포스코엠텍은 포스코 그룹의 철강 부자재·소재 서비스 회사로, 합금철 등 소재를 사고파는 상품판매(2025년 별도 매출의 약 50%), 포스코 제품을 끈·밴드로 묶어 출하시키는 철강포장(약 39%), 위탁가공(약 10%), 엔지니어링으로 매출을 나누며, 직접 철을 만드는 제철소가 아니라 포스코의 생산·출하 과정에 붙어 포장·조달·가공을 대행하는 구조입니다.
2026년 1분기 매출 +19.7%·영업이익 흑자전환이 발표됐고 1분기 영업이익이 이미 작년 연간치를 넘어섰으며 유동비율 294%로 단기 재무가 탄탄합니다. 최근 주목할 점은, 포스코라는 분명한 수요처를 끼고 흑자전환·매출 증가가 확인돼 이익 회복의 출발점이 잡혔지만, 영업이익률 0.3%의 얇은 마진 특성상 비용·물량이 흔들리면 분기 흑자 폭이 다시 좁아질 수 있다는 것입니다.
기업 분류 및 설명
공식 분류 철강·1차금속
실질 포스코 계열 철강 부자재·소재 서비스(철강포장+합금철·소재 상품판매·위탁가공)
왜 다르게 봐야 하나
제철사처럼 철강 시황·판재 스프레드로 보기보다, 포스코의 철강 생산·출하 물량에 연동되는 박리 서비스·트레이딩 사업으로 봐야 합니다. 마진율이 1% 미만이라 PER보다 매출 물량과 사업부별 흑자 전환 여부, 모회사 포스코 가동률이 더 핵심 변수입니다.
공식 분류는 회사를 제철·1차금속으로 분류하지만, 2025년 사업보고서상 외부매출은 합금철·소재 상품판매 1,788억(50%)·철강포장 1,384억(39%)·위탁가공 343억(10%)·엔지니어링 59억으로, 직접 제강이 아니라 포스코 출하 공정에 붙은 포장·소재 조달·가공 서비스가 본질입니다. 최대주주도 (주)포스코(48.85%)로 포스코 계열 종속 구조입니다.
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘철강·금속’ (화학·정유·철강·소재) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
철강·금속은 원자재 가격과 전방 수요 경기를 크게 타기 때문에 호황기엔 이익이 부풀고 불황기엔 적자로 돌아서기도 쉽습니다. 그래서 변동이 큰 당기 이익보다, 보유한 설비·자산가치와 견줘 보는 PBR을 먼저 봅니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
포스코엠텍은 포스코 그룹의 철강 부자재·소재 서비스 회사입니다. 2025년 별도 매출 3,574억원을 사업부로 나눠 보면, 합금철 등 소재를 사고파는 상품판매가 1,788억원(약 50%)으로 가장 크고, 다음이 포스코 철강 제품을 끈·밴드로 묶고 포장해 출하시키는 철강포장 1,384억원(약 39%), 합금철·소재를 위탁받아 가공하는 위탁사업 343억원(약 10%), 설비를 짓고 운영하는 엔지니어링 59억원 순입니다. 즉 직접 철을 녹여 만드는 제철소가 아니라, 포스코의 철강 생산·출하 과정에 붙어 포장·소재 조달·가공을 대행하는 구조입니다. 모회사 포스코의 가동률과 출하 물량이 그대로 매출로 이어지는, 수요처가 분명한 구조입니다.
📈차트최근 종가는 12,480원이고 시가총액은 5197억원입니다.
최근 종가는 12,480원이고 시가총액은 5197억원입니다. 가격은 20일선(12,620원) 아래·60일선(11,773원) 위에 있습니다. 단기와 중기 흐름이 엇갈려 방향을 나눠 봐야 합니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 50.5로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -4.5%, 3개월 변화율은 -5.4%, 52주 고점 대비 위치는 -41.8%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 55입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 55%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 5.1% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표작년(2025년) 확정 실적 기준 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 368.14배로 매우 높게 나오지만, 이는 회사가 비싸서가 아니라 2025년 순이익이 14억원으로 변곡점까지 줄어든 데서 생긴 일시적 왜곡값이라 그대로 잣대로 쓰기 어렵습니다.
작년(2025년) 확정 실적 기준 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 368.14배로 매우 높게 나오지만, 이는 회사가 비싸서가 아니라 2025년 순이익이 14억원으로 변곡점까지 줄어든 데서 생긴 일시적 왜곡값이라 그대로 잣대로 쓰기 어렵습니다. 이익이 살아나는 변곡 종목은 작년 한 해 숫자가 아니라 올해 이익으로 본 forward 지표가 진짜 그림인데, 올해 이익 기준 forward PER은 작년 수치보다 크게 내려와 정상 범위로 돌아왔습니다. PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 4.48배입니다. ROE(자기자본으로 1년에 얼마 버는지)는 1.2%, 영업이익률은 0.3%로 마진 자체는 얇은 사업이지만, 부채비율은 33.6%로 무난하고 유동비율(1년 안에 갚을 빚 대비 현금화 가능한 자산)은 294%로 단기 지급 능력은 넉넉합니다. 재무 안정성은 탄탄한 편이며, 관건은 이익률이 회복 추세를 이어가는지입니다.
🚀성장성5개년 매출은 2021년 3,239억원에서 2025년 3,574억원으로 완만히 늘어왔습니다.
5개년 매출은 2021년 3,239억원에서 2025년 3,574억원으로 완만히 늘어왔습니다. 영업이익은 2022~2025년 사이 한 자릿수까지 줄며 바닥을 다졌는데, 2026년 1분기에 매출 1,033억원(+19.7%), 영업이익 25억원으로 전년 동기 적자(-8억원)에서 흑자로 분명히 돌아섰습니다. 주목할 점은 이 1분기 영업이익 25억원이 2025년 연간 영업이익(10억원)을 이미 넘어섰다는 것으로, 이익 흐름이 작년 바닥과는 다른 국면에 들어섰음을 보여줍니다. 올해 이익 기준 forward PER이 산출된 것도 이 회복을 반영한 결과입니다. 회복의 토대는 분명합니다. 매출의 절반을 차지하는 합금철·소재 상품판매가 단가·물량 호조로 1분기 매출을 두 자릿수 끌어올렸고, 모회사 포스코의 출하 물량이 철강포장 부문의 가동을 떠받칩니다. 다만 마진이 얇은 사업 특성상, 흑자 폭이 분기마다 얼마나 안정적으로 유지되는지가 다음 확인 지점입니다.
📰최근 이벤트공시로 확인되는 핵심은 셋입니다.
공시로 확인되는 핵심은 셋입니다. 2026-04-30 영업(잠정)실적 공정공시에서 1분기 매출 +19.7%·영업이익 흑자전환이 발표됐고, 2026-05-15 분기보고서로 그 수치가 정식 보고됐습니다. 2026-03-26 정기주주총회에서는 2025년 실적 승인과 함께 보통주 1주당 10원(배당총액 약 4.16억원, 시가배당률 0.1%) 현금배당이 결의됐고, 등기임원이 모두 포스코 출신으로 재선임돼 포스코의 지배 구조가 그대로 유지됐습니다. 2026-05-29·02-26 대규모기업집단현황 공시는 이 회사가 포스코 기업집단 소속임을 정기적으로 확인해 주는 자료입니다.
이 회사가 강한 조건은, 1분기에 확인된 흑자전환과 매출 두 자릿수 증가가 연간 내내 이어질 때입니다. 1분기 영업이익이 이미 작년 연간치를 넘어선 만큼 이익 회복의 출발점은 확인됐고, 올해 이익 기준 forward PER은 작년 변곡점에서 나온 365배보다 크게 정상화된 수치입니다. 여기에 포스코라는 분명한 수요처를 끼고 있고 유동비율 294%로 단기 재무가 탄탄하다는 점이 받침이 됩니다. 반대로 약해지는 조건은, 영업이익률 0.3%의 얇은 마진 특성상 비용·물량이 흔들려 분기 흑자 폭이 다시 좁아질 때입니다. 정리하면, 합금철·소재 단가와 포스코 출하 물량이 받쳐 주는 동안에는 이익 회복 스토리가 살아 있고, 마진이 흔들리면 그 회복 속도가 둔해지는 종목입니다.
- 2026-08-14 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-07-30 영업(잠정)실적(공정공시) 원문
- 2026-04-30 2026년 1분기 잠정 매출 1,033억원(+19.7% YoY), 영업이익 25억원·순이익 22억원으로 전년 동기 적자에서 흑자전환. 외부감사 전 내부결산 잠정치. 원문
- 2026-05-15 2026년 1분기 분기보고서 제출. 잠정 발표분(매출 1,033억·영업익 25억)이 정식 보고서로 확인됨. 원문
- 2026-03-26 정기주주총회에서 2025년 별도 실적(매출 3,574억·순이익 14억) 승인 및 보통주 1주당 10원 현금배당(총 4.16억원, 시가배당률 0.1%) 결의. 포스코 출신 등기임원 전원 재선임. 원문
- 2026-03-18 2025년 사업보고서 제출. 사업부 외부매출이 상품판매 1,788억·철강포장 1,384억·위탁 343억·엔지니어링 59억으로 구성됨을 확인. 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +5.10% / 6개월 -8.18% / 12개월 -2.59%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
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수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.