제주은행은 제주 지역의 가계·개인사업자·중소기업을 주된 고객으로 예대마진에서 대부분의 이익을 내는 지방은행으로, 신한금융 계열의 자회사라 자금조달과 신용도 측면에서 모그룹과 연결지어 볼 수 있습니다.
5월 15일 분기보고서로 2026년 1분기 영업이익 9억원·순이익 42억원이 공개됐고, 순이익이 3년 연속 늘어난 가운데 PBR 0.56배로 자산 기준으로는 저평가 구간에 있습니다. 최근 주목할 점은, 자산 기준 저평가와 모그룹 기반이 버팀목이 되는 반면 ROE가 2%대로 비교군 지방은행·금융지주보다 크게 낮아 자본을 굴리는 효율이 낮고 올해 예상 이익이 작년과 비슷한 수준이어서, 자산 가치를 보는 시각과 수익성 회복 속도에 따라 평가가 갈린다는 점입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘은행’ (금융) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
은행은 예금과 대출로 자산을 굴려 이익을 내는 사업이라, 벌어들이는 이익보다 얼마나 많은 자본(순자산)을 얼마나 효율적으로 운용하는지가 핵심입니다. 그래서 순자산 대비 주가를 보는 PBR을 먼저 보되, 자기자본으로 이익을 얼마나 내는지를 나타내는 ROE와 함께 읽습니다.
자산만 보면 사이클 위치를 알기 어려워, 올해 예상 이익과도 견줘 봅니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
은행은 고객에게 예금을 받아 그 돈을 기업·개인에게 대출로 빌려주고, 받는 대출 이자와 주는 예금 이자의 차이(예대마진)에서 대부분의 이익을 냅니다. 제주은행은 제주 지역의 가계·개인사업자·중소기업을 주된 고객으로 하는 지방은행이라, 대출 자산과 영업 기반이 제주 경제(관광·서비스업·지역 자영업)에 집중되어 있는 점이 특징입니다. 여기에 송금·외환·카드 같은 서비스에서 나오는 수수료수익이 보조적으로 더해집니다. 지배구조상으로는 신한금융 계열의 자회사라, 자금조달과 신용도 측면에서 모그룹과 연결지어 보는 것이 자연스럽습니다.
📈차트최근 종가는 9,510원이고 시가총액은 3595억원입니다.
최근 종가는 9,510원이고 시가총액은 3595억원입니다. 가격은 20일선(9,912원) 아래·60일선(9,540원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 42.8로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -3.8%, 3개월 변화율은 -6.5%, 52주 고점 대비 위치는 -44.7%입니다. 코스피 대비 상대강도는 18입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 17%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 18.5% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표확정 연간 기준 PER(주가가 1년 순이익의 몇 배인지)은 25.81배, 올해 예상 이익 기준 PER도 27.8배로, 둘 다 높게 잡힙니다.
확정 연간 기준 PER(주가가 1년 순이익의 몇 배인지)은 25.81배, 올해 예상 이익 기준 PER도 27.8배로, 둘 다 높게 잡힙니다. 다만 이는 주가가 비싸서라기보다 분모인 이익 규모가 작기 때문입니다. ROE(자기자본으로 1년에 얼마를 버는지)가 2.1%로 낮아 주당순이익이 작고, 그러면 같은 주가라도 PER 배수는 크게 나옵니다. 반대로 PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 0.56배로 1배를 밑돌아, 주가는 회사 장부상 순자산보다 낮은 자리에 있습니다. 부채비율은 숫자상 1,000%를 넘지만, 은행은 고객 예금이 회계상 부채로 잡히는 구조라 이 값을 제조업과 같은 잣대로 보면 안 됩니다(진단도 같은 이유로 부채·이자 지표를 일반 기준으로 적용하지 않습니다). 정리하면 이익 배수는 높고 자산 배수는 낮은, 수익성이 핵심 변수인 전형적인 저ROE 은행의 모습입니다.
🚀성장성순이익은 2023년 51억원 → 2024년 104억원 → 2025년 139억원으로 3년 연속 늘었습니다.
순이익은 2023년 51억원 → 2024년 104억원 → 2025년 139억원으로 3년 연속 늘었습니다. 영업이익은 2023년 26억원에서 2024년 114억원으로 크게 뛴 뒤 2025년 99억원으로 13.0% 줄어, 큰 폭의 회복 뒤 한 차례 숨 고르기를 한 흐름입니다(매출 격인 영업수익은 base에 수치가 없어 확인 불가). 2026년 1분기에는 영업이익 9억원(전년동기 -25.3%), 순이익 42억원(+45.0%)으로 영업단은 줄고 순이익은 늘어 항목별로 방향이 엇갈렸습니다. 올해 예상 이익 기준 PER은 25.81배로 작년 확정치(27.9배)와 거의 같은데, 이는 올해 이익이 작년과 비슷한 수준으로 이어질 것이라는 그림입니다. 즉 큰 이익 도약이 예고된 구간은 아니고, 순이익 증가세가 분기마다 꾸준히 쌓이는지가 관전 포인트입니다. 다년 이익은 우상향이지만 분기 영업단의 변동이 남아 있어, 안정적인 누적이 확인될수록 그림이 또렷해집니다.
📰최근 이벤트최근 공시는 실적 확정과 자금조달로 나뉩니다.
최근 공시는 실적 확정과 자금조달로 나뉩니다. 5월 15일 분기보고서로 2026년 1분기 확정 실적(영업이익 9억원·순이익 42억원)이 공개됐습니다. 그와 별개로 4~5월에 걸쳐 일괄신고서·투자설명서·증권발행실적보고서가 반복해 올라왔는데, 이는 은행이 영업에 쓸 자금을 채권 발행으로 조달하는 통상적인 절차입니다. 은행에게 채권 발행은 일상적인 자금조달 수단이라 그 자체를 호재나 악재로 보기보다, 조달 규모와 금리 여건이 이자비용에 어떻게 반영되는지를 추적하는 것이 핵심입니다.
강점은 또렷합니다. 순자산 대비 주가(PBR 0.56배)가 1배를 밑돌아 자산 기준으로는 저평가 구간이고, 신한금융 계열이라는 자금조달·신용 기반이 든든하며, 순이익이 3년 연속 늘었습니다. 짚어둘 점은 ROE가 2%대로 비교군 지방은행·금융지주(보통 7~12%)에 크게 못 미쳐 자본을 굴리는 효율이 낮고, 그래서 이익 기준 배수가 높게 보인다는 것입니다. 올해 예상 이익이 작년과 비슷한 수준이라 단기간의 큰 이익 도약을 기대하기는 어렵습니다. 종합하면, 자산 기준 저평가와 모그룹 기반이 버팀목이고 ROE 회복과 분기 이익의 안정적 누적이 강해지는 조건, ROE가 낮은 상태에 머물고 영업단 변동이 이어지면 약해지는 조건입니다. 자산 가치를 보는 시각과 수익성 회복 속도에 따라 평가가 갈리는 종목입니다.
- 2026-08-14 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-07-22 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 원문
- 2026-07-15 결산실적공시예고(안내공시) 원문
- 2026-05-15 2026년 1분기 분기보고서 공시 — 영업이익 9억원(전년동기 -25.3%), 순이익 42억원(+45.0%) 원문
- 2026-05-26 증권발행실적보고서 — 영업자금 조달을 위한 채권 발행 결과 보고 원문
- 2026-05-22 투자설명서(일괄신고)·일괄신고추가서류 제출 — 채권 발행 한도 내 추가 조달 근거 마련 원문
- 2026-05-22 임원·주요주주 특정증권등 소유상황보고서 — 내부자 지분 변동 보고 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +18.48% / 6개월 -40.33% / 12개월 -65.55%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
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수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.