바이오솔루션은 사람 몸에서 떼어낸 세포를 배양해 다시 치료에 쓰는 세포치료제가 본업으로, 무릎 연골세포를 키워 이식하는 골관절염 치료제 카티라이프와 피부세포치료제, 그리고 화장품 원료·대체시험 서비스로 돈을 법니다.
본업 매출이 2년 연속 두 자릿수로 커지고 2026년 1분기에도 +19.9% 성장을 이어갔으며, 회사는 카티라이프의 중국(하이난 의료특구) 상업화 진입과 일본·중동 협력 논의를 IR에서 강조했습니다. 최근 주목할 점은, 해외 상업화가 실제 계약·매출로 확인되고 카티라이프가 매출 레버리지로 작동하면 강하지만, 영업적자가 수년째 이어져 외형 성장이 아직 이익으로 연결되지 않았고 부채비율 58.2%·유동비율 57%로 재무 여력이 빠듯해 흑자 전환 시점이 중요하다는 것입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘바이오(신약개발·연구)’ (바이오·제약) 업종은 배수보다 파이프라인·현금 여력 같은 정성 요소를 먼저 봅니다.
신약개발 바이오는 아직 뚜렷한 이익이나 매출이 없는 경우가 많아, PER이나 매출 배수 같은 정량 지표로는 가치를 제대로 재기 어렵습니다. 그래서 파이프라인의 임상 단계, 기술수출·라이선스 진척, 그리고 연구를 이어갈 보유 현금(현금 소진 속도)을 중심으로 정성적으로 판단하는 것이 자연스럽습니다.
다만 현재 수익성이 약한 국면이라, 이 지표는 참고 수준으로만 보는 것이 좋습니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
바이오솔루션은 사람 몸에서 떼어낸 세포를 배양해 다시 치료에 쓰는 '세포치료제'가 본업입니다. 대표 제품은 자기 무릎 연골세포를 키워 손상 부위에 이식하는 골관절염 치료제 카티라이프이고, 화상·피부 재생용 피부세포치료제 케라힐과 케라힐-알로가 뒤를 받칩니다. 여기에 줄기세포 유래 화장품 원료(스템수 계열)와 동물실험을 대체하는 인체조직 모사 플랫폼·대체시험 서비스가 또 다른 매출 축입니다. 즉 '고가의 세포치료제 + 화장품 원료·시험 서비스'라는 두 갈래로 돈을 벌며, 치료제는 한 건당 단가가 매우 높은 대신 처방·보급이 늘어나는 속도가 실적을 좌우하는 구조입니다.
📈차트최근 종가는 6,750원이고 시가총액은 1750억원입니다.
최근 종가는 6,750원이고 시가총액은 1750억원입니다. 가격은 20일선(6,458원) 위·60일선(6,279원) 위에 있습니다. 단기·중기 이동평균선 위라 흐름은 양호한 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 55.8로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 +0.3%, 3개월 변화율은 +5.0%, 52주 고점 대비 위치는 -47.9%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 59입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 60%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 14.7% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표밸류에이션 지표를 숫자 그대로 읽으면 오해하기 쉬운 회사입니다.
밸류에이션 지표를 숫자 그대로 읽으면 오해하기 쉬운 회사입니다. PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)이 642.86배로 찍히지만, 이는 2025년에 가까스로 낸 순이익 2.7억원이 거의 0에 가까워 분모가 비정상적으로 작아서 생긴 값일 뿐 이익 대비 비싸다는 뜻이 아닙니다. 영업단에서는 -43억원(영업이익률 -28.6%)으로 본업은 아직 돈을 벌지 못하고, 2025년의 순이익 흑자는 영업외 항목이 만든 변곡에 가깝습니다. 그래서 이 종목은 적자 구간 기업이라 작년 확정 이익으로 매긴 PER 자체가 의미를 갖기 어렵고, 동종 재생의료·세포치료제 기업들도 대부분 적자라 이익 기준 비교가 성립하지 않습니다. 자산 기준 PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 4.17배, 매출 기준 PSR(주가가 매출의 몇 배인지)은 11.6배로, 자산·매출 대비로는 성장 기대가 어느 정도 반영된 수준입니다. 부채비율(자본 대비 빚)은 58.2%, 유동비율(1년 안에 갚을 빚 대비 당장 현금화할 자산)은 57%로 재무 여력은 넉넉한 편은 아니지만, 적자 신약·세포치료 기업에서는 흔한 구조입니다. 정리하면 trailing(작년 확정) 이익 지표보다 매출 추세와 파이프라인의 상업화 진행으로 가치를 가늠하는 것이 맞는 회사입니다.
🚀성장성외형은 분명하게 커지고 있습니다.
외형은 분명하게 커지고 있습니다. 매출은 2023년 125억 → 2024년 129억 → 2025년 152억으로 늘었고, 2025년에는 전년비 +17.9%로 증가 속도가 한 단계 빨라졌습니다. 2026년 1분기 매출도 37.6억으로 전년 동기 대비 +19.9% 성장하며 성장세를 이어갔습니다. 이 매출 성장은 카티라이프의 국내 처방 확대와 화장품 원료·대체시험 매출이 함께 받쳐 만든 것으로, 일회성이 아니라 본업의 꾸준한 수요 증가에서 나옵니다. 다만 이익 쪽은 아직 다른 그림입니다. 영업이익은 최근 수년간 적자(-43억~-53억)가 이어지고 있고, 2025년 순이익 흑자(+2.7억)는 직전 -119억 적자 대비 기저효과와 영업외 요인이 만든 변곡이라 추세로 보긴 이릅니다. 실제로 2026년 1분기에도 영업 -13억, 순이익 -20억으로 다시 적자였습니다. 이처럼 올해 연간 순이익이 양(+)으로 자리 잡았다고 단정할 근거가 아직 없어, 올해는 이익 기준 밸류로 가격을 설명하기보다 매출이 언제 영업 흑자로 연결되는지를 지켜보는 국면입니다. 성장의 핵심 변수는 카티라이프의 해외 상업화가 실제 매출로 잡히며 외형 확대가 손익 개선으로 이어지는 시점입니다.
📰최근 이벤트최근 공시는 분기·사업보고서 같은 정기보고와 기업설명회(IR) 개최가 주를 이룹니다.
최근 공시는 분기·사업보고서 같은 정기보고와 기업설명회(IR) 개최가 주를 이룹니다. 2026년 들어 3·4월에 IR을 잇따라 열며 카티라이프의 국내 병원 처방 확대와 해외 진출 진행 상황을 직접 설명해 왔는데, 회사가 공식적으로 강조하는 핵심은 카티라이프의 중국(하이난 의료특구) 상업화 진입과 일본·중동 등으로의 협력 논의입니다. 한편 1분기 분기보고서에서는 매출이 전년 동기보다 +19.9% 늘며 외형 성장이 확인됐습니다. 아직 단일판매·공급계약 같은 확정 수주 공시로 이어진 단계는 아니어서, IR에서 제시된 해외 상업화 계획이 실제 계약·매출 공시로 확인되는지가 다음 점검 포인트입니다.
이 종목의 강점은 또렷합니다. 첫째, 본업 매출이 2년 연속 두 자릿수로 커지고 2026년 1분기에도 +19.9% 성장을 이어가, 외형 성장이 일시적 반등이 아니라 추세로 자리 잡았습니다. 둘째, 카티라이프라는 고가 세포치료제가 국내 처방을 늘리며 중국 등 해외 상업화 초입에 들어섰고, 이 부분이 매출 레버리지로 작동할 여지가 있습니다. 함께 볼 점도 사실에 근거해 분명합니다. 영업적자가 수년째 이어져 외형 성장이 아직 영업 이익으로 연결되지 않았고, 부채비율 58.2%·유동비율 57%가 보여주듯 재무 여력이 빠듯해 흑자 전환 시점이 중요합니다. 또 PER은 일회성 흑자가 만든 왜곡값이라 가격을 판단하는 잣대가 못 되며, 가치는 매출 추세와 상업화 진행으로 봐야 합니다. 종합하면 '해외 상업화가 실제 계약·매출로 확인되고 영업적자가 줄어드는 국면'에서 강하고, '성장이 매출에 그치고 적자가 길어지는 국면'에서 약한 종목입니다. 매출 성장이라는 분명한 진전과 아직 남은 손익 과제를 같은 무게로 보면 됩니다.
- 2026-08-14 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-08-06 [기재정정]주요사항보고서(전환사채권발행결정) 원문
- 2026-05-15 2026년 1분기 분기보고서 제출 — 매출 37.6억(전년 동기 +19.9%), 영업손실 -13.0억, 순손실 -20.4억으로 외형은 성장했으나 다시 영업적자. 원문
- 2026-04-29 기업설명회(IR) 개최 — 카티라이프 국내 처방 확대와 중국(하이난) 등 해외 상업화 진행 상황을 회사가 직접 설명. 원문
- 2026-03-27 정기주주총회 결과 및 사외이사 선임·해임 관련 신고 — 정기 거버넌스 안건 처리. 원문
- 2026-03-19 2025년 사업보고서 제출 — 연매출 152억(+17.9%), 영업손실 -43.4억, 순이익 +2.7억(전년 -119억 대비 흑자 전환, 영업외 요인 영향). 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +14.69% / 6개월 -30.16% / 12개월 -22.65%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
처음 보는 지표는 용어 쉽게 풀이에서 확인하세요. 본문 용어 위에 마우스를 올리면(모바일은 탭) 짧은 풀이가 뜹니다.
시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.