인탑스는 플라스틱을 정밀하게 찍어내는 사출성형 기술로 스마트폰·생활가전 외장 케이스와 구조물을 만들어 삼성전자 계열에 공급하고, 여기에 체외진단 카트리지 위탁생산(ODM)과 로봇·전장·전기차 부품 신사업을 더해 온 부품 회사입니다.
2025년 연간 영업적자에서 2026년 1분기 영업이익 64억원·순이익 118억원으로 흑자 전환했고, 부채비율 20.2%·PBR 0.41배로 순자산 절반값에 거래되며 앞으로의 이익 기준 예측 PER도 동종보다 낮습니다. 최근 주목할 점은, 1분기 수익성 회복이 연간으로 이어지고 진단·로봇·전장 신사업이 매출에 실릴수록 자산·이익 양쪽의 저평가 매력이 또렷해지는 반면, 매출이 1조원대에서 5천억대로 내려온 외형 축소 기억과 전방 세트 고객 물량·신제품 일정에 연동되는 수주형 변동성은 함께 봐야 한다는 점입니다.
기업 분류 및 설명
공식 분류 통신·방송장비
실질 스마트폰·가전용 정밀 사출 부품·케이스 제조(헬스케어 ODM·로봇/전장 신사업 병행)
왜 다르게 봐야 하나
통신장비 업종 멀티플로 보기보다, 전방 세트 고객의 판매량에 연동되는 부품 수주형 제조사로 보고 매출 변동성과 고객 의존도를 함께 봐야 합니다. 빚이 적고 PBR이 낮은 점을 감안해 이익 기준(PER)뿐 아니라 자산 기준(PBR)도 병행해 보는 것이 적절합니다.
공식 분류에 따른 분류지만, 인탑스의 실제 매출은 통신·방송 장비가 아니라 스마트폰·가전에 들어가는 정밀 사출 케이스·부품과 진단·헬스케어 위탁생산에서 나옵니다. 사업 실질이 공식 분류와 어긋나 있어, 통신장비가 아닌 부품 제조 관점으로 비교군과 밸류에이션을 보는 것이 맞습니다.
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘IT하드웨어·장비’ (반도체·IT부품) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
IT하드웨어·장비는 세트 제조사의 투자 주기와 신제품 출시에 맞춰 수주와 실적이 앞으로 크게 달라지는 산업입니다. 이미 지나간 이익보다 앞으로 벌어들일 이익이 주가를 더 잘 설명하기 때문에, 예상 순이익에 기댄 선행 PER을 먼저 봅니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
다만 지금은 업황 사이클상 이익 변동이 큰 국면이라, 이 지표는 자산가치·업황과 함께 살펴보는 것이 좋습니다. 이 업종은 통상 선행 PER을 먼저 보지만, 예상 이익 추정치가 없어 확정 실적 기준 값을 표시합니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
인탑스는 플라스틱을 정밀하게 찍어내는 사출성형 기술로 돈을 버는 부품 제조사입니다. 가장 큰 매출원은 스마트폰·생활가전에 들어가는 외장 케이스와 내부 구조물, 모듈로, 삼성전자 계열의 세트 제품에 부품을 공급하는 구조가 오랜 기반입니다. 여기에 체외진단 키트의 카트리지처럼 정밀 사출이 필요한 헬스케어·진단 제품을 위탁생산(ODM)하는 사업, 그리고 로봇·전장·전기차용 부품 같은 신사업을 더해 고객과 제품을 넓혀 왔습니다. 즉 '세트 회사가 요구하는 정밀 부품을 대량으로 안정적으로 만들어 납품하는' 능력이 핵심이며, 그만큼 전방 고객의 판매량과 신제품 출시 일정에 실적이 연동되는 수주형 사업입니다.
📈차트최근 종가는 17,910원이고 시가총액은 2819억원입니다.
최근 종가는 17,910원이고 시가총액은 2819억원입니다. 가격은 20일선(18,234원) 아래·60일선(18,010원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 46.8로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -0.7%, 3개월 변화율은 -2.5%, 52주 고점 대비 위치는 -24.6%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 82입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 82%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 4.1% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표직전 연간(2025년 확정) 기준 PER(주가가 1년 순이익의 몇 배에 거래되는지)은 19.01배, PBR(주가가 주당 순자산의 몇 배인지)은 0.41배, ROE(자기자본으로 1년에 얼마를 버는지)는 2.4%입니다.
직전 연간(2025년 확정) 기준 PER(주가가 1년 순이익의 몇 배에 거래되는지)은 19.01배, PBR(주가가 주당 순자산의 몇 배인지)은 0.41배, ROE(자기자본으로 1년에 얼마를 버는지)는 2.4%입니다. 여기서 PER은 단순히 '비싸다'고 읽을 지표가 아닙니다. 2025년은 영업적자(영업이익률 -1.9%)였던 바닥 실적의 해라, 이익이 눌린 해의 숫자로 계산하면 PER이 실제 체력보다 높게 보이기 때문입니다. 회사가 이익 변곡 구간에 있을 때는 직전 실적보다 앞으로의 실적 기준(forward)이 진짜 그림에 가깝고, 이 종목의 예측 PER은 동종 부품사(KH바텍·모베이스전자)보다 오히려 낮습니다. 자산 쪽도 든든합니다. PBR 0.41배는 보유한 순자산의 절반에도 못 미치는 값에 거래된다는 뜻이고, 빚이 적고(부채비율 20.2%, 자본 대비 빚의 비율) 단기 자금 여력이 넉넉한(유동비율 4.8배) 재무가 이를 받칩니다. 2026년 1분기 영업이익이 64억원으로 흑자 전환한 것이 이 그림을 뒷받침하는 변화입니다.
🚀성장성길게 보면 외형이 한 단계 내려온 회사입니다.
길게 보면 외형이 한 단계 내려온 회사입니다. 매출은 2023년 5,774억원에서 2024년 6,147억원, 2025년 5,908억원으로 최근 3년은 5천억대에서 오르내리는 혼조 흐름이고, 영업이익은 2025년에 -113억원으로 적자 전환했습니다. 그런데 가장 최근인 2026년 1분기 실적은 결이 다릅니다. 매출 1,631억원(전년 동기 +0.9%)에 영업이익 64억원(전년 같은 기간 적자에서 흑자 전환), 순이익 118억원(+342%)으로 수익성이 또렷하게 회복됐습니다. 적자였던 작년 기준(trailing)과 올해 1분기를 출발점으로 잡은 forward(앞으로의 실적 기준)는 이익 체력 자체가 다르게 나타납니다. 예측 PER이 내려오는 이유가 여기에 있습니다. 영업이익률이 -1.9%에서 1분기 중 다시 흑자 영역으로 올라오는 수익성 정상화, 진단·로봇·전장 등 신사업이 더해지는 제품 다변화, 그리고 전방 세트 고객의 신제품 출하가 맞물리면서 이익이 적자 해보다 분명히 두터워지는 국면입니다. 다만 이는 이제 막 흑자로 돌아선 회복 초입이라, 1분기의 수익성이 2~4분기로 이어지는지는 분기 추세로 확인해 가는 단계입니다.
📰최근 이벤트최근 공시는 정기보고서와 임원·주요주주 지분변동, 주주총회가 중심입니다.
최근 공시는 정기보고서와 임원·주요주주 지분변동, 주주총회가 중심입니다. 2026년 3월 사업보고서로 2025년 연간 영업적자가 확정됐고, 2026년 5월 1분기 분기보고서로 영업이익 64억원·순이익 118억원의 흑자 전환이 공식 수치로 확인됐습니다. 그 사이 3월 정기주주총회에서 재무제표 승인 등 정기 안건이 처리됐고, 배당성향은 19.5% 수준입니다. 3~5월에 걸쳐 임원·주요주주의 소유상황 보고가 반복적으로 나왔는데, 이런 지분변동 공시는 매매 방향을 단정하기보다 '내부자 거래가 있었다'는 사실 자체를 점검 재료로 보는 것이 안전합니다. 단일판매·공급계약 같은 새로운 수주 공시는 이 기간 확인되지 않아, 당장은 흑자 전환 실적과 지분 흐름이 서사의 중심입니다.
이 종목의 강점은 자산과 실적 흐름 양쪽에 있습니다. 첫째, 빚이 적고(부채비율 20.2%) 순자산 절반값(PBR 0.41배)에 거래돼 가격 하방을 받치는 재무 체력이 단단합니다. 둘째, 2025년 적자에서 2026년 1분기 흑자로 돌아선 이익 변곡이 확인됐고, 앞으로의 이익 기준 예측 PER이 동종 부품사보다 낮아 이익 측면에서도 싸게 매겨져 있습니다. 자산은 디스카운트, 이익은 회복이라는 점에서 저평가 신호가 한쪽이 아니라 양쪽에서 읽힙니다. 함께 볼 점은 사업 구조입니다. 매출이 1조원대에서 5천억대로 내려온 외형 축소의 기억이 있고, 전방 세트 고객의 판매량과 신제품 일정에 실적이 연동되는 수주형이라 분기별 변동성이 있습니다. 정리하면, 1분기 수익성 회복이 연간으로 이어지고 신사업(진단·로봇·전장)이 매출에 실릴수록 자산·이익 양쪽의 저평가 매력이 또렷해지는 종목이고, 회복이 일시적이거나 전방 수요가 다시 식으면 외형 변동성이 부각되는 종목입니다.
- 2026-08-14 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-07-31 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약해지결정) 원문
- 2026-05-15 2026년 1분기 분기보고서 제출 — 매출 1,631억원, 영업이익 64억원, 순이익 118억원으로 전년 동기 대비 이익이 크게 개선되며 흑자 기조 확인 원문
- 2026-03-17 2025년 사업보고서 제출 — 연간 매출 5,908억원(전년 대비 -3.9%), 영업이익 -113억원으로 영업적자 전환, 순이익 162억원 확정 원문
- 2026-03-25 정기주주총회 결과 및 사외이사 선임 관련 신고 — 재무제표 승인 등 정기 안건 처리 원문
- 2026-05-13 임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서 — 3~5월에 걸쳐 반복 제출된 내부자 지분변동 보고 중 가장 최근 건 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +4.13% / 6개월 +40.99% / 12개월 +3.38%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
DCF(현금흐름할인) 추정 — 할인율 10.1%·초기성장 4.0%→영구성장 2.0%·예측 10년, 예측이익 기준. 가정에 따라 크게 달라지는 참고용 범위입니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
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수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.