다우데이타는 공식 분류는 도매지만 실질은 다우키움그룹 상단의 지주회사로, 서버·스토리지 등 IT 하드웨어·소프트웨어 유통을 직접 하면서 다우기술→키움증권으로 이어지는 지분을 통해 연결 매출(약 18조)과 이익의 대부분을 증권 자회사에서 냅니다.
2026년 4월 배당성향 상향과 자본효율 개선을 담은 기업가치제고 계획을 자율공시했고, 6월 종속회사 관련 회사합병 결정이 공시됐으며 지분 담보·대량보유 변동 공시가 잦습니다. 최근 주목할 점은, 우량 자회사 키움증권을 지배하고 밸류업으로 배당성향을 50%까지 올리겠다고 밝힌 강점이 있지만, 이 회사는 순자산가치(NAV)로 봐야 하는데 현재 주가는 상장 자회사 지분가치 대비 할인폭이 약 11%로 통상적 지주 할인(30~50%)보다 얕아 자회사 가치가 이미 상당히 반영돼 있다는 점입니다.
기업 분류 및 설명
공식 분류 도매심층 지주회사
왜 다르게 봐야 하나
지주회사는 연결 PER이나 장부 PBR보다, 보유 자회사 지분의 시장가치를 합산한 순자산가치(NAV)에 자체 영업가치를 더하는 SOTP 방식으로 봐야 합니다.
공식 분류상 '도매'로 잡히지만, 실질은 다우기술을 거쳐 키움증권·사람인 등으로 이어지는 그룹을 지배하는 지주회사입니다. 연결 매출·이익의 대부분이 자체 유통 사업이 아니라 자회사, 특히 증권 자회사에서 나오므로 사업 지표보다 지분가치로 평가하는 것이 실질에 맞습니다.
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘지주회사’ 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
지주회사는 스스로 물건을 만들기보다 여러 자회사의 지분을 보유해 그 가치를 담는 그릇 같은 성격이 강합니다. 그래서 당기 이익 배수보다는 보유한 지분과 자산을 모두 더한 순자산가치(NAV)와 시가총액을 견줘 보는 NAV 대비 할인율을 먼저 봅니다.
자산만 보면 사이클 위치를 알기 어려워, 올해 예상 이익과도 견줘 봅니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
공식 분류상으로는 '도매'로 잡히지만, 실질은 다우키움그룹의 상단에 있는 지주회사입니다. 자체 사업으로는 서버·스토리지 같은 IT 하드웨어와 소프트웨어를 기업에 공급하는 유통(디스트리뷰션) 사업을 합니다. 다만 회사 가치의 핵심은 이 유통 사업이 아니라 보유 자회사 지분입니다. 다우데이타 → 다우기술 → 키움증권으로 지분이 이어지고, 그 아래 사람인·키움저축은행 등이 묶여 있습니다. 그래서 연결 매출(약 18조)과 이익의 대부분은 자체 유통 사업이 아니라 증권 자회사인 키움증권의 영업에서 나옵니다.
📈차트최근 종가는 18,980원이고 시가총액은 7269억원입니다.
최근 종가는 18,980원이고 시가총액은 7269억원입니다. 가격은 20일선(19,958원) 아래·60일선(19,270원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 39.7로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -6.7%, 3개월 변화율은 +2.0%, 52주 고점 대비 위치는 -38.0%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 71입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 71%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 12.6% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 3.32배, PBR(주가가 장부상 자본의 몇 배인지)은 0.43배로 숫자만 보면 매우 낮습니다.
PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 3.32배, PBR(주가가 장부상 자본의 몇 배인지)은 0.43배로 숫자만 보면 매우 낮습니다. 다만 지주회사라 이 지표를 그대로 받아들이기는 어렵습니다. PER이 낮은 이유는 이익 대부분이 키움증권 등 자회사의 지분법이익(자회사 몫 이익을 지분율만큼 반영한 것)에서 오기 때문입니다. PBR이 낮은 이유는 장부상 자본이 자회사 지분을 오래전 취득원가로 낮게 잡고 있어서입니다. ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 13.6%로 견조합니다. 배당수익률은 2.8%이고 배당성향은 아직 약 9.6%로 낮은 편입니다. 부채비율(자본 대비 빚)이 5,193%로 매우 높게 보이지만, 이는 증권 자회사인 키움증권의 고객예탁금·환매채 같은 금융부채가 연결로 합쳐지기 때문이며, 일반 제조업의 차입 위험과는 성격이 다릅니다.
🚀성장성매출은 5년간 연평균 28.7% 늘었고, 2025년에는 전년 대비 48.8% 증가하며 오히려 속도가 붙었습니다.
매출은 5년간 연평균 28.7% 늘었고, 2025년에는 전년 대비 48.8% 증가하며 오히려 속도가 붙었습니다. 영업이익은 2025년 1,600억으로 +32.7%, 순이익도 +33.2% 늘었습니다. 2026년 1분기 누적 순이익은 전년 동기 대비 +100.8%로 크게 뛰었습니다. 이는 증시 거래가 활발해지며 키움증권의 증권 영업이 강했던 영향이 큽니다. 이 회사 이익은 자회사 지분법이익에 좌우되므로 분기별 변동이 큽니다. 밸류업 계획에서 회사가 제시한 별도(지주 자체) 기준 목표는 2027년 매출 2,388억·영업이익 92억으로, 이는 자체 유통 사업 부문에 대한 것이고 그룹 전체 가치와는 구분해서 봐야 합니다.
📰최근 이벤트2026년 4월에는 배당성향 상향과 자본효율 개선을 담은 기업가치제고 계획을 자율공시로 내놨습니다.
2026년 4월에는 배당성향 상향과 자본효율 개선을 담은 기업가치제고 계획을 자율공시로 내놨습니다. 6월에는 종속회사 관련 회사합병 결정이 공시됐습니다. 지분 담보 제공·대량보유 변동 공시도 잦은데, 이는 그룹 지배구조와 오너 일가 지분에 얽힌 사안이 많아서입니다. 지주회사 특성상 실적 서프라이즈보다 이런 지배구조·주주환원 이벤트가 주가에 더 크게 작용하는 경향이 있습니다.
강점은 분명합니다. 다우기술을 통해 키움증권이라는 우량 자회사를 지배하고, 그 지분가치가 회사 시가총액을 웃돕니다. 밸류업 계획으로 배당성향을 50%까지 올리겠다고 밝힌 점도 주주환원 개선 신호입니다. 유의할 점도 있습니다. 이 회사의 가치는 PER·PBR보다 보유 지분의 순자산가치(NAV)로 봐야 하는데, 현재 주가는 상장 자회사 지분가치 대비 할인폭이 약 11%에 그칩니다. 지주회사가 통상 받는 할인(30~50%)보다 오히려 얕은 수준입니다. 즉 자회사 가치가 이미 상당히 반영돼 있어 깊은 저평가로 보기는 어렵습니다. 결국 자회사(특히 키움증권)의 실적·주가가 오르거나 지주 할인이 더 좁혀지는 국면에서 강하고, 자회사 실적이 꺾이거나 이미 반영된 가치가 되돌려지는 국면에서 약합니다.
- 2026-08-14 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-08-11 [기재정정]회사합병결정(종속회사의주요경영사항) 원문
- 2026-06-02 종속회사 관련 회사합병 결정을 전자공시로 알렸습니다. 그룹 계열 구조를 정비하는 성격의 사안입니다. 원문
- 2026-04-15 기업가치제고 계획(자율공시)에서 별도 기준 배당성향 50% 이상, 연결 ROE 10% 이상을 목표로 제시하고 2025년 이행 현황을 공개했습니다. 원문
- 2026-05-15 2026년 1분기 분기보고서를 제출했습니다. 1분기 누적 순이익이 전년 동기 대비 +100.8%로 크게 늘었습니다. 원문
- 2026-05-27 최대주주 변경을 수반할 수 있는 주식 담보 제공 계약 체결 관련 공시(기재정정)가 있었습니다. 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +12.56% / 6개월 +6.50% / 12개월 +12.59%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.