성광벤드는 배관을 잇는 금속 이음쇠, 즉 엘보·티·리듀서 같은 피팅을 만드는 회사로, LNG선·조선, 정유·석유화학 플랜트, 발전소, 해양·가스 설비가 주 수요처이며 스테인리스·특수합금 같은 고급 재질이 판매량의 약 70%로 마진이 좋고 중동 수출과 미국 LNG 프로젝트가 새 성장축입니다.
5월 8일 잠정실적으로 1분기 부진이 확인됐고 3월 정기주주총회에서 주당 배당 200원(배당성향 약 15%)이 확정됐으며, 4~5월 여러 차례 기업설명회로 수주 상황을 설명했습니다. 최근 주목할 점은, 순현금 538억원 무차입 재무와 17%대 영업이익률, 중동·미국 LNG로 넓어진 수주 기반이 강점이고 지금 이익 저점은 발주 지연에 따른 것이지만, PER 23.79배는 같은 피팅업체 태광·하이록코리아(7~10배)보다 높아 수주 회복이 이미 상당 부분 가격에 반영됐다는 점입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘철강·금속’ (화학·정유·철강·소재) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
철강·금속은 원자재 가격과 전방 수요 경기를 크게 타기 때문에 호황기엔 이익이 부풀고 불황기엔 적자로 돌아서기도 쉽습니다. 그래서 변동이 큰 당기 이익보다, 보유한 설비·자산가치와 견줘 보는 PBR을 먼저 봅니다.
자산만 보면 사이클 위치를 알기 어려워, 올해 예상 이익과도 견줘 봅니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
성광벤드는 배관과 배관을 잇는 금속 이음쇠, 즉 피팅(fitting)을 만드는 회사입니다. 엘보(굽은 관)·티(갈라지는 관)·리듀서(굵기 바뀌는 관) 같은 부품으로, 큰 플랜트의 촘촘한 배관을 연결하는 데 쓰입니다. 주 수요처는 LNG 운반선·조선, 정유·석유화학 플랜트, 발전소(원전 포함), 해양·가스 설비입니다. 스테인리스·특수합금 같은 고급 재질 비중이 판매량의 약 70%로 높아, 단순 철관보다 마진이 좋은 편입니다. 최근 몇 년 사이 중동 수출 비중이 크게 올라 매출의 절반 가까이를 차지하고, 미국 LNG 수출터미널 프로젝트도 새 성장축으로 들어왔습니다.
📈차트최근 종가는 30,850원이고 시가총액은 8193억원입니다.
최근 종가는 30,850원이고 시가총액은 8193억원입니다. 가격은 20일선(32,058원) 아래·60일선(28,367원) 위에 있습니다. 단기와 중기 흐름이 엇갈려 방향을 나눠 봐야 합니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 49.6로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -3.1%, 3개월 변화율은 +5.8%, 52주 고점 대비 위치는 -36.1%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 77입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 78%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 18.4% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표재무구조가 매우 탄탄합니다.
재무구조가 매우 탄탄합니다. 부채비율(자본 대비 빚)이 8.1%로 사실상 무차입이고, 유동비율(단기 빚 대비 단기 자산)은 1115%로 압도적입니다. 순부채(총차입에서 현금을 뺀 값)는 마이너스 538억원, 즉 빚보다 현금이 538억원 많은 순현금 회사입니다. 수익성은 영업이익률 17.1%로 제조업치고 높은 편입니다. 다만 ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 6.3%로 낮은데, 쌓인 현금과 자본이 많아 자기자본이 커진 탓입니다. 밸류 지표는 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지) 23.79배, PBR(주가가 장부상 순자산의 몇 배인지) 1.48배입니다. EV/EBIT(빚과 현금까지 반영한 기업가치를 영업이익으로 나눈 배수, PER의 부채 반영판)은 17.1배로, 순현금 덕에 PER보다 조금 낮게 나옵니다. FCF수익률(시가총액 대비 실제로 번 현금 비율)은 4.2%로, 현금은 꾸준히 만들어냅니다.
🚀성장성5년을 보면 실적이 사이클을 크게 탔습니다.
5년을 보면 실적이 사이클을 크게 탔습니다. 2021년 적자에서 2022~2023년 흑자로 올라섰고, 매출은 2023년 2,547억원까지 갔다가 등락했습니다. 2025년 매출 2,457억원(+7.9%)으로 회복했지만, 영업이익 420억원은 전년과 사실상 같았고 순이익 344억원은 -16.0%로 줄었습니다. 2026년 1분기가 실적의 저점 성격입니다. 매출 591억원(-7.2%), 영업이익 66억원(-38.9%)으로 영업이익률이 11.1%까지 눌렸습니다. 지난해 2~4분기 미뤄졌던 발주가 매출로 아직 덜 반영된 구간이기 때문입니다. 반대로 앞을 보는 지표인 신규 수주는 1분기에 늘었습니다. 미국 LNG 터미널 물량이 재개된 영향입니다. 피팅은 수주가 매출·이익으로 바뀌는 데 몇 분기가 걸립니다. 그래서 1분기의 눌린 이익과 늘어난 수주가 함께 나타납니다. 올해 이익은 상반기 부진을 하반기 수주 소화가 메우며 작년과 비슷한 수준으로 봅니다. 이익의 본격 반등은 수주가 매출로 바뀌는 이듬해 쪽 그림입니다.
📰최근 이벤트최근 공시는 실적과 주주 관련이 중심입니다.
최근 공시는 실적과 주주 관련이 중심입니다. 5월 8일 잠정 실적 공시로 1분기 부진이 확인됐습니다. 4~5월에만 기업설명회(IR)를 여러 차례 열어, 회사가 수주 상황을 투자자에게 적극 설명하고 있음을 보여줍니다. 3월 정기주주총회에서 주당 배당 200원(배당성향 약 15%)이 확정됐습니다. 임원·주요주주의 지분 거래계획·소유상황 보고서도 이어졌습니다. 지분 구조 변화는 실적과는 별개로 살펴볼 대목입니다.
강점은 명확합니다. 순현금 538억원의 무차입 재무, 17%대 영업이익률, 고급 합금 중심의 제품군, 그리고 중동·미국 LNG로 넓어진 수주 기반입니다. 지금 이익이 눌린 이유도 구조적 악화가 아니라 발주 지연이 만든 저점 성격입니다. 신규 수주는 오히려 늘고 있습니다. 다만 밸류에이션은 다르게 봐야 합니다. 같은 피팅을 만드는 태광·하이록코리아가 PER 7~10배인데, 성광벤드는 22배로 두 배 이상입니다. ROE는 오히려 이 회사가 더 낮습니다. 즉 시장은 앞으로의 수주 회복을 이미 상당 부분 가격에 얹어놨습니다. 수주가 실제 이익으로 빠르게 바뀌면 이 프리미엄은 정당화되지만, 발주·인식이 더뎌지면 높은 배수가 부담으로 돌아옵니다. 재무 안정성과 수주 방향은 밝게, 현재 가격대는 조심스럽게 보는 것이 균형 잡힌 시각입니다.
- 2026-10-01 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정) 원문
- 2026-08-24 [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결 원문
- 2026-08-21 단일판매ㆍ공급계약체결 원문
- 2026-08-14 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-08-10 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 원문
- 2026-05-08 2026년 1분기 잠정 실적 공시. 매출 591억원(-7.2%), 영업이익 66억원(-38.9%), 순이익 84억원(-8.2%). 지연 발주 여파로 영업이익률이 11%대로 눌린 저점 구간. 원문
- 2026-05-18 기업설명회(IR) 개최 공시. 1분기 실적과 수주 상황을 투자자에게 설명하는 자리로, 4~5월 사이 IR을 여러 차례 진행. 원문
- 2026-03-27 정기주주총회 결과 공시. 주당 배당금 200원(배당성향 약 15%)과 재무제표 승인을 확정. 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +18.36% / 6개월 +17.19% / 12개월 -1.40%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
DCF(현금흐름할인) 추정 — 할인율 10.1%·초기성장 2.0%→영구성장 2.0%·예측 10년, 잉여현금흐름 기준·forward 이익력 0.957배 정규화. 가정에 따라 크게 달라지는 참고용 범위입니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.