경인양행은 정밀화학을 기반으로 염료·안료와 산업용 화학 소재를 만들어 국내외 섬유·산업 고객에 공급하는 화학 회사입니다.
2025년 연간 실적은 매출 3,797억원·영업이익 163억원·순이익 56억원이었고, 2026년 1분기 순이익이 전년의 두 배로 뛰며 이익이 다시 살아나고 있으며 배당(배당성향 36.2%)과 자기주식 신탁 해지 공시도 이어졌습니다. 최근 주목할 점은, 1분기에 시작된 이익 회복이 연간 내내 이어지면 예측 PER 5.32배·PBR 0.58배와 52주 고점 대비 45% 내려온 가격의 낮은 밸류가 힘을 받지만, 부채비율 116.3%·ROE 2.4%로 회복이 흔들리면 높은 부채와 낮은 수익성이 다시 부각될 수 있다는 것입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘화학’ (화학·정유·철강·소재) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
화학은 원료 가격과 제품 스프레드에 따라 이익이 크게 출렁이는 경기민감 산업이라, 호황기엔 이익이 부풀고 불황기엔 적자로 돌아서기 쉽습니다. 그래서 당기 이익에 기댄 지표는 신뢰도가 떨어지고, 대신 대규모 설비 등 보유 자산가치와 견줘 보는 PBR을 먼저 봅니다.
자산만 보면 사이클 위치를 알기 어려워, 올해 예상 이익과도 견줘 봅니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
경인양행은 화학 업종에 속한 회사로, 본점은 인천 서구에 있습니다. 정밀화학을 기반으로 염료·안료와 산업용 화학 소재를 만들어 국내외 섬유·산업 고객에 공급하는 사업 구조를 가지고 있습니다. 시가총액 1348억원 규모의 중소형 종목이라, 사업 흐름뿐 아니라 실적 공시나 자기주식·배당 같은 자본 관련 공시 하나하나가 재무와 주식 수에 주는 영향이 상대적으로 크게 나타납니다.
📈차트최근 종가는 3,240원이고 시가총액은 1348억원입니다.
최근 종가는 3,240원이고 시가총액은 1348억원입니다. 가격은 20일선(3,163원) 위·60일선(3,088원) 위에 있습니다. 단기·중기 이동평균선 위라 흐름은 양호한 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 57.5로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -0.1%, 3개월 변화율은 -8.2%, 52주 고점 대비 위치는 -46.8%입니다. 코스피 대비 상대강도는 23입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 22%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 13.9% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표최근 연간(2025년) 매출은 3,797억원, 영업이익은 163억원, 순이익은 56억원입니다.
최근 연간(2025년) 매출은 3,797억원, 영업이익은 163억원, 순이익은 56억원입니다. 영업이익률은 4.3%, ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 2.4%이고, 부채비율(자본 대비 빚)은 116.3%입니다. 현재 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 23.91배로 숫자만 보면 높아 보이지만, 이는 작년 순이익이 일시적으로 줄었던 해를 기준으로 계산했기 때문입니다. 이렇게 이익이 바닥을 찍고 돌아서는 종목은 지난 실적보다 올해 예상 이익으로 본 그림이 본질에 가깝습니다. 올해 예상 이익 기준 PER은 5.32배로 동종 대비 낮은 편이고, PBR(주가가 장부가의 몇 배인지)은 0.56배로 주가가 회사 순자산의 절반 수준입니다. 즉 자산과 올해 이익 양쪽 잣대 모두에서 싼 구간에 들어와 있습니다.
🚀성장성매출은 2023년 3,454억원에서 2024년 3,742억원, 2025년 3,797억원으로 꾸준히 늘었습니다.
매출은 2023년 3,454억원에서 2024년 3,742억원, 2025년 3,797억원으로 꾸준히 늘었습니다. 이익 쪽 변화가 더 큰데, 영업이익은 2023년 22억원 적자에서 2024년 242억원 흑자로 돌아섰고 2025년에는 163억원을 기록했습니다. 그리고 올해 1분기에는 흐름이 다시 강해졌습니다. 매출이 전년 같은 기간보다 8.5% 늘고, 영업이익은 22.6%, 순이익은 무려 106% 증가했습니다. 적자였던 사업이 흑자로 안착하고 다시 이익 규모를 키워가는 회복 국면입니다. 올해 예상 매출은 4,230억원, 영업이익은 242억원, 순이익은 263억원으로, 1분기에 확인된 이익 회복세가 연간 실적으로 이어지는 그림입니다. 이런 이익 증가가 예상 PER 5.32배라는 낮은 숫자로 연결됩니다.
📰최근 이벤트최근 공시는 실적과 주주환원에 모여 있습니다.
최근 공시는 실적과 주주환원에 모여 있습니다. 2026년 1월 28일 실적 변경 공시로 연간 매출 3,797억원·영업이익 163억원·순이익 56억원이 확인됐고, 같은 날 현금·현물 배당이 결정됐습니다. 1월 9일에는 자기주식 취득 신탁계약 해지 공시가 있었습니다. 배당과 자기주식 관련 공시는 현금 환원이나 주식 수 변화와 직접 이어지므로, 이익과 현금흐름이 이를 뒷받침하는지 함께 보면 좋습니다. 배당성향은 36.2%로 번 돈의 일부를 주주에게 돌려주고 있습니다.
강한 점은 분명합니다. 작년 한 해 이익이 줄며 PER이 높아 보이지만, 올해 1분기 순이익이 전년의 두 배로 뛰면서 이익이 다시 살아나고 있고, 올해 예상 이익 기준 PER 5.32배는 동종 비교군(제닉 9.7배, 퓨릿 8.9배)보다 낮습니다. 주가는 장부가의 절반(PBR 0.56배)이라 자산 가치 측면에서도 받쳐주는 자리입니다. 차트상으로도 52주 고점 대비 45% 내려와 RSI가 침체권에 있어, 밸류와 가격 위치가 함께 낮아진 상태입니다. 조심해서 볼 점은 부채비율이 116.3%로 다소 높고 ROE가 2.4%로 아직 낮다는 것, 그리고 이익 회복이 1분기 한 차례 확인된 단계라는 점입니다. 정리하면, 1분기에 시작된 이익 회복이 연간 내내 이어지면 낮은 예상 PER이 그대로 힘을 받는 구조이고, 회복이 흔들리면 높은 부채와 낮은 ROE가 다시 부각될 수 있는 종목입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +13.94% / 6개월 -37.64% / 12개월 -47.34%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
DCF(현금흐름할인) 추정 — 할인율 9.8%·초기성장 4.0%→영구성장 2.0%·예측 10년, 잉여현금흐름 기준. 가정에 따라 크게 달라지는 참고용 범위입니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.