재영솔루텍은 스마트폰 카메라 안에서 렌즈 초점을 맞추는 자동초점(AF) 액추에이터, 흔들림을 잡는 OIS, 렌즈를 미세하게 움직이는 VCM 같은 초소형 구동부품을 만들어 돈을 벌며, 특히 마진이 높은 고사양 OIS 비중이 커지면서 외형과 이익이 함께 늘고 있습니다. 2026년 5월 1분기 보고서로 사상 최대 분기 실적이 공시됐고, 4월에는 발행주식 수를 줄여 거래단위를 정돈하는 5:1 액면병합에 따른 변경상장과 거래 재개가 있었습니다. 최근 주목할 점은, 고사양 OIS 양산과 고사양 제품 비중 확대가 이어지면 동종 중 가장 빠른 매출 증가 속도와 낮은 예측 PER로 저평가·이익 매력이 함께 살아나지만, 빚이 자본보다 많고 단기 유동성이 빠듯하며 매출이 스마트폰 카메라 부품에 집중돼 전방 물량과 가동률에 실적이 크게 좌우된다는 것입니다.
30초 요약
아래는 구조화된 계산 결과에서 그대로 뽑은 것으로, 따로 작성한 의견이 아닙니다.
숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘카메라모듈·광학부품’ (반도체·IT부품 · 전자부품) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
카메라모듈·광학부품은 스마트폰·전장 카메라에 들어가는 부품을 공급하는 사업으로, 신모델 출시 주기와 고객사 물량에 따라 실적이 앞뒤로 크게 움직입니다. 그래서 이미 지나간 실적보다 신제품 사이클이 매출로 실현될 앞으로의 이익이 더 중요해, 예상 순이익을 반영한 선행 PER을 먼저 봅니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석 해석
재영솔루텍은 스마트폰 카메라 안에 들어가는 초소형 구동부품을 만들어 돈을 법니다. 렌즈의 초점을 자동으로 맞추는 자동초점(AF) 액추에이터, 사진 흔들림을 잡아주는 OIS(광학식 손떨림 보정), 그 안에서 렌즈를 미세하게 움직이는 VCM(보이스코일모터·자석과 코일로 렌즈를 미는 부품), 렌즈 위치를 감지하는 인코더가 주력입니다. 매출의 대부분이 이 카메라 구동부품에서 나오며, 특히 마진이 높은 고사양 OIS 제품 비중이 커지면서 외형과 이익이 함께 늘고 있습니다. 회사는 이 정밀 구동 기술을 로봇·자동화 설비·모빌리티 같은 분야로 넓히겠다는 방향도 밝히고 있습니다.
최근 종가는 6,220원이고 시가총액은 1453억원입니다. 가격은 20일선(5,906원) 위·60일선(8,258원) 아래에 있습니다. 단기와 중기 흐름이 엇갈려 방향을 나눠 봐야 합니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 48.7로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -8.7%, 3개월 변화율은 -53.7%, 52주 고점 대비 위치는 -63.6%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 93입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 7% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 25.1% 뒤졌습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
작년(2025년) 확정 실적 기준 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 13.75배, PBR(주가가 회사 순자산의 몇 배인지)은 1.29배입니다. ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 10.3%로 동종 평균을 웃돕니다. 부채비율(자본 대비 빚)은 211.5%, 유동비율(1년 안에 갚을 빚 대비 당장 현금화할 자산)은 74.6%로, 빚이 자본보다 많고 단기 자금 여력은 빠듯한 구조입니다. 여기서 핵심은 PER 13.75배가 '작년 확정 이익' 기준(트레일링)이라는 점입니다. 올해 1분기에 이익이 급증하면서 회사의 실제 이익체력은 작년보다 크게 올라섰고, 늘어난 이익을 반영한 예측 PER은 동종(자화전자 13.2배, 엠씨넥스 6.5배, 파트론 8.4배)보다 낮습니다. 즉 트레일링 배수만 보면 평범해 보여도, 현재 이익 흐름으로 보면 오히려 싼 편이라는 신호가 더 강합니다.
외형 성장세가 뚜렷합니다. 매출은 2023년 861억 → 2024년 1,114억 → 2025년 1,645억으로 늘었고, 작년 증가율 47.7%는 그 전해(29.4%)보다 더 빨라졌습니다. 2021~2022년 영업·순이익 적자에서 2023년 흑자로 돌아선 뒤, 이익이 해마다 불어나는 흐름입니다. 변화가 가장 크게 드러난 건 2026년 1분기입니다. 분기 매출 581억(+51%), 영업이익 91억(전년 동기 대비 +562%), 순이익 93억으로 분기 사상 최대를 기록했고, 1분기 영업이익만으로 작년 한 해 영업이익(107억)의 약 85%를 채웠습니다. 동력은 고사양 OIS 매출이 전년 대비 약 2배로 늘어난 것으로, 회사는 지난 수년간 누적해 온 선제 투자가 양산 단계에서 회수되기 시작한 결과로 설명합니다. 고사양 제품 비중이 높아질수록 마진이 함께 좋아지는 구조여서, 올해 예측 이익이 작년보다 크게 뛰는 그림은 분기 실적 흐름·제품 믹스 변화로 충분히 뒷받침됩니다. 예측 PER은 이렇게 올라온 이익체력을 반영한 수치입니다.
최근 공시는 실적과 자본구조 정비에 집중돼 있습니다. 2026년 5월 1분기 분기보고서로 사상 최대 분기 실적이 공시됐고, 4월에는 5:1 액면병합에 따른 주권 변경상장과 거래 재개가 있었습니다. 액면병합은 발행주식 수를 줄여 한 주당 가격과 거래단위를 정돈하는 절차로, 회사 가치 자체를 바꾸지는 않습니다. 그 밖에 임원·주요주주의 지분 변동 보고, 주식 대량보유 상황 보고, 자율공시인 금전대여 기간 연장, 정기주주총회 결과 등이 잇따랐습니다. 신규 대형 수주나 회사 공식 연간 실적 목표를 담은 공시는 확인되지 않았습니다.
강점이 분명한 종목입니다. 고사양 OIS 양산이 본격화되며 1분기에 수익성이 계단식으로 올라섰고, 매출 증가 속도는 동종 부품사(자화전자·엠씨넥스·파트론) 가운데 가장 빠릅니다. 작년 이익 기준 PER은 평범해 보여도, 올라온 이익체력을 반영한 예측 PER은 동종보다 낮아 저평가 쪽으로 읽힙니다. 함께 살필 점도 또렷합니다. 빚이 자본보다 많고 단기 유동성 여력이 빠듯해 재무 안전판이 두텁지 않고, 매출이 스마트폰 카메라 부품에 집중돼 있어 전방 세트업체의 제품 채택·물량과 가동률에 실적이 크게 좌우됩니다. 정리하면 'OIS 양산과 고사양 제품 비중 확대가 이어지면 이익과 밸류 매력이 함께 살아나는' 구조이고, 전방 물량이 꺾이거나 재무 개선이 더디면 그만큼 부담이 커지는 종목입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 -25.09% / 6개월 +80.36% / 12개월 +697.38%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV(기업가치)=시가총액+순부채. 현금·빚까지 반영해 시가총액만으로는 안 보이는 실질 몸값을 봅니다. 배수가 낮을수록 벌이·매출 대비 저평가된 편.
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
DCF(현금흐름할인) 추정 — 할인율 10.4%·초기성장 4.0%→영구성장 2.0%·예측 10년, 잉여현금흐름 기준. 가정에 따라 크게 달라지는 참고용 범위입니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- 순부채 / EV(기업가치)
- 순부채=빚(이자 붙는 차입금)−보유 현금. 음수면 현금이 빚보다 많다는 뜻(순현금). EV=시가총액+순부채로, 회사를 통째로 살 때 드는 실질 몸값에 가깝습니다.
- EV/EBIT · EV/EBITDA · EV/Sales
- 기업가치(EV)가 영업이익(EBIT)·상각전영업이익(EBITDA)·매출의 몇 배인지. PER과 달리 빚·현금까지 반영해 비교하며, 낮을수록 벌이·매출 대비 저평가된 편.
- FCF / FCF수익률
- FCF(잉여현금흐름)=영업으로 번 현금−설비투자. 회사가 실제로 손에 쥐는 여윳돈입니다. FCF수익률=FCF÷시가총액으로, 높을수록 시총 대비 현금을 잘 벌어들이는 편.
- 내재가치(DCF 추정)
- 회사가 앞으로 벌어들일 잉여현금흐름(FCF, 설비투자가 큰 흑자기업 일부는 예측이익)을 현재가치로 할인해 주당 가치를 추정한 값. 할인율·성장률 가정에 따라 결과가 크게 달라지므로 단일 정답이 아니라 약세·기본·강세 범위로 봅니다. 어떤 기준(현금흐름/예측이익)으로 계산했는지와 가정은 아래 한 줄에 그대로 공개합니다.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.
시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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