일진홀딩스는 직접 물건을 만들지 않고 일진그룹 사업회사 지분을 들고 배당·상표권·임대수익으로 돈을 버는 사업지주로, 연결 매출 2.28조원의 대부분은 상장 자회사 일진전기의 전력기기 사업에서 나오고 산업용 다이아몬드·복합소재 계열사가 더해집니다.
2026년 1분기 매출 5,729억원·영업이익 521억원(+61.1%)으로 자회사 이익이 빠르게 늘었고, 4월 기업가치제고계획으로 주주환원·자본효율 개선 방향을 밝힌 반면 메자닌 행사에 따른 일부 지분 희석 가능성도 남아 있습니다. 최근 주목할 점은, 포워드 PER 9.96배·PBR 0.63배로 동종 지주보다 낮고 보유 상장지분 가치(약 2.0조원) 대비 시가총액(약 3,020억원)이 깊게 할인된 반면, 실적이 일진전기 한 곳에 쏠려 전력기기 업황이 방향을 사실상 좌우한다는 것입니다.
기업 분류 및 설명
공식 분류 지주
실질 사업지주(연결 실적은 사실상 전력기기 자회사 일진전기에서 발생)
왜 다르게 봐야 하나
지주는 연결 PER보다 순자산가치(NAV)·자회사 지분가치+잔여 영업가치 합산(SOTP)으로 보는 것이 적절합니다. 핵심은 자회사 지분가치 대비 본체 시가총액의 할인 폭입니다.
공식 분류상 도매·단순 '지주'로 잡혀 있으나, 연결 매출 2.28조원과 이익 성장의 대부분은 상장 자회사 일진전기(전력기기)에서 나옵니다. 본체 시총(약 3,459억원)이 자회사 일진전기 시총(약 3.9조원)에 크게 못 미쳐, 매출 분류가 아닌 자회사 지분 구조 관점에서 봐야 실질이 맞습니다.
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘지주회사’ 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
지주회사는 스스로 물건을 만들기보다 여러 자회사의 지분을 보유해 그 가치를 담는 그릇 같은 성격이 강합니다. 그래서 당기 이익 배수보다는 보유한 지분과 자산을 모두 더한 순자산가치(NAV)와 시가총액을 견줘 보는 NAV 대비 할인율을 먼저 봅니다.
자산만 보면 사이클 위치를 알기 어려워, 올해 예상 이익과도 견줘 봅니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
일진홀딩스는 직접 물건을 만들어 파는 회사가 아니라, 일진그룹 여러 사업회사의 지분을 들고 배당·상표권·임대수익으로 돈을 버는 사업지주(자회사 지분이 기업가치의 핵심인 지주)입니다. 다만 회계상 연결 매출 2.28조원의 대부분은 상장 자회사 일진전기에서 나옵니다. 즉 화면에 찍히는 매출·영업이익 성장의 실체는 사실상 전력기기 사업이며, 여기에 산업용 다이아몬드·전도성 소재, 복합소재(수소 저장용기 등) 계열사가 더해진 구조입니다. 따라서 이 회사를 볼 때는 '지주가 가진 자회사들이 얼마나 버느냐'와 '그 지분가치가 주가에 얼마나 반영됐느냐'를 함께 봐야 합니다.
📈차트최근 종가는 7,100원이고 시가총액은 3504억원입니다.
최근 종가는 7,100원이고 시가총액은 3504억원입니다. 가격은 20일선(6,787원) 위·60일선(6,335원) 위에 있습니다. 단기·중기 이동평균선 위라 흐름은 양호한 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 59.2로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 +3.4%, 3개월 변화율은 +11.6%, 52주 고점 대비 위치는 -50.5%입니다. 코스피 대비 상대강도는 60입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 60%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 42.4% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표확정 연간(2025년) 기준 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 9.96배, PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 0.63배로 순자산보다 싸게 거래됩니다.
확정 연간(2025년) 기준 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 9.96배, PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 0.63배로 순자산보다 싸게 거래됩니다. ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 6.7%로 동종 지주 평균을 웃돌고, 영업이익률은 6.4%입니다. 부채비율(자본 대비 빚)은 230.3%로 높아 보이지만, 이는 연결 자회사들의 차입·운전자본이 통째로 잡힌 수치라 지주 단독의 부담과는 다릅니다. 이자보상배율 4.2배, 유동비율 1.6배로 단기 지급 능력은 무난한 편입니다. 한 가지 중요한 점은 이 PER·PBR이 '작년 확정치' 기준이라는 것입니다. 올해 이익이 빠르게 늘고 있는 이익 변곡 구간이라, 작년 기준 배수만 보면 실제보다 비싸 보입니다. 올해 이익을 반영한 포워드 PER은 5.46배, 포워드 PBR은 0.63배로 내려와, 동종 지주 대비 오히려 낮은 저평가 신호로 읽히는 것이 실제 그림입니다.
🚀성장성5개년 매출은 2021년 1.2조원에서 2025년 2.3조원으로 늘며 연평균 약 17.7% 성장했고(최근 2년은 24.5%), 같은 기간 영업이익은 387억원에서 1,456억원으로 약 3.8배가 됐습니다.
5개년 매출은 2021년 1.2조원에서 2025년 2.3조원으로 늘며 연평균 약 17.7% 성장했고(최근 2년은 24.5%), 같은 기간 영업이익은 387억원에서 1,456억원으로 약 3.8배가 됐습니다. 2025년만 보면 매출 +26.8%, 영업이익 +100.8%로 이익 증가 속도가 매출을 크게 앞섰고, 증가 속도 자체도 점점 빨라지고 있습니다. 2026년 1분기에도 매출 5,729억원(+13.3%), 영업이익 521억원(+61.1%), 순이익 391억원(+55.5%)으로 이익 레버리지가 그대로 이어졌습니다. 이런 흐름이 나오는 이유는 분명합니다. 핵심 자회사 일진전기가 변압기·전력기기 수요가 강한 국면에서 가동률과 판가가 함께 오르고, 다년치 수주잔고를 바탕으로 역대 최대 수준의 실적을 내고 있기 때문입니다. 이를 반영한 올해 이익 기준 포워드 PER은 5.46배로, 작년 확정 PER 8.77배보다 한참 낮습니다. 즉 성장이 멈추는 그림이 아니라 올해 이익이 한 단계 더 커지는 그림이며, 현재 가격은 그 늘어난 이익 대비로 보면 더 싼 자리에 있습니다.
📰최근 이벤트올해 공시 중 무게가 실리는 것은 2026-04-22 기업가치제고계획(자율공시)입니다.
올해 공시 중 무게가 실리는 것은 2026-04-22 기업가치제고계획(자율공시)입니다. 회사가 스스로 주주환원·자본효율 개선 방향을 밝힌 자료로, 순자산 밑에서 거래되는 저평가 지주가 할인 해소에 나서는지 가늠하는 출발점입니다. 4~5월에는 자회사 지분과 관련한 타법인주식 처분 공시(2026-04-17, 2026-05-15 정정)가 이어져, 지주의 포트폴리오 조정이 진행 중임을 보여줍니다. 5월 15일 분기보고서로는 1분기 매출 5,729억원·영업이익 521억원(+61.1%)이 공식 확정됐습니다. 한편 2026-04-29 전환청구권·신주인수권·교환청구권 행사 공시는 메자닌(전환사채 등) 행사로 주식 수가 늘어 기존 주주 지분이 일부 희석될 수 있다는 점에서 함께 봐야 할 변수입니다.
이 종목의 강점은 또렷합니다. 핵심 자회사 일진전기의 이익이 빠르게 늘면서 지주 연결 실적도 함께 커지고 있고, 올해 이익을 반영한 포워드 PER은 5.46배·포워드 PBR은 0.63배로 동종 지주보다 낮습니다. 게다가 본체는 보유한 상장지분 가치(약 2.0조원)에 견주면 시가총액(약 3,020억원)이 깊게 할인돼 있어, 자회사 가치 대비 본체가 싸게 매겨지는 전형적인 저평가 지주의 모습입니다. 회사가 기업가치제고계획까지 내놓은 점은 이 할인이 좁혀질 수 있는 단초가 됩니다. 함께 볼 점은 실적의 대부분이 일진전기 한 곳에 쏠려 있어 전력기기 업황이 이 종목의 방향을 사실상 좌우한다는 것, 그리고 메자닌 행사에 따른 지분 희석이 남아 있다는 것입니다. 정리하면 이 종목은 '자회사 전력기기 호조가 이어지고 NAV 할인이 좁혀질 때' 특히 강하고, '전력기기 업황이 꺾이거나 희석이 겹칠 때' 약합니다. 현재 가격은 늘어난 올해 이익과 깊은 지분가치 할인을 함께 놓고 보면, 저평가 쪽에 가까운 자리로 읽힙니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +42.41% / 6개월 -18.82% / 12개월 -35.55%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.