녹십자(GC녹십자)는 사람 혈장을 원료로 만드는 혈장분획제제(2026년 1분기 약 1,149억원)와 독감·수두 백신, 헌터증후군 치료제 헌터라제를 주력으로 하는 제약회사입니다.
가장 빠르게 크는 제품은 미국에 출시한 면역글로불린 정맥주사제 알리글로(ALYGLO)로, 그 판매 확대에 힘입어 2026년 1분기 영업이익이 전년 동기 대비 46% 늘며 실적 반등이 확인됐고 세포치료 자회사 GC셀 등의 손익에도 실적이 영향을 받습니다. 최근 주목할 점은, 알리글로가 미국에서 빠르게 자리 잡으며 고마진 매출을 키워 오랜 적자에서 벗어나는 강점과, 순이익이 자회사 손익·지분법·일회성 항목에 크게 흔들려 분기마다 들쭉날쭉하고 재무 여유가 넉넉하지 않다는 유의 조건이 함께 있어 매출·영업이익의 방향성과 알리글로 성장 지속 여부를 지켜보는 게 핵심이라는 것입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘제약(이익형)’ (바이오·제약) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
이익을 꾸준히 내는 제약 기업은 처방·판매 실적이 비교적 안정적으로 쌓여 이익 흐름을 예측하기 쉬운 편입니다. 그래서 벌어들이는 당기 순이익과 주가를 견줘 보는 PER을 먼저 봅니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
녹십자(GC녹십자)는 사람 혈장을 원료로 만드는 혈장분획제제와 백신을 주력으로 하는 제약회사입니다. 2026년 1분기 기준 혈장분획제제가 약 1,149억원으로 매출의 가장 큰 축이고, 여기에 독감·수두 등 백신, 헌터증후군 치료제 '헌터라제' 같은 희귀질환 의약품이 더해집니다. 가장 빠르게 크는 제품은 미국에 출시한 면역글로불린 정맥주사제 '알리글로(ALYGLO)'로, 면역결핍·자가면역 환자의 면역 기능을 보완하는 혈액제제입니다. 세포치료 자회사 GC셀, 진단·혈액백 사업의 GC녹십자엠에스 등을 거느려 실적이 이들 자회사 손익에도 영향을 받는 구조입니다.
📈차트최근 종가는 123,000원이고 시가총액은 1.4조원입니다.
최근 종가는 123,000원이고 시가총액은 1.4조원입니다. 가격은 20일선(125,525원) 아래·60일선(124,192원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 44.8로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -5.8%, 3개월 변화율은 -3.8%, 52주 고점 대비 위치는 -31.8%입니다. 코스피 대비 상대강도는 28입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 27%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 26.9% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 작년 순이익이 소폭 적자여서 계산되지 않습니다.
PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 작년 순이익이 소폭 적자여서 계산되지 않습니다. PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 1.17배로 주요 제약사 대비 낮은 편입니다. PSR(주가가 매출의 몇 배인지)은 0.71배, EV/Sales(기업가치를 매출로 나눈 배수)는 0.75배로 매출 대비 밸류는 가벼운 편입니다. 순부채(총차입에서 현금을 뺀 값)는 약 705억원으로 자본 대비 부담이 크지 않습니다. 다만 부채비율(자본 대비 빚)이 119.4%로 낮지 않고, 이자보상배율이 1배 미만이라 영업이익으로 이자를 감당하기가 빠듯합니다. 작년 순이익이 적자였던 만큼, 자산·매출 기준으로는 싸 보여도 이익 기준 밸류는 아직 검증 단계입니다.
🚀성장성매출은 2025년 1.99조원으로 전년보다 18.5% 늘며 성장이 가속됐습니다.
매출은 2025년 1.99조원으로 전년보다 18.5% 늘며 성장이 가속됐습니다. 영업이익은 691억원으로 2배 넘게 뛰었습니다. 회사는 2025년 4분기에 7년간 이어진 분기 적자에서 벗어났다고 밝혔습니다. 성장의 핵심은 알리글로입니다. 미국 매출이 2024년 약 3,600만 달러에서 2025년 1억 달러를 넘겼고, 회사는 향후 연평균 약 40% 성장을 전망합니다. 2026년 1분기에도 알리글로 매출은 349억원으로 전년 동기의 약 4배로 늘었습니다. 이런 고마진 제품 확대가 이어지면 영업이익은 올해 더 개선될 여지가 큽니다. 다만 순이익은 GC셀 등 자회사의 연구개발 비용과 지분법 손익 변동에 좌우돼 영업이익만큼 빠르게 늘지는 않는 구조라는 점을 함께 봐야 합니다.
📰최근 이벤트2026년 5월 공정공시된 1분기 잠정실적에서 영업이익이 전년 동기 대비 46% 늘며 실적 반등이 확인됐습니다.
2026년 5월 공정공시된 1분기 잠정실적에서 영업이익이 전년 동기 대비 46% 늘며 실적 반등이 확인됐습니다. 알리글로의 미국 판매 확대가 그 동력입니다. 3월과 5월에는 보유하던 타법인 주식·출자증권의 처분·양도를 결정하는 공시가 있었는데, 이는 사업 재편과 일회성 손익에 영향을 주는 사안입니다. 회사 공식 발표에 따르면 2025년은 창사 이래 최대 매출을 낸 해였고, 고마진 제품과 자회사 개선을 통해 2026년에도 성장 흐름을 이어가겠다는 방침을 밝혔습니다.
강점은 명확합니다. 알리글로가 미국에서 빠르게 자리를 잡으며 고마진 매출을 키우고 있고, 이 덕분에 오랜 적자 국면에서 벗어나는 중입니다. 매출·영업이익 성장세도 뚜렷합니다. 반면 유의할 점도 분명합니다. 순이익은 자회사 손익과 지분법 변동, 일회성 항목에 크게 흔들려 분기마다 들쭉날쭉합니다. 부채비율과 이자보상배율도 재무 여유가 넉넉하다고 보기는 어렵습니다. 정리하면, 알리글로의 미국 매출 확대와 자회사 적자 축소가 계속되면 이익 회복이 본격화되는 반면, 자회사 부진이나 일회성 비용이 겹치면 순이익 회복이 지연될 수 있는 종목입니다. 이익보다 매출·영업이익의 방향성과 알리글로의 미국 성장 지속 여부를 지켜보는 것이 핵심입니다.
- 2026-08-14 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-07-31 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 원문
- 2026-07-16 신규시설투자등 원문
- 2026-05-08 2026년 1분기 연결 잠정실적 공정공시. 매출 4,355억원(전년比 +13.5%), 영업이익 117억원(+46.3%), 순이익 201억원. 알리글로 성장이 수익성 반등을 주도. 원문
- 2026-05-27 타법인 주식 및 출자증권 양도 결정. 보유 지분 정리로 사업 구조를 조정. 원문
- 2026-03-31 타법인 주식 및 출자증권 처분 결정. 보유 지분 일부를 처분. 원문
- 2026-05-15 2026년 1분기 분기보고서 제출. 사업 부문별로 혈장분획제제 약 1,149억원, GC셀 374억원, GC녹십자엠에스 236억원의 매출을 확인. 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +26.85% / 6개월 -34.53% / 12개월 -55.42%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
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수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.