태광은 배관을 잇거나 방향을 바꿀 때 쓰는 관이음쇠(피팅)를 8만 가지 넘게 만드는 회사로, 발전소·석유화학·조선·가스 설비처럼 두꺼운 배관이 대량으로 들어가는 산업이 주고객이라 실적은 철강 시세보다 대형 플랜트 발주 경기에 더 크게 좌우되며, 국내 시장은 성광벤드와 양분한 과점 구조입니다.
6월 10일 자기주식 취득 신탁계약을 결정했고, 5월 잠정실적·분기보고서로 1분기 매출 31% 성장을 확정했으며, 주당 535원(배당수익률 약 2.4%)을 꾸준히 지급하고 있습니다. 최근 주목할 점은, 순현금 재무와 ROE 10.2%, 조선·LNG·플랜트 발주 뒷바람에 올해 이익 기준 PER이 8배 아래로 내려온 저평가 매력이 강점인 반면, 순이익 상당 부분이 영업 외 이익이라 분기 변동이 크고 발주가 식으면 성장세도 완만해진다는 점입니다.
기업 분류 및 설명
공식 분류 철강·1차금속심층 산업용 관이음쇠(피팅) 제조 — 플랜트·기계 부품
왜 다르게 봐야 하나
철강 시세보다 발전·석유화학·조선 등 대형 플랜트의 투자(발주) 사이클을 기준으로 보고, 같은 피팅 제조사(성광벤드·하이록코리아)와 PER·PBR·ROE를 직접 비교하는 것이 적절합니다.
공식 분류상 철강·1차금속으로 묶이지만, 태광의 실제 매출은 철강 원자재 판매가 아니라 배관을 잇는 관이음쇠(피팅) 완제품 제조에서 나옵니다. 따라서 대형 제련사보다, 같은 피팅을 만드는 성광벤드·하이록코리아가 사업 실질이 훨씬 가까운 비교군입니다.
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘철강·금속’ (화학·정유·철강·소재) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
철강·금속은 원자재 가격과 전방 수요 경기를 크게 타기 때문에 호황기엔 이익이 부풀고 불황기엔 적자로 돌아서기도 쉽습니다. 그래서 변동이 큰 당기 이익보다, 보유한 설비·자산가치와 견줘 보는 PBR을 먼저 봅니다.
자산만 보면 사이클 위치를 알기 어려워, 올해 예상 이익과도 견줘 봅니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
태광은 배관을 잇거나 방향을 바꿀 때 쓰는 관이음쇠(피팅)를 만들어 파는 회사입니다. 엘보(꺾인 관)·티(갈래 관)·리듀서(굵기를 줄이는 관) 같은 연결 부품이 주력이고, 종류가 8만 가지를 넘습니다. 주된 고객은 발전소, 석유화학·정유 플랜트, 조선·해양, 가스 설비처럼 두꺼운 배관이 대량으로 들어가는 산업입니다. 그래서 실적은 철강 시세 자체보다 이런 대형 플랜트 투자(발주) 경기에 더 크게 좌우됩니다. 소재는 탄소강과 스테인리스 계열로 나뉘고, 해외 플랜트 수요 비중이 커서 환율과 글로벌 에너지 투자 사이클의 영향을 함께 받습니다. 국내 피팅 시장은 태광과 성광벤드가 사실상 둘로 나눠 갖고 있는 과점 구조입니다.
📈차트최근 종가는 27,700원이고 시가총액은 7165억원입니다.
최근 종가는 27,700원이고 시가총액은 7165억원입니다. 가격은 20일선(26,818원) 위·60일선(24,142원) 위에 있습니다. 단기·중기 이동평균선 위라 흐름은 양호한 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 58.1로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 +4.1%, 3개월 변화율은 +3.2%, 52주 고점 대비 위치는 -42.9%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 80입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 81%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 20.3% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표확정 연간(2025년) 기준 PER(주가가 1년 순이익의 몇 배인지)은 11.22배, PBR(주가가 주당 순자산의 몇 배인지)은 1.11배입니다.
확정 연간(2025년) 기준 PER(주가가 1년 순이익의 몇 배인지)은 11.22배, PBR(주가가 주당 순자산의 몇 배인지)은 1.11배입니다. 수익성이 좋습니다. ROE(자기자본으로 1년에 얼마 버는지)는 10.2%로 같은 피팅 업종에서 상위권이고, 영업이익률은 13.0%입니다. 재무는 매우 탄탄합니다. 부채비율(자본 대비 빚)이 12.4%에 불과하고, 유동비율(1년 안에 갚을 빚 대비 현금성 자산)은 788%입니다. 순부채는 마이너스, 즉 빚보다 현금이 약 323억원 많은 순현금 상태입니다. 순현금을 반영한 EV/EBIT(빚과 현금까지 반영한 PER 격의 배수)은 15.8배, EV/Sales(기업가치를 매출로 나눈 배수)는 2.1배입니다. 한 가지 알아둘 점이 있습니다. 순이익률(21.5%)이 영업이익률(13.0%)보다 큽니다. 이는 본업인 피팅 판매 외에 보유 현금·투자자산에서 나오는 금융수익 같은 영업 외 이익이 순이익을 크게 밀어올렸다는 뜻입니다. 이 영업 외 이익은 분기마다 들쭉날쭉하니, 순이익만 단순 곱하기보다 본업 영업이익 흐름을 함께 보는 게 정확합니다.
🚀성장성장기 실적은 우상향입니다.
장기 실적은 우상향입니다. 매출은 2021년 1,851억원에서 2025년 2,970억원으로 늘었고, 5년 연평균 성장률은 12.5%입니다. 중간 흐름에는 굴곡이 있었습니다. 2023년 3,121억원으로 올라섰다가 2024년 2,668억원으로 조정받고 2025년 2,970억원으로 회복했습니다. 올해 들어 속도가 분명히 빨라졌습니다. 2026년 1분기 매출이 823억원으로 전년 같은 기간보다 31% 늘었습니다. 영업이익도 93억원으로 26% 증가했습니다. 발전·석유화학·조선 같은 전방 플랜트 발주가 살아나면서 두꺼운 배관에 들어가는 피팅 수요가 늘어난 결과입니다. 남은 분기도 이 개선 궤적이 이어진다면 올해 이익은 작년보다 한 단계 올라섭니다. 그래서 작년 확정 이익 기준 PER(10.1배)보다, 올해 예상 이익 기준(forward) PER이 실제 그림에 가깝습니다. 올해 이익 기준으로 보면 PER은 8배 아래로 내려와, 동종 피팅 업체들과 견줘도 낮은 자리입니다. 다만 순이익에는 영업 외 이익이 더해지는 구조이므로, 본업 영업이익이 분기마다 계속 따라 올라오는지를 같이 보면 흐름이 더 또렷해집니다.
📰최근 이벤트최근 공시는 주주환원과 실적 확인이 핵심입니다.
최근 공시는 주주환원과 실적 확인이 핵심입니다. 6월 10일 자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결을 결정했습니다. 회사가 자기 주식을 사들이면 유통 주식이 줄어 주주 몫이 커지는 효과가 있습니다. 유동비율 788%의 넉넉한 현금 여력을 감안하면 부담 없이 실행할 수 있는 환원입니다. 5월 8일 잠정실적(공정공시)과 5월 15일 분기보고서는 1분기 도약을 공식 수치로 확정한 자료입니다. 4~5월에 걸쳐 기업설명회(IR)를 여러 차례 열어 실적 발표 직후 시장과 적극 소통했습니다. 배당은 주당 535원, 배당수익률 약 2.4%로 꾸준히 지급하고 있습니다. 다음 확인 지점은 2분기 실적으로, 1분기의 이익 체력이 이어지는지를 가늠하는 자료가 됩니다.
강점이 뚜렷합니다. 빚이 거의 없는 순현금 재무, 동종 대비 높은 수익성(ROE 10.2%), 그리고 조선·LNG·플랜트 발주 사이클이라는 뒤바람입니다. 국내 피팅 시장을 성광벤드와 양분한 과점 지위도 안정적입니다. 1분기 매출 31% 성장은 이 흐름이 본업 실적으로 들어오기 시작했다는 증거입니다. 무엇보다 가격이 싼 편입니다. 작년 확정 PER 9.35배도 동종 대비 부담 없는 자리인데, 올해 이익 기준 PER은 8배 아래로 내려와 피팅 비교군 사이에서 낮은 축에 듭니다. 유의할 점도 있습니다. 순이익의 상당 부분이 보유 자산에서 나오는 영업 외 이익이라 분기마다 변동이 큽니다. 본업인 피팅은 수주 인식 시점에 따라 분기 실적이 흔들릴 수 있고, 조선·플랜트 발주가 식으면 성장세도 함께 둔해집니다. 정리하면, 발주 사이클이 살아 있는 동안에는 본업 성장과 탄탄한 재무가 함께 힘을 내는 구간이고, 사이클이 꺾이면 성장 속도가 완만해지는 종목입니다.
- 2026-10-01 [기재정정]반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-08-14 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-08-11 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 원문
- 2026-07-28 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약해지결정) 원문
- 2026-06-10 자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결을 결정 원문
- 2026-05-15 2026년 1분기 분기보고서 — 매출 823억원, 영업이익 93억원, 순이익 288억원 확정 원문
- 2026-05-08 2026년 1분기 연결 영업(잠정)실적 공정공시 — 매출 +31.4%, 영업이익 +26.3% 원문
- 2026-03-30 정기주주총회에서 배당 등 안건 확정 (주당 535원, 배당수익률 약 2.1%) 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +20.29% / 6개월 +2.95% / 12개월 +8.69%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
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수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.