티씨케이는 반도체를 깎아내는 식각 장비 안에 들어가는 실리콘카바이드(SiC) 링·부품을 만드는 회사로, 이 하나가 매출의 약 80%를 차지하며 웨이퍼를 고정하고 플라스마를 견디는 이 링은 주기적으로 교체하는 소모품이라 반도체를 찍어낼수록 반복해 팔리고 이 분야 세계 점유율 80% 안팎의 독점적 지위를 갖습니다.
2026년 4월 1분기 잠정실적에서 매출·이익 모두 두 자릿수 회복을 확인했고, 5월 밸류업 이행현황을 자율공시하며 주당 1,430원(배당성향 약 22.9%) 배당을 이어갔습니다. 최근 주목할 점은, SiC 링 세계 1위 독점 지위와 무차입에 가까운 재무, 30% 안팎의 높은 마진에 2026년 이익이 다시 뛰는 강점이 있고 현재가 PER 48.70배도 올해 예상 이익 기준으로는 30배 안팎으로 내려오는 반면, 실적이 메모리 반도체 투자 사이클을 따라 움직여 증설이 식으면 교체 수요도 둔화될 수 있고 6개월간 크게 오른 만큼 기대가 상당 부분 반영됐다는 점입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘건자재’ (건설·건자재) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
건자재 업체는 건설 경기와 착공 물량에 따라 실적이 오르내리지만, 제품을 만들어 파는 이익 구조 자체는 비교적 명확한 편입니다. 그래서 벌어들이는 이익과 주가를 견줘 보는 PER을 먼저 봅니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
티씨케이는 반도체를 깎아내는 식각(에칭) 장비 안에 들어가는 부품 소재를 만드는 회사입니다. 핵심 제품은 실리콘카바이드(SiC)로 만든 링과 부품(솔리드 SiC)으로, 이 하나가 매출의 약 80%를 차지합니다. 식각 장비 안에서 웨이퍼를 고정하고 플라스마를 견디는 이 링은 쓰다 보면 닳아 주기적으로 교체해야 하는 소모품이라, 장비를 한 번 팔고 끝나는 것이 아니라 반도체를 찍어낼수록 반복해서 팔리는 구조입니다. 이 SiC 링 분야에서 티씨케이는 세계 점유율 80% 안팎으로 사실상 독점적 지위를 갖고 있습니다. 나머지 매출은 반도체용 고순도 흑연(약 11%)과 LED·반도체용 서셉터 등에서 나옵니다.
📈차트최근 종가는 304,500원이고 시가총액은 3.4조원입니다.
최근 종가는 304,500원이고 시가총액은 3.4조원입니다. 가격은 20일선(267,100원) 위·60일선(229,798원) 위에 있습니다. 단기·중기 이동평균선 위라 흐름은 양호한 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 70.4로 과열권에 가깝습니다. 1개월 변화율은 +27.7%, 3개월 변화율은 +14.7%, 52주 고점 대비 위치는 -12.6%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 93입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 94%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 19.6% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표재무 체력은 튼튼합니다.
재무 체력은 튼튼합니다. 부채비율(자본 대비 빚)이 약 11.6%로 사실상 무차입에 가깝고, 유동비율(단기에 갚을 돈 대비 단기 자산)은 926%로 넉넉합니다. 수익성도 좋아 영업이익률 27.8%, 순이익률 23.2%, ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 13.5%입니다. 다만 현재 보이는 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지) 48.70배는 부담스러워 보일 수 있는데, 이는 2025년 순이익(699억원)이 전년보다 2.9% 줄어든 '저점 해'의 이익으로 계산됐기 때문입니다. 이익이 다시 늘어나는 지금 국면에서는 작년 이익 기준의 PER보다 올해 예상 이익 기준으로 보는 것이 실제에 가깝습니다.
🚀성장성매출은 2023년 2,267억 → 2024년 2,757억 → 2025년 3,013억으로 3년 연속 늘었지만, 증가 속도는 둔화됐고 2025년 순이익은 오히려 소폭 줄었습니다(반도체 소모품 수요가 잠시 숨 고르기를 한 국면). 그런데 2026년 1분기 들어 흐름이 바뀝니다.
매출은 2023년 2,267억 → 2024년 2,757억 → 2025년 3,013억으로 3년 연속 늘었지만, 증가 속도는 둔화됐고 2025년 순이익은 오히려 소폭 줄었습니다(반도체 소모품 수요가 잠시 숨 고르기를 한 국면). 그런데 2026년 1분기 들어 흐름이 바뀝니다. 매출 954억(전년 동기 +21.7%), 영업이익 285억(+21.7%), 순이익 251억(+28.7%)으로 다시 두 자릿수 성장으로 올라섰습니다. 이는 메모리(DRAM·낸드) 증설과 미세화로 식각 공정이 늘면 SiC 링 같은 소모품 교체 수요가 함께 커지기 때문입니다. 이 1분기 속도와 하반기 증설 흐름을 감안하면 올해 순이익은 2025년(699억)은 물론 과거 최대였던 2022년(940억)도 웃돌아 새 사이클 고점 수준에 이를 것으로 봅니다. 즉 지금 이익은 사이클 상단이 아니라 상승 국면의 초입에 가깝습니다.
📰최근 이벤트회사는 2026년 4월 28일 1분기 잠정실적을 공시하며 매출·이익 모두 두 자릿수 회복을 확인했고, 5월 15일 기업설명회(IR)를 열었습니다.
회사는 2026년 4월 28일 1분기 잠정실적을 공시하며 매출·이익 모두 두 자릿수 회복을 확인했고, 5월 15일 기업설명회(IR)를 열었습니다. 5월 4일에는 기업가치제고계획(밸류업)의 2025년 이행현황을 자율공시해 주주환원과 이익체력 개선에 대한 회사의 방향을 밝혔습니다. 배당은 주당 1,430원(배당성향 약 22.9%)으로 이익의 일부를 주주에게 돌려주고 있습니다. 이런 실적 회복 확인과 주주환원 기조는 중기적으로 우호적인 신호입니다.
강점은 명확합니다. SiC 링이라는 반도체 소모품에서 세계 1위 독점적 지위를 갖고, 무차입에 가까운 재무와 30% 안팎의 높은 마진을 유지하며, 2025년 저점을 지나 2026년 1분기부터 이익이 다시 뛰고 있습니다. 현재가 기준 PER 48.70배는 비싸 보이지만 이는 저점 해 이익으로 계산된 착시이며, 올해 예상 이익 기준으로는 30배 안팎으로 내려와 동종 소모품·소재 기업들과 견줄 만한 수준입니다. 유의할 점은, 이 회사의 실적이 결국 메모리 반도체 투자 사이클을 따라 움직인다는 것입니다. 증설이 활발할 때는 소모품 수요가 빠르게 늘지만, 반도체 투자가 식으면 교체 수요도 둔화될 수 있습니다. 또 이미 6개월간 크게 오른 만큼 회복에 대한 기대가 상당 부분 주가에 반영됐다는 점은 감안할 필요가 있습니다. 요약하면 '메모리 증설이 이어지는 한 강하고, 투자 사이클이 꺾이면 소모품 수요도 함께 둔화되는' 구조입니다.
- 2026-08-14 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-08-07 영업(잠정)실적(공정공시) 원문
- 2026-04-28 2026년 1분기 잠정실적 공시 — 매출 954억(전년동기 +21.7%), 영업이익 285억(+21.7%), 순이익 251억(+28.7%)으로 두 자릿수 회복 원문
- 2026-05-04 기업가치제고계획(밸류업) 2025년 이행현황 자율공시 — 주주환원·이익체력 개선 방향 제시 원문
- 2026-05-15 기업설명회(IR) 개최 및 1분기 분기보고서 제출 원문
- 2026-04-28 2025 사업연도 주당 배당 1,430원(배당성향 약 22.9%) — 이익의 일부를 주주에게 환원 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +19.61% / 6개월 +70.50% / 12개월 +92.76%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.