케이엔더블유는 자동차 내장재(라미스폰지·차량용 테이프 등)를 만드는 자동차부품소재와 광학필름·MLCC용 블랑켓 코팅소재 등을 다루는 전자부품소재로 돈을 버는 소형주로, 국내 파주·울산과 중국·베트남 공장에서 생산하며 중국 현지 자동차 부품 수요에도 대응합니다.
2026년 5월 1분기 잠정실적(매출 166억원·영업이익 -11억원·순이익 -15억원)과 2월 연간 실적(매출 811억원·영업이익 -30억원·순이익 -58억원)이 확정돼 적자 흐름을 담고 있습니다. 최근 주목할 점은, 2024년 줄었던 매출이 2025년 다시 늘며 회복 조짐을 보였고 두 개의 사업 축과 국내외 생산 거점이 수요 회복 시 실적의 여지가 되지만, 영업·순이익이 연속 적자에 부채비율 132.1%·유동비율 79.9%로 재무 부담이 있어 매출이 이익으로 이어지는지가 PBR 1.08배 평가의 갈림길이라는 것입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘자동차·부품’ 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
자동차·부품은 판매 대수와 물량에 따라 실적이 좌우되지만, 규모의 경제를 바탕으로 안정적으로 이익을 창출하는 성숙 산업입니다. 이런 사업은 벌어들이는 순이익이 실적의 핵심이므로, 이익 대비 주가 수준을 보는 PER을 먼저 봅니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
다만 지금은 업황 사이클상 이익 변동이 큰 국면이라, 이 지표는 자산가치·업황과 함께 살펴보는 것이 좋습니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
케이엔더블유는 두 갈래로 돈을 법니다. 하나는 자동차부품소재로, 자동차 안에 들어가는 내장재(라미스폰지, 차량용 테이프, 열선용 부직포 등)를 만들어 완성차·부품사에 납품합니다. 다른 하나는 전자부품소재로, 광학필름류와 MLCC(전자제품에 쓰이는 작은 부품) 제조에 필요한 블랑켓 코팅소재 등을 다룹니다. 생산은 국내 파주와 울산, 그리고 중국·베트남 공장에서 이뤄지며, 중국 현지법인(베이징·창저우)을 통해 현지 자동차 부품 수요에도 대응합니다. 시가총액 1306억원 규모의 소형주여서, 사업 자체의 흐름뿐 아니라 공시 하나가 실적과 주식 수에 미치는 영향도 함께 봐야 합니다.
📈차트최근 종가는 8,150원이고 시가총액은 1306억원입니다.
최근 종가는 8,150원이고 시가총액은 1306억원입니다. 가격은 20일선(7,506원) 위·60일선(6,835원) 위에 있습니다. 단기·중기 이동평균선 위라 흐름은 양호한 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 64.7로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 +20.9%, 3개월 변화율은 +9.4%, 52주 고점 대비 위치는 -24.1%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 88입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 89%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 11.1% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표최근 연간(2025년) 매출은 811억원, 영업이익은 -30억원, 순이익은 -58억원으로 적자입니다.
최근 연간(2025년) 매출은 811억원, 영업이익은 -30억원, 순이익은 -58억원으로 적자입니다. 영업이익률 -3.6%, ROE(자기자본으로 1년에 얼마 버는지) -4.7%로 수익성은 아직 마이너스 구간입니다. 부채비율(자기자본 대비 빚)은 132.1%, 유동비율(1년 내 갚을 빚 대비 바로 현금화할 수 있는 자산)은 79.9%로, 빚이 자본보다 많고 단기 현금 여력이 빠듯한 편이라 재무는 보수적으로 볼 부분이 있습니다. PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 적자라 산출되지 않고, PBR(주가가 장부가의 몇 배인지)은 1.08배입니다. PBR 1.08배 자체는 장부가에서 크게 벗어난 수준은 아니지만, 이익이 흑자로 돌아서야 밸류 판단이 분명해지는 단계입니다.
🚀성장성매출은 2023년 954억원에서 2024년 785억원으로 줄었다가 2025년 811억원으로 다시 +3.3% 늘며 회복 조짐을 보였고, 증가 속도도 빨라졌습니다.
매출은 2023년 954억원에서 2024년 785억원으로 줄었다가 2025년 811억원으로 다시 +3.3% 늘며 회복 조짐을 보였고, 증가 속도도 빨라졌습니다. 다만 이익은 다른 방향이었습니다. 영업이익은 2023년 52억원 흑자에서 2024·2025년 연속 적자로 돌아섰고, 순이익도 2025년 -58억원으로 적자 전환했습니다. 가장 최근인 2026년 1분기는 매출 166억원(전년 동기 -15.1%), 영업이익 -11억원, 순이익 -15억원으로 여전히 적자가 이어졌습니다. 회사가 공시한 자료를 바탕으로 본 2026년 연간 매출은 681억원 수준으로 추정되며, 이익 부분은 아직 흑자 전환을 확인할 만한 수치가 나오지 않았습니다. 따라서 올해 관전 포인트는 매출이 다시 늘어나는지, 그리고 적자 폭이 좁혀지는지입니다.
📰최근 이벤트2026년 5월 7일 1분기 잠정실적(매출 166억원·영업이익 -11억원·순이익 -15억원)이 공시됐습니다.
2026년 5월 7일 1분기 잠정실적(매출 166억원·영업이익 -11억원·순이익 -15억원)이 공시됐습니다. 앞서 2026년 2월 10일에는 연간 손익이 30% 이상 변동했다는 공시와 함께 2025년 연간 실적(매출 811억원·영업이익 -30억원·순이익 -58억원)이 확정됐습니다. 모두 적자 흐름을 담고 있어, 일회성 요인이 있었는지, 다음 분기에 같은 방향이 이어지는지를 함께 확인하는 것이 좋습니다.
강한 쪽은 매출입니다. 2024년 줄었던 매출이 2025년 다시 늘며 회복 조짐을 보였고, 자동차 내장재와 광학·전자소재라는 두 축, 그리고 국내외 생산 거점을 갖춘 점은 수요가 살아날 때 실적이 따라 올라올 여지가 됩니다. 조심할 쪽은 수익성과 재무입니다. 영업·순이익이 연속 적자이고 부채비율이 132.1%, 유동비율이 79.9%로 빚과 단기 현금에 부담이 있어, 매출이 늘어도 이익으로 이어지는지 확인이 필요합니다. 정리하면, 매출 회복이 이익 흑자 전환과 적자 폭 축소로 연결되면 강해지는 종목이고, 적자가 길어지거나 추가 자금조달이 필요해지면 약해지는 종목입니다. PBR 1.08배는 장부가에서 멀지 않은 수준이라, 결국 이익이 돌아서느냐가 평가의 갈림길입니다.
- 2026-08-14 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-08-06 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 원문
- 2026-05-07 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시): 2026 1분기 매출 166억원 · 영업이익 -11억원 · 순이익 -15억원 원문
- 2026-02-10 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동: 연간 매출 811억원 · 영업이익 -30억원 · 순이익 -58억원 원문
- 2026-02-10 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시): 2026 1분기 매출 166억원 · 영업이익 -11억원 · 순이익 -15억원 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +11.13% / 6개월 +40.18% / 12개월 +58.35%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
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수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.