다올투자증권은 위탁매매·투자은행·자기매매·FICC 수수료와 운용 손익으로 돈을 버는 증권사로, 매출 본질이 거래 수수료와 운용 손익이라 주식시장 거래대금과 금리·부동산 경기에 실적이 오르내리며, 연결로 자산운용·저축은행·해외법인 손익이 더해집니다.
2026년 3월 기업가치제고계획을 자율공시하고 결산 현금배당(주당 240원, 배당성향 41.4%)을 집행했으며, 4~5월 일정 금액 이상이 걸린 소송 제기 공시가 이어졌습니다. 최근 주목할 점은, 두 해 적자에서 흑자로 돌아서 1분기에도 이익이 늘었고 PBR 0.37배·배당수익률 6.3%대가 강점인 반면, 증권사 이익이 거래대금·금리·부동산 경기에 따라 분기별로 출렁이고 진행 중인 소송과 풍문 해명 같은 우발 변수가 남아 있다는 점입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘증권’ (금융) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
이 업종은 거래대금·시장 상황에 따라 실적이 크게 출렁여 당기 이익만으로는 평상시 수익력을 가늠하기 어렵습니다. 반면 자기자본은 상대적으로 꾸준히 쌓이므로, 주가를 순자산과 견줘 보는 PBR을 먼저 봅니다.
자산만 보면 사이클 위치를 알기 어려워, 올해 예상 이익과도 견줘 봅니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
다올투자증권(옛 KTB투자증권)은 투자자를 대신해 주식·채권을 사고팔아 주고 받는 위탁매매(브로커리지) 수수료, 기업의 상장·증자·인수합병을 돕고 받는 투자은행(IB) 수수료, 회사 자기 돈으로 채권·주식·파생을 굴려 얻는 자기매매(S&T) 손익, 그리고 채권·외환·원자재를 다루는 FICC와 리테일·리서치로 돈을 버는 증권사입니다. 매출의 본질이 거래 수수료와 운용 손익이라, 주식시장 거래대금과 금리·부동산 경기에 따라 실적이 오르내립니다. 연결 기준으로는 펀드 운용 보수를 받는 다올자산운용, 예금과 대출의 금리 차로 버는 다올저축은행, 그리고 태국·미국 현지법인까지 거느린 그룹 형태라 자회사 손익이 더해져 전체 그림이 만들어집니다.
📈차트최근 종가는 3,810원이고 시가총액은 2321억원입니다.
최근 종가는 3,810원이고 시가총액은 2321억원입니다. 가격은 20일선(3,914원) 아래·60일선(3,687원) 위에 있습니다. 단기와 중기 흐름이 엇갈려 방향을 나눠 봐야 합니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 46.5로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -2.1%, 3개월 변화율은 +12.1%, 52주 고점 대비 위치는 -29.0%입니다. 코스피 대비 상대강도는 54입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 55%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 41.0% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 0.37배로, 회사가 가진 순자산의 3분의 1 값에 거래됩니다.
PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 0.37배로, 회사가 가진 순자산의 3분의 1 값에 거래됩니다. 자산을 기준으로 보면 분명히 싼 가격대입니다. PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 5.73배인데, 이 숫자는 '지난해 확정이익' 기준(trailing)입니다. 2025년이 두 해 적자에서 막 돌아선 회복 첫해였던 점을 감안하면, 올해 예상이익을 반영한 forward PER은 trailing보다도 더 낮습니다. 즉 이익이 늘면서 같은 주가라도 이익 대비 가격은 한층 싸지고 있다는 뜻이라, 높아 보이는 배수를 부담으로 볼 상황은 아닙니다. ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 6.5%로 회복 초입치고는 동종 평균을 웃돕니다. 부채비율 1,541%는 숫자만 보면 크지만, 증권사는 고객예탁금과 차입을 본업에 활용하는 구조라 일반 제조업 잣대를 그대로 대기 어렵습니다.
🚀성장성실적 방향이 또렷합니다.
실적 방향이 또렷합니다. 매출(영업수익)은 2025년 1조 7,145억원으로 전년보다 +18.9% 늘었고, 영업이익은 2023년 -114억 → 2024년 -455억 → 2025년 +439억으로, 순이익은 -109억 → -486억 → +405억으로 적자에서 흑자로 방향을 틀었습니다. 회복은 일회성에 그치지 않았습니다. 2026년 1분기에도 영업수익이 전년 같은 기간보다 +75.9%, 영업이익 +52.7%, 순이익 +24.4% 늘며 증가세가 이어졌습니다. 올해 예상이익 기준 forward PER이 내려온 것은 바로 이 흐름을 반영한 결과입니다. 금리가 안정되며 채권 운용 환경이 나아지고, 위탁매매·IB 수수료가 회복되며, 적자를 키웠던 시기에 정리한 비용 부담이 줄어든 점이 올해 이익을 끌어올리는 실질 동력입니다. 회사가 DART에 올린 기업가치제고계획(자율공시)에서 주주환원을 이어가겠다고 밝힌 점도 같은 맥락에서 볼 대목입니다.
📰최근 이벤트최근 공시는 세 갈래입니다.
최근 공시는 세 갈래입니다. 첫째, 2026년 3월 기업가치제고계획(밸류업) 자율공시로 주주환원과 자본효율 개선 방향을 제시했습니다. 둘째, 결산 현금배당(주당 240원, 배당성향 41.4%)으로 회복 첫해부터 실제 현금환원을 집행했습니다. 셋째, 2026년 4월과 5월 두 차례 '소송 등의 제기·신청(일정금액 이상의 청구)' 공시로, 일정 금액 이상이 걸린 소송이 진행 중입니다. 그밖에 풍문·보도에 대한 해명(미확정) 공시와 최대주주·임원 지분변동 보고가 이어졌는데, 지분 이동과 우발 변수는 진행 경과를 따라가며 확인할 부분입니다.
강점은 분명합니다. 두 해 적자에서 흑자로 돌아섰고 2026년 1분기에도 이익이 늘었으며, 올해 이익 기준 PBR 0.37배로 이익과 자산 양쪽에서 가격이 낮고, 배당수익률도 7%대로 높습니다. 동종 증권사들과 견줘도 순자산 대비 가격이 가장 낮은 쪽에 있어, 저평가라는 진단이 그대로 읽히는 종목입니다. 함께 볼 점도 있습니다. 증권사 이익은 거래대금·금리·부동산 경기에 따라 분기별로 출렁이고, 진행 중인 소송과 풍문 해명 공시처럼 우발 변수가 남아 있습니다. 정리하면, 주식시장 거래가 살아 있고 IB·운용 손익 개선이 이어지며 소송 비용이 통제될수록 낮은 가격과 높은 배당이 제값을 찾아가는 힘이 강해지고, 반대로 거래가 위축되거나 우발 비용이 커지면 회복의 속도가 더뎌질 수 있는 구조입니다.
- 2026-09-10 소송등의제기ㆍ신청(일정금액이상의청구) 원문
- 2026-09-01 소송등의제기ㆍ신청(일정금액이상의청구) 원문
- 2026-08-21 소송등의판결ㆍ결정(일정금액이상의청구) 원문
- 2026-08-13 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-03-20 기업가치제고계획(자율공시) 제출 — 주주환원·자본효율 개선 방향 제시 원문
- 2026-05-04 소송 등의 제기·신청(일정금액 이상의 청구) — 기재정정 공시 원문
- 2026-04-09 소송 등의 제기·신청(일정금액 이상의 청구) 공시 원문
- 2026-03-20 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 공시 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +40.98% / 6개월 -27.13% / 12개월 -47.19%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.