을 목표로 명시했고, 2025년 실제 배당성향은 41.0%로 이미 이를 충족했습니다. 세법상 고배당기업에도 해당합니다. 이는 이익이 늘수록 주주환원도 함께 늘어나는 구조를 회사가 공식화한 것입니다. 이어 5월 15일 2026년 1분기 분기보고서가 제출되며 회복세가 수치로 확인됐고, 3월 18일 2025년 사업보고서로 연간 실적이 확정됐습니다.
관찰할 강점은 명확합니다. 업종 안에서 ROE 12.2%로 수익성이 가장 높고 배당수익률 4.8%로 환원도 가장 두터운데, 트레일링(작년 기준) PER은 8.73배로 오히려 동종 대비 낮습니다. 이익이 정상화되는 2026년 기준으로 보면 그 간극은 더 벌어집니다. 배당성향 40% 이상을 공식화한 기업가치제고계획도 뒷받침입니다. 반대로 유의할 점은, 실적이 관세·원자재 가격·주요 고객(현대차·기아·GM)의 생산 물량에 민감하다는 것입니다. 신규 공장(멕시코·인도)과 독일 프리미엄향 공급의 초기 가동 비용, 환율 변동도 분기 이익을 흔들 수 있는 요인입니다. 정리하면, 고객·지역 다변화와 이익 회복이 계획대로 진행되면 낮은 밸류에이션과 높은 환원이 부각되는 국면이고, 관세·물량 변수가 커지면 회복 속도가 둔화될 수 있는 구조입니다.
- 2026-08-14 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-03-27 기업가치제고계획(자율공시) — 지배주주 순이익 기준 배당성향 40% 이상 목표 명시, 세법상 고배당기업 해당(2025년 실제 배당성향 41.0%) 원문
- 2026-05-15 2026년 1분기 분기보고서 — 누적 매출 1조3,880억원(+12.5%), 영업이익 1,438억원(+20.6%), 순이익 1,358억원(+30.6%) 원문
- 2026-03-18 2025년 사업보고서 — 연간 매출 5조2,399억원(+5.4%), 영업이익 4,071억원(+3.0%), 순이익 3,108억원(-15.6%) 원문
- 2026-03-26 정기주주총회 결과 — 2025년 결산배당 확정(주당 2,770원, 배당수익률 약 4.7%) 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +7.78% / 6개월 -33.37% / 12개월 -28.62%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
처음 보는 지표는 용어 쉽게 풀이에서 확인하세요. 본문 용어 위에 마우스를 올리면(모바일은 탭) 짧은 풀이가 뜹니다.
시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
본 페이지는 공개된 시장·공시 데이터를 정리한 정보 제공 목적의 자료입니다. 특정 종목의 매수·매도 추천이나 투자 자문이 아니며, 투자 판단과 그 결과의 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 가격·실적·공시 내용은 작성 시점 이후 변동될 수 있습니다.
숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.