SOOP은 옛 아프리카TV로, 사람들이 실시간 방송을 보고 진행자(스트리머)에게 '별풍선' 같은 유료 아이템을 선물하거나 방송 사이에 붙는 광고를 통해 돈을 버는 라이브 스트리밍 플랫폼 회사입니다. 2025년 매출 4,697억원·영업이익 1,220억원으로 역대 최대 실적을 냈지만, 2026년 1분기엔 매출 1,060억원(전년대비 -1.5%)·영업이익 212억원(-24.1%)으로 별풍선 중심의 플랫폼 매출(740억, -12.8%)이 줄고 대신 광고 매출(305억, +39.6%)이 빠르게 커지는 체질 변화가 나타났습니다. 최근 주목할 점은, 순현금 1,209억원과 배당수익률 7.1%·PER 4.86배대라는 저평가·고배당 매력이 뚜렷한 반면, 핵심인 별풍선 매출이 감소세로 돌아서 광고 성장이 이를 얼마나 메워주느냐가 이익 방향을 좌우한다는 것입니다.
30초 요약
아래는 구조화된 계산 결과에서 그대로 뽑은 것으로, 따로 작성한 의견이 아닙니다.
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공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘플랫폼·포털’ (인터넷·플랫폼·SW) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
플랫폼·포털 기업은 광고·커머스·콘텐츠 등 여러 사업을 함께 굴리며 이용자 기반에서 수익을 냅니다. 그래서 벌어들이는 이익과 주가를 견줘 보는 PER을 먼저 보되, 성격이 다른 사업부는 따로따로 값을 매겨 합산하는 방식(SOTP, 사업부 합산)을 함께 참고합니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석 해석
SOOP은 국내 최대 규모의 실시간 개인방송 플랫폼(옛 아프리카TV)을 운영합니다. 돈을 버는 방법은 크게 두 갈래입니다. 첫째는 플랫폼 매출로, 시청자가 진행자에게 주는 유료 후원 아이템 '별풍선'과 구독·정기결제 등이 여기 속하며 회사 매출의 큰 축입니다. 둘째는 광고 매출로, 방송 앞뒤에 붙는 일반 광고와 SOOP이 직접 만드는 '콘텐츠형 광고'로 나뉩니다. 2024년 초 트위치가 한국에서 철수하면서 다수의 스트리머와 시청자가 SOOP으로 넘어왔고, 회사는 태국 등 동남아를 시작으로 글로벌 스트리밍 서비스도 넓혀가고 있습니다.
최근 종가는 43,050원이고 시가총액은 4948억원입니다. 가격은 20일선(46,508원) 아래·60일선(48,230원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 38.3로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -12.7%, 3개월 변화율은 -20.4%, 52주 고점 대비 위치는 -52.7%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 40입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 60% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 18.6% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
밸류에이션 지표가 전반적으로 낮습니다. PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 4.86배로 이익 대비 주가가 가벼운 편입니다. PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 1.09배입니다. 수익성은 우수합니다. ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)가 21.8%, 영업이익률이 26.8%로 두 자릿수 후반대입니다. 재무는 매우 튼튼합니다. 총차입에서 현금을 뺀 순부채가 마이너스 1,209억원, 즉 빚보다 현금이 1,209억원 많은 순현금 상태입니다. 부채까지 반영한 지표로 보면 그림이 더 선명합니다. EV/EBITDA(빚을 더한 기업가치를 감가상각 전 영업이익으로 나눈 배수)는 3배 미만, EV/EBIT(기업가치를 영업이익으로 나눈 배수로 빚을 반영한 PER 격)는 3.5배로 낮습니다. FCF수익률(시가총액 대비 실제로 번 현금 비율)은 17.98%로, 벌어들이는 현금 대비 주가가 낮다는 뜻입니다. 배당수익률도 7.1%로 높습니다.
지난 5년간 매출은 연평균 15.7%씩 꾸준히 커졌습니다. 2025년 매출은 4,697억원(+12.9%)으로 성장세를 이어갔고 영업이익은 1,220억원, 순이익은 1,018억원으로 역대 최대 수준이었습니다. 다만 이익 증가 속도는 매출보다 완만해졌습니다. 2026년 1분기에는 결이 달라졌습니다. 별풍선 중심의 플랫폼 매출이 740억원으로 12.8% 줄었습니다. 반면 광고 매출은 305억원으로 39.6% 늘었고, 직접 만드는 콘텐츠형 광고도 142억원으로 24.9% 성장했습니다. 매출 축이 후원에서 광고로 옮겨가는 중입니다. 올해 이익은 여기서 갈립니다. 광고의 빠른 성장이 플랫폼 감소분을 메우면 순이익은 작년(1,018억)과 크게 다르지 않은 950억원 안팎을 유지할 여지가 있습니다. 이 경우 지금 시가총액 기준 올해 이익 대비 배수는 5배 후반으로, 낮은 편입니다. 관건은 별풍선 매출 감소가 멈추는 시점과 글로벌 확장 비용의 크기입니다.
정기 실적 공시와 IR이 흐름의 중심입니다. 2026년 4월 30일 1분기 잠정실적 공시를 통해 매출 1,060억원, 영업이익 212억원(전년대비 -24.1%)을 알렸고, 플랫폼 매출 감소와 광고 매출 급증이라는 상반된 두 흐름이 함께 드러났습니다. 5월에는 IR을 열어 실적과 전략을 설명했습니다. 주주환원 측면에서는 2025년 결산 배당을 1주당 3,380원(총액 약 360억원)으로 결정했고, 향후 3년간 연결 순이익의 25% 이상을 주주환원에 쓰겠다는 정책을 밝혔습니다. 임원·주요주주의 지분 변동 보고와 자기주식 관련 대량보유 상황 보고도 이어졌습니다.
강점은 분명합니다. PER 4.86배대·EV/EBITDA 3배 미만·FCF수익률 18%·배당수익률 7.1%가 한 종목에 모여 있고, 순현금까지 쌓여 있습니다. 수익성도 ROE 21.8%로 동종 플랫폼 대비 월등합니다. 지표만 놓고 보면 저평가 신호가 뚜렷합니다. 유의할 점은 이익의 방향입니다. 회사 이익의 핵심이던 별풍선 등 플랫폼 매출이 감소세로 돌아섰습니다. 광고가 빠르게 크고 있지만, 광고가 플랫폼 감소를 계속 메워줄 수 있는지가 아직 증명 단계에 있습니다. 글로벌 확장은 성장 기회인 동시에 초기 비용 부담 요인입니다. 정리하면, 플랫폼 매출이 바닥을 다지고 광고 성장이 이어지는 국면에선 저평가·고배당 매력이 강하게 부각되고, 반대로 플랫폼 이탈이 가속되거나 글로벌 비용이 커지면 이익이 흔들릴 수 있는 구조입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +18.59% / 6개월 -16.10% / 12개월 -47.62%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV(기업가치)=시가총액+순부채. 현금·빚까지 반영해 시가총액만으로는 안 보이는 실질 몸값을 봅니다. 배수가 낮을수록 벌이·매출 대비 저평가된 편.
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
DCF(현금흐름할인) 추정 — 할인율 10.7%·초기성장 2.0%→영구성장 2.0%·예측 10년, 잉여현금흐름 기준·forward 이익력 0.936배 정규화. 가정에 따라 크게 달라지는 참고용 범위입니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- 순부채 / EV(기업가치)
- 순부채=빚(이자 붙는 차입금)−보유 현금. 음수면 현금이 빚보다 많다는 뜻(순현금). EV=시가총액+순부채로, 회사를 통째로 살 때 드는 실질 몸값에 가깝습니다.
- EV/EBIT · EV/EBITDA · EV/Sales
- 기업가치(EV)가 영업이익(EBIT)·상각전영업이익(EBITDA)·매출의 몇 배인지. PER과 달리 빚·현금까지 반영해 비교하며, 낮을수록 벌이·매출 대비 저평가된 편.
- FCF / FCF수익률
- FCF(잉여현금흐름)=영업으로 번 현금−설비투자. 회사가 실제로 손에 쥐는 여윳돈입니다. FCF수익률=FCF÷시가총액으로, 높을수록 시총 대비 현금을 잘 벌어들이는 편.
- 내재가치(DCF 추정)
- 회사가 앞으로 벌어들일 잉여현금흐름(FCF, 설비투자가 큰 흑자기업 일부는 예측이익)을 현재가치로 할인해 주당 가치를 추정한 값. 할인율·성장률 가정에 따라 결과가 크게 달라지므로 단일 정답이 아니라 약세·기본·강세 범위로 봅니다. 어떤 기준(현금흐름/예측이익)으로 계산했는지와 가정은 아래 한 줄에 그대로 공개합니다.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.
시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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