가온그룹은 셋톱박스·OTT 단말 같은 통신·방송 장비를 만들어 통신사·방송사에 납품하며 돈을 버는 회사로, 지주회사 격인 가온그룹(주)가 OTT·AI 디바이스를, 종속회사 가온브로드밴드(주)가 네트워크 솔루션을 맡는 구조입니다.
2026년 2월 10일 공시로 연간 매출 5,175억원·영업이익 125억원·순이익 67억원의 흑자 전환이 확정됐고, 5월 7일 1분기 잠정실적에서 매출 1,218억원·영업이익 113억원·순이익 39억원으로 이익 개선이 이어지며 공시들이 일관된 방향을 가리켰습니다. 최근 주목할 점은, 이익 개선이 지속되고 외형이 받쳐줄 때 PBR 0.60배·PER 12.10배의 저평가 매력이 살아나고 52주 고점 대비 절반 가까이 빠진 주가가 회복될 여지가 있는 반면, 부채비율 235.2%로 빚이 많고 영업이익으로 이자를 충당하기에 빠듯해 이익 회복이 멈추면 재무 부담이 다시 커질 수 있다는 것입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘IT하드웨어·장비’ (반도체·IT부품) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
IT하드웨어·장비는 세트 제조사의 투자 주기와 신제품 출시에 맞춰 수주와 실적이 앞으로 크게 달라지는 산업입니다. 이미 지나간 이익보다 앞으로 벌어들일 이익이 주가를 더 잘 설명하기 때문에, 예상 순이익에 기댄 선행 PER을 먼저 봅니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
이 업종은 통상 선행 PER을 먼저 보지만, 예상 이익 추정치가 없어 확정 실적 기준 값을 표시합니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
가온그룹은 AI 토탈 솔루션, OTT, 네트워크 디바이스와 통합 솔루션, 로봇 통합 플랫폼 등을 만들어 파는 회사입니다. 주력 고객은 국내외 방송통신 사업자로, 지주회사 격인 가온그룹(주)가 OTT 사업과 AI 솔루션을 결합한 AI 디바이스를 주력으로 공급하고, 종속회사 가온브로드밴드(주)가 네트워크 솔루션을 맡는 구조입니다. 쉽게 말해 셋톱박스·OTT 단말 같은 통신·방송 장비를 만들어 통신사·방송사에 납품해 매출을 올리는 사업입니다. 시가총액이 821억원으로 크지 않은 종목이라, 사업 자체뿐 아니라 분기 실적과 주요 공시 하나하나가 재무와 주가에 주는 영향도 함께 보는 것이 좋습니다.
📈차트최근 종가는 4,370원이고 시가총액은 805억원입니다.
최근 종가는 4,370원이고 시가총액은 805억원입니다. 가격은 20일선(4,321원) 위·60일선(4,235원) 위에 있습니다. 단기·중기 이동평균선 위라 흐름은 양호한 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 50.5로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 +0.5%, 3개월 변화율은 -10.0%, 52주 고점 대비 위치는 -57.9%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 57입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 57%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 2.0% 뒤졌습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표최근 연간(2025년) 매출은 5,175억원, 영업이익 125억원, 순이익 67억원으로 흑자입니다.
최근 연간(2025년) 매출은 5,175억원, 영업이익 125억원, 순이익 67억원으로 흑자입니다. 영업이익률은 2.4%, ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 5.2%로 수익성은 보통 수준이고, 부채비율(자본 대비 빚)은 235.2%로 빚이 자본보다 많은 점은 짚어둘 부분입니다. 밸류에이션을 보면 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 12.10배, PBR(주가가 장부가의 몇 배인지)은 0.60배입니다. PBR이 1배를 밑돈다는 건 주가가 장부상 순자산보다도 싸게 매겨져 있다는 뜻이고, PER도 동종 중앙값보다 낮아 진단상 저평가로 분류됩니다. 막 흑자로 돌아선 회사라 작년 한 해 이익만으로 계산한 PER은 다소 보수적으로 잡힌 면이 있는데, 이익이 정상 궤도에 오를수록 실제 체감 밸류는 더 낮아질 수 있습니다.
🚀성장성연간 흐름을 보면 매출은 2024년 4,893억원에서 2025년 5,175억원으로 5.8% 늘며 증가 속도가 빨라졌고, 무엇보다 이익이 크게 바뀌었습니다.
연간 흐름을 보면 매출은 2024년 4,893억원에서 2025년 5,175억원으로 5.8% 늘며 증가 속도가 빨라졌고, 무엇보다 이익이 크게 바뀌었습니다. 영업이익은 2024년 -419억원 적자에서 2025년 +125억원 흑자로, 순이익도 -541억원에서 +67억원으로 돌아선 뚜렷한 턴어라운드입니다. 이 흐름은 올해 들어서도 이어져, 2026년 1분기 영업이익은 113억원으로 전년 같은 기간보다 약 24배 늘었고 순이익도 20.9% 증가했습니다. 분기 매출이 전년 대비 -4.3%로 외형은 다소 줄었지만 수익성이 크게 개선됐다는 점에서, 비용 구조가 정리되고 이익률 높은 제품 비중이 올라온 결과로 읽힙니다. 즉 매출이 폭발적으로 늘어서가 아니라 적자를 내던 사업이 흑자 체질로 바뀌면서 이익이 회복되는 국면입니다.
📰최근 이벤트2026-01-07 기업가치제고계획(자율공시)은 회사가 직접 제시한 계획성 자료로, 주주가치 제고 방향을 가늠하는 1차 근거가 됩니다.
2026-01-07 기업가치제고계획(자율공시)은 회사가 직접 제시한 계획성 자료로, 주주가치 제고 방향을 가늠하는 1차 근거가 됩니다. 2026-02-10 매출액·손익구조 변동 공시에서는 연간 매출 5,175억원·영업이익 125억원·순이익 67억원의 흑자 전환 실적이 확정됐고, 2026-05-07 1분기 잠정실적 공시에서 매출 1,218억원·영업이익 113억원·순이익 39억원으로 이익 개선 흐름이 이어졌습니다. 공시들이 모두 같은 방향, 즉 흑자 전환과 이익 회복을 가리키고 있어 서사가 일관됩니다.
강점은 분명합니다. 적자에서 흑자로 돌아선 턴어라운드가 1분기까지 이어지며 이익 개선이 확인됐고, PBR 0.60배·PER 12.10배로 자산과 이익 대비 주가가 동종보다 싼 편입니다. 주가도 52주 고점 대비 절반 가까이 빠져 침체권에 있어, 회복 신호가 이어진다면 밸류 매력이 부각될 수 있는 위치입니다. 한편 조심해서 볼 점은 부채비율이 235.2%로 빚이 많고 영업이익으로 이자를 충당하기에 빠듯하다는 것으로, 이익 회복이 멈추면 재무 부담이 다시 커질 수 있습니다. 정리하면 이익 개선이 지속되고 외형이 함께 받쳐줄 때 저평가 매력이 살아나는 구간이고, 반대로 분기 실적이 다시 흔들리거나 자금조달 관련 변수가 겹치면 재무구조가 약점으로 작용하는 종목입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 -2.04% / 6개월 -8.54% / 12개월 +10.03%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
DCF(현금흐름할인) 추정 — 할인율 10.1%·초기성장 4.0%→영구성장 2.0%·예측 10년, 예측이익 기준. 가정에 따라 크게 달라지는 참고용 범위입니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.