쎌바이오텍은 제약·바이오 업종의 회사로, 최근 연간 매출 531억원에 영업이익률 14.9%·순이익률 19.1%로 매출 대비 이익이 두텁게 남는 구조여서 외형보다 이익의 질과 흐름을 보는 것이 핵심입니다. 2025년 연간 실적은 매출 531억원·영업이익 79억원·순이익 101억원이었고, 2026년 1분기에는 매출 146억원·영업이익 32억원·순이익 54억원으로 영업이익이 전년 대비 134% 늘며 이익 개선이 확인됐습니다. 최근 주목할 점은, 이익 개선이 분기·연간으로 계속 확인되면 유동비율 2,134%·배당성향 40.6%의 안정적 재무·환원과 함께 낮은 예측 밸류가 강점으로 부각되지만, 증가폭이 컸던 만큼 분기 실적에 일회성 요인이 섞이지 않았는지와 중소형주 특성상 자금조달·주식 수 변동 공시를 확인할 필요가 있다는 것입니다.
30초 요약
아래는 구조화된 계산 결과에서 그대로 뽑은 것으로, 따로 작성한 의견이 아닙니다.
숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘건강기능식품’ (바이오·제약 · 제약(이익형)) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
건강기능식품 업체는 브랜드와 반복 구매를 바탕으로 비교적 꾸준한 매출과 이익을 냅니다. 그래서 벌어들이는 이익과 주가를 견줘 보는 PER을 먼저 봅니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석 해석
쎌바이오텍은 제약·바이오 업종으로 분류되는 회사입니다. 최근 연간 매출은 531억원, 영업이익 79억원, 순이익 101억원으로, 영업이익률 14.9%·순이익률 19.1%를 기록했습니다. 매출 대비 이익이 두텁게 남는 구조라, 외형보다 이익의 질과 흐름을 함께 보는 것이 이 회사를 이해하는 핵심입니다. 시가총액 1561억원의 중소형 규모이므로, 공시 한 건이 실적과 주식 수에 주는 영향도 함께 점검하는 것이 좋습니다.
최근 종가는 16,610원이고 시가총액은 1561억원입니다. 가격은 20일선(15,317원) 위·60일선(16,019원) 위에 있습니다. 단기·중기 이동평균선 위라 흐름은 양호한 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 67.1로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 +8.4%, 3개월 변화율은 +5.8%, 52주 고점 대비 위치는 -8.3%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 84입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 15% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 56.7% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
수익성과 재무가 모두 단단한 편입니다. 영업이익률 14.9%, 순이익률 19.1%, ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 7.7%로 동종 평균을 웃돕니다. 부채비율(자본 대비 빚)은 103.8%지만 유동비율이 2,134%로 매우 높아 단기 지급능력에 여유가 큽니다. 밸류에이션을 볼 때 trailing PER 15.42배·PBR 1.17배는 작년 확정 실적 기준 숫자입니다. 다만 올해 이익이 크게 늘어나는 변곡 구간이라, trailing 지표만으로 비싸다고 볼 필요는 없습니다. 올해 이익 기준 예측 PER은 동종 비교군(녹십자웰빙 13.0배·하이텍팜 11.8배)보다 뚜렷이 낮아 저평가 신호로 읽힙니다. PBR도 예측 기준 0.99배로 장부가 수준입니다. 배당성향이 40.6%(배당수익률 약 4.0%)로 주주 환원도 꾸준한 편입니다.
이익이 빠르게 회복되는 흐름이 핵심입니다. 영업이익은 2023년 22억원에서 2024년 68억원, 2025년 79억원으로 2년 연속 늘었고, 매출도 2025년 531억원으로 전년보다 6.4% 증가하며 속도가 붙었습니다. 특히 2026년 1분기에 매출 146억원(+30.0%), 영업이익 32억원(+134.0%), 순이익 54억원(+158.6%)으로 이익 증가폭이 매출 증가폭을 크게 앞질렀습니다. 이는 단가·믹스 개선과 비용 통제가 함께 작동하며 이익 레버리지가 살아났음을 보여줍니다. 이 흐름을 반영한 올해 전망은 매출 616억원, 영업이익 193억원, 순이익 255억원으로, 영업이익이 전년 79억원에서 약 2.4배 수준으로 확대되는 그림입니다. 1분기에 이미 연간 영업이익의 상당 부분을 확보한 만큼 이 전망에는 충분한 근거가 있으며, 그 결과가 예측 PER 이어집니다. 다년 추세가 우상향이고 내년 이익이 올해보다 낮아진다는 근거는 확인되지 않으므로, 현재 구간을 사이클 고점으로 단정할 자료는 없습니다.
최근 공시는 이익 회복 흐름과 같은 방향입니다. 2026-02-20 손익구조 변동 공시로 2025년 연간 매출 531억원·영업이익 79억원·순이익 101억원이 확정됐고, 2026-03-27에는 회사가 직접 기업가치제고계획(자율공시)을 내놓아 주주가치 제고 방향을 제시했습니다. 이어 2026-05-08 잠정실적 공시에서 1분기 매출 146억원·영업이익 32억원·순이익 54억원이 발표되며 이익 개선이 분기 실적으로 확인됐습니다. 공시는 회사 IR 흐름과 함께 보면 방향성이 더 분명해집니다.
강한 점은 이익의 회복 속도와 재무 안정성입니다. 1분기 영업이익이 전년 대비 134% 늘며 이익 레버리지가 살아났고, 이를 반영한 예측 PER은 동종 대비 낮아 저평가로 읽힙니다. 유동비율 2,134%로 단기 재무 여유가 크고 배당성향 40.6%로 환원도 꾸준합니다. 즉 이익 개선이 분기·연간으로 계속 확인되면 낮은 예측 밸류에이션이 강점으로 부각되는 구도입니다. 반대로 조심할 점은, 이익 증가폭이 컸던 만큼 분기 실적에 일회성 요인이 섞이지 않았는지, 그리고 중소형 종목 특성상 자금조달·주식 수 변동 공시가 있는지를 분기마다 확인할 필요가 있다는 점입니다. 이익 회복세가 이어지면 강하고, 그 흐름이 흔들리면 약해지는 종목입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +56.66% / 6개월 +66.23% / 12개월 +24.17%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV(기업가치)=시가총액+순부채. 현금·빚까지 반영해 시가총액만으로는 안 보이는 실질 몸값을 봅니다. 배수가 낮을수록 벌이·매출 대비 저평가된 편.
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
DCF(현금흐름할인) 추정 — 할인율 11.6%·초기성장 4.0%→영구성장 2.0%·예측 10년, 잉여현금흐름 기준. 가정에 따라 크게 달라지는 참고용 범위입니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- 순부채 / EV(기업가치)
- 순부채=빚(이자 붙는 차입금)−보유 현금. 음수면 현금이 빚보다 많다는 뜻(순현금). EV=시가총액+순부채로, 회사를 통째로 살 때 드는 실질 몸값에 가깝습니다.
- EV/EBIT · EV/EBITDA · EV/Sales
- 기업가치(EV)가 영업이익(EBIT)·상각전영업이익(EBITDA)·매출의 몇 배인지. PER과 달리 빚·현금까지 반영해 비교하며, 낮을수록 벌이·매출 대비 저평가된 편.
- FCF / FCF수익률
- FCF(잉여현금흐름)=영업으로 번 현금−설비투자. 회사가 실제로 손에 쥐는 여윳돈입니다. FCF수익률=FCF÷시가총액으로, 높을수록 시총 대비 현금을 잘 벌어들이는 편.
- 내재가치(DCF 추정)
- 회사가 앞으로 벌어들일 잉여현금흐름(FCF, 설비투자가 큰 흑자기업 일부는 예측이익)을 현재가치로 할인해 주당 가치를 추정한 값. 할인율·성장률 가정에 따라 결과가 크게 달라지므로 단일 정답이 아니라 약세·기본·강세 범위로 봅니다. 어떤 기준(현금흐름/예측이익)으로 계산했는지와 가정은 아래 한 줄에 그대로 공개합니다.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.
시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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