DS단석은 폐식용유 등으로 바이오디젤을 만드는 바이오에너지, 폐배터리에서 블랙매스·납을 회수하는 배터리 리사이클, 폐플라스틱을 재생 원료로 가공하는 사업으로 돈을 버는 자원순환 회사로, 전체 매출은 바이오에너지가 가장 크고 이익 무게중심은 빠르게 배터리 리사이클(2026년 1분기 영업이익의 약 76%)로 옮겨가는 중입니다.
최근 공시는 5월 전환사채 발행 결정과 타법인 주식 취득·유형자산 양도, 단일판매·공급계약 등 자금과 거래에 집중됐습니다. 최근 주목할 점은, PBR 0.75·PSR 약 0.21의 가벼운 밸류에 1분기 매출 +12.1% 반등과 순손실 축소, 마진 두꺼운 리사이클로의 수익 질 개선이 강점인 반면, 부채비율 208.6%·이자보상배율 0.29로 빚 부담이 무겁고 전환사채 등 자금조달이 주식 수 증가로 이어질 수 있다는 점입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘화학’ (화학·정유·철강·소재) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
화학은 원료 가격과 제품 스프레드에 따라 이익이 크게 출렁이는 경기민감 산업이라, 호황기엔 이익이 부풀고 불황기엔 적자로 돌아서기 쉽습니다. 그래서 당기 이익에 기댄 지표는 신뢰도가 떨어지고, 대신 대규모 설비 등 보유 자산가치와 견줘 보는 PBR을 먼저 봅니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
DS단석은 크게 세 가지로 돈을 법니다. 첫째 바이오에너지 부문은 폐식용유 같은 폐자원을 원료로 바이오디젤·바이오중유·바이오선박유를 만들어 정유사·발전사 등에 공급하는 사업으로, 국내 바이오디젤 생산에서 손꼽히는 규모이고 최근에는 지속가능항공유(SAF) 원료 생산 설비까지 늘렸습니다. 둘째 배터리 리사이클 부문은 폐배터리에서 블랙매스(리튬·니켈·코발트 등이 농축된 검은 분말)와 납 등을 회수해 되파는 사업으로, 회사 설명에 따르면 2026년 1분기 영업이익의 약 76%가 이 부문에서 나왔습니다. 셋째 플라스틱 리사이클 부문은 폐플라스틱을 재생 원료로 가공합니다. 즉 '버려지는 자원을 다시 자원으로' 만드는 회사이며, 전체 매출은 바이오에너지가 가장 크고 이익의 무게중심은 빠르게 배터리 리사이클로 옮겨가는 중입니다.
📈차트최근 종가는 12,540원이고 시가총액은 2214억원입니다.
최근 종가는 12,540원이고 시가총액은 2214억원입니다. 가격은 20일선(12,072원) 위·60일선(11,779원) 위에 있습니다. 단기·중기 이동평균선 위라 흐름은 양호한 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 56.6로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 +3.6%, 3개월 변화율은 +6.6%, 52주 고점 대비 위치는 -52.2%입니다. 코스피 대비 상대강도는 21입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 20%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 32.1% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표지난해(2025년) 실적은 매출 약 9,549억원, 영업이익 약 80억원, 순이익 약 -120억원으로 영업단계에서는 흑자지만 최종적으로는 적자였습니다.
지난해(2025년) 실적은 매출 약 9,549억원, 영업이익 약 80억원, 순이익 약 -120억원으로 영업단계에서는 흑자지만 최종적으로는 적자였습니다. PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 작년 순이익이 적자여서 계산되지 않습니다. PBR(주가가 회사 순자산의 몇 배인지)은 0.75로, 장부상 순자산보다 시가총액이 25%가량 낮은 자리입니다. PSR(주가가 1년 매출의 몇 배인지)은 약 0.21로 1조에 가까운 매출 규모에 비하면 시총이 상당히 가벼운 편입니다. 이렇게 자산·매출 잣대로 보면 주가는 무겁지 않습니다. 다만 부채비율(자본 대비 빚)이 208.6%로 높고, 유동비율(1년 내 갚을 빚 대비 당장 현금화할 자산)이 81.4%로 100%를 밑돌며, 이자보상배율(영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지)이 0.29라 작년 기준으로는 영업이익만으로 이자를 다 감당하지 못한 구조였습니다. ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 -4.5%입니다. 핵심은 트레일링(과거 확정치) 지표가 적자 국면을 담고 있다는 점이며, 올해 이익이 흑자로 돌아서는 변곡 여부가 이 회사 가치 판단의 갈림길입니다.
🚀성장성매출은 2023년 약 1조704억 → 2024년 약 9,617억 → 2025년 약 9,549억으로 소폭 감소가 이어졌고, 영업이익은 같은 기간 762억 → 122억 → 80억으로 크게 줄었으며, 순이익은 2023년 +400억에서 2024·2025년 연속 적자로 돌아섰습니다.
매출은 2023년 약 1조704억 → 2024년 약 9,617억 → 2025년 약 9,549억으로 소폭 감소가 이어졌고, 영업이익은 같은 기간 762억 → 122억 → 80억으로 크게 줄었으며, 순이익은 2023년 +400억에서 2024·2025년 연속 적자로 돌아섰습니다. 그러나 2026년 1분기에 흐름이 바뀌기 시작했습니다. 매출이 약 2,781억원으로 작년 같은 기간보다 +12.1% 늘며 3년간의 감소세를 끊었고, 순손실은 약 -19억원으로 폭이 크게 좁혀졌습니다. 이 회복의 동력은 분명합니다. 폐자원 재활용이라는 구조적 수요가 꾸준한 가운데, 마진이 두꺼운 배터리 리사이클이 1분기 영업이익의 약 76%를 책임지며 이익의 질을 끌어올리고 있습니다. 즉 외형은 바이오에너지가 떠받치고, 수익성은 배터리 리사이클이 새로 채우는 이중 구조로 전환하는 국면입니다. 올해 기준으로 본 포워드 PER은 약 51배인데, 이는 회사가 적자에서 흑자로 돌아서되 이익 규모는 아직 회복 초기 수준이라는 뜻입니다. 적자였던 트레일링과 달리 분모에 '올해 흑자 이익'이 처음 들어오면서 의미 있는 배수가 생긴 것으로, 이익이 갓 플러스로 전환하는 변곡 종목에서 자연스럽게 나타나는 모습입니다. 흑자 폭이 더 두꺼워질수록 이 배수는 빠르게 낮아지는 방향입니다.
📰최근 이벤트최근 공시는 '자금'과 '거래'에 집중되어 있습니다.
최근 공시는 '자금'과 '거래'에 집중되어 있습니다. 5월 20일 전환사채(나중에 주식으로 바꿀 수 있는 채권) 발행 결정과 5월 28일 주식 관련 사채 발행 결과 공시는 외부 자금을 끌어오는 움직임이며, 동시에 향후 주식 수가 늘 수 있음을 뜻합니다. 5월 22일 타법인 주식·출자증권 취득은 사업 확장이나 수직계열화로, 5월 26일 유형자산 양도 결정은 현금 유입과 재무구조 정비로 읽힙니다. 5월 29일에는 단일판매·공급계약 체결 공시(기재정정)가 있어 매출 가시성에 보탬이 되고, 5월 19일에는 IR(기업설명회) 개최를 안내해 회사가 직접 방향성을 설명할 자리를 예고했습니다. 6월 초에는 최대주주·임원의 지분 변동과 대량보유 보고가 이어졌습니다. 자금조달과 자산 재배치가 함께 진행되는 만큼, 성장 투자를 위한 정비인지 재무 부담 대응인지는 IR과 다음 분기 실적으로 확인할 대목입니다.
이 회사의 강점과 약점은 또렷합니다. 강점은 세 가지입니다. 첫째, 자산·매출 잣대로 주가가 분명히 가볍습니다(PBR 0.75, PSR 약 0.21). 둘째, 3년간 눌렸던 매출이 1분기 +12.1%로 방향을 틀었고 순손실 폭도 크게 줄었습니다. 셋째, 이익의 무게가 마진 두꺼운 배터리 리사이클로 옮겨가며 수익의 질이 좋아지고 있습니다. 자원순환이라는 구조적 수요까지 더하면, 흑자 전환이 실제로 굳어질 경우 저평가된 자산가치가 부각될 수 있는 자리입니다. 반면 약점은 재무입니다. 부채비율 208.6%, 유동비율 81.4%, 이자보상배율 0.29로 빚 부담이 무겁고, 전환사채 등 자금조달은 주식 수 증가(희석)로 이어질 수 있습니다. 정리하면, 매출 회복과 배터리 리사이클 마진이 이익 흑자로 분명하게 연결될 때 강하고, 회복이 더디거나 추가 희석이 겹쳐 이자·상환 부담이 커질 때 약한 종목입니다. 싸 보이는 자산가치와 무거운 빚, 두 축을 함께 보는 것이 이 종목을 정확히 읽는 길입니다.
- 2026-08-14 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-08-14 [기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 원문
- 2026-07-28 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 원문
- 2026-05-29 단일판매·공급계약 체결(기재정정) 공시. 제품 공급 계약 관련 사항을 정정 보고. 원문
- 2026-05-28 유상증자 또는 주식 관련 사채 등의 발행 결과(자율공시). 외부 자금조달 결과 보고. 원문
- 2026-05-26 주요사항보고서(유형자산 양도 결정). 보유 유형자산 매각 결정. 원문
- 2026-05-22 타법인 주식 및 출자증권 취득 결정. 외부 법인 지분 취득. 원문
- 2026-05-20 주요사항보고서(전환사채권 발행 결정). 주식으로 전환 가능한 사채 발행 결정. 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +32.07% / 6개월 -52.33% / 12개월 -71.60%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
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수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.