한솔케미칼은 화학으로 분류되지만 실제로는 반도체 세정용 과산화수소, 박막 증착용 프리커서, QD 소재, 2차전지 바인더 같은 정밀·전자소재로 돈을 버는 회사로, 과산화수소·프리커서 매출이 반도체 업황과 함께 움직이는 것이 실적의 핵심 동력입니다.
2026년 5월 자기주식 취득·처분·소각 결정이 잇따르며 주주환원에 집중했고, 5월 15일 1분기 분기보고서로 실적을 확정했습니다. 최근 주목할 점은, 반도체 소재와 2차전지 바인더가 동시에 성장하며 매출보다 이익이 빠르게 늘고 ROE 13.6%·영업이익률 17.7%로 수익성이 탄탄해 올해 예상 이익 기준 배수가 동종보다 낮은 강점이 있는 반면, 부채비율 44.9%의 재무 레버리지와 반도체 업황 연동, 반년간 큰 주가 상승에 따른 단기 변동성을 감안해야 한다는 점입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘반도체 소재·부품’ (반도체·IT부품 · 반도체) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
반도체 소재·부품은 칩 제조 공정에 들어가는 재료와 부품을 공급하는 사업으로, 반도체 투자 사이클과 고객사 가동률에 따라 실적이 앞뒤로 크게 움직입니다. 그래서 이미 지나간 실적보다 수요 회복이 매출로 실현될 앞으로의 이익이 더 중요해, 예상 순이익을 반영한 선행 PER을 먼저 봅니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
한솔케미칼은 화학으로 분류되지만 실제로는 반도체·디스플레이·2차전지에 들어가는 정밀·전자소재로 돈을 버는 회사입니다. 크게 세 축입니다. 첫째 정밀화학으로, 반도체 웨이퍼 세정에 쓰이는 과산화수소가 대표 제품이고 제지·환경용 화학품도 포함됩니다. 둘째 전자·2차전지 소재로, 반도체 박막 증착에 쓰는 프리커서(전구체), TV·디스플레이의 QD(퀀텀닷) 소재, 그리고 배터리 전극을 붙잡아 주는 2차전지 바인더가 여기에 속합니다. 셋째로 배터리 용량을 키우는 실리콘 음극재를 신사업으로 키우고 있습니다. 과산화수소와 프리커서 매출이 반도체 업황(D램·파운드리 가동률)과 함께 움직인다는 점이 이 회사 실적의 핵심 동력입니다.
📈차트최근 종가는 258,500원이고 시가총액은 2.8조원입니다.
최근 종가는 258,500원이고 시가총액은 2.8조원입니다. 가격은 20일선(212,745원) 위·60일선(219,937원) 위에 있습니다. 단기·중기 이동평균선 위라 흐름은 양호한 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 77.3로 과열권에 가깝습니다. 1개월 변화율은 +27.3%, 3개월 변화율은 -7.2%, 52주 고점 대비 위치는 -23.5%입니다. 코스피 대비 상대강도는 35입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 35%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 10.1% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표수익성은 견조합니다.
수익성은 견조합니다. ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)가 13.6%, 영업이익률 17.7%, 순이익률 16.7%로 소재 기업치고 이익을 잘 남깁니다. 재무는 부채비율(자본 대비 빚)이 44.9%로 다소 높아 보이지만, 이자보상배율이 12.3배(영업이익으로 이자를 12배 감당)라 이자 상환 부담은 크지 않고 유동비율도 1.63배로 단기 지급 능력이 안정적입니다. 밸류에이션은 지난해 실적 기준 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)이 19.96배, PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)이 2.53배입니다. 다만 이 회사처럼 이익이 늘고 있는 국면에서는 이미 지나간 작년 이익으로 매긴 PER이 실제보다 비싸 보이는 한계가 있어, 올해 예상 이익으로 보면 배수가 낮아집니다(성장 항목에서 설명).
🚀성장성성장의 질이 좋습니다.
성장의 질이 좋습니다. 매출은 2023년 7,717억, 2024년 7,764억, 2025년 8,840억으로 최근 증가 속도가 빨라졌고(전년비 +13.9%), 영업이익(+21.3%)과 순이익(+20.1%)은 매출보다 더 크게 늘어 이익 레버리지가 작동하고 있습니다. 2026년 1분기에도 순이익이 전년 동기 대비 +19.7% 늘어 이 흐름이 이어졌습니다. 배경은 반도체 업황 회복으로 과산화수소 가동률이 올라오고, 고객사 내 점유율이 커지는 프리커서와 신규 고객이 붙은 2차전지 바인더가 두 자릿수로 성장하는 데 있습니다. 이 궤적을 반영하면 올해 순이익은 작년(1,472억)보다 뚜렷이 늘어난 1,700억원대 중반으로 투영되며, 이를 현재 시가총액에 대입하면 올해 예상 이익 기준 배수는 작년 기준보다 눈에 띄게 낮아집니다. 즉 지난해 PER이 높아 보여도 올해 기준으로는 그렇게 비싸지 않다는 의미입니다.
📰최근 이벤트최근 공시는 주주환원에 집중돼 있습니다.
최근 공시는 주주환원에 집중돼 있습니다. 2026년 5월 자기주식 취득·처분·소각 결정이 잇따랐고(5월 27일 처분 결과 보고 포함), 이는 유통 주식 수를 줄여 주당 가치를 높이려는 신호입니다. 5월 29일에는 기업지배구조보고서를 공시해 중장기 배당·주주환원 정책의 예측 가능성을 제시했고, 5월 15일 2026년 1분기 분기보고서로 실적을 확정했습니다. 임원·주요주주의 소유 상황과 대량보유 변동 보고도 이어졌습니다. 전반적으로 실적 확정과 적극적 주주환원이 함께 나타난 시기입니다.
관찰: 반도체 소재(과산화수소·프리커서)와 2차전지 바인더가 동시에 성장하며 매출보다 이익이 빠르게 늘고, ROE 13.6%·영업이익률 17.7%로 수익성이 탄탄합니다. 올해 예상 이익 기준 배수는 반도체 소재 성격의 동종 기업들(솔브레인·리노공업 등)보다 낮은 편이라, 지난해 PER만 보고 비싸다고 단정하기는 어렵습니다. 여기에 자기주식 소각을 포함한 주주환원이 더해집니다. 유의: 부채비율 44.9%로 재무 레버리지가 있는 편이고, 과산화수소·프리커서 매출이 반도체 업황에 연동되므로 D램·파운드리 수요가 둔화되면 이익 개선 속도도 함께 늦어질 수 있습니다. 반년간 주가가 크게 오른 만큼 단기 변동성도 감안할 만합니다. 정리하면 반도체·배터리 소재 수요가 유지되는 국면에서 강하고, 반도체 업황이 꺾이는 국면에서 약해지는 구조입니다.
- 2026-08-13 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-05-18 자기주식 취득 결정 및 처분 결정 공시 - 주가 안정과 주주가치 제고를 목적으로 자기주식 취득·처분을 결정했습니다. 원문
- 2026-05-18 주식소각 결정 - 보유 자기주식을 소각해 발행주식총수를 줄이기로 결정했습니다. 원문
- 2026-05-27 자기주식 처분결과보고서 - 앞서 결정한 자기주식 처분의 결과를 보고했습니다. 원문
- 2026-05-15 2026년 1분기 분기보고서 - 1분기 누적 매출 2,319억원, 영업이익 444억원, 순이익 425억원(순이익 전년 동기 대비 +19.7%)을 확정했습니다. 원문
- 2026-05-29 기업지배구조보고서 공시 - 배당을 포함한 중장기 주주환원 정책과 향후 계획을 제시했습니다. 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +10.12% / 6개월 -24.58% / 12개월 -36.62%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
DCF(현금흐름할인) 추정 — 할인율 9.8%·초기성장 10.0%→영구성장 2.0%·예측 10년, 잉여현금흐름 기준·forward 이익력 1.176배 정규화. 가정에 따라 크게 달라지는 참고용 범위입니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.