우리넷은 2000년 설립돼 2010년 코스닥에 상장한 통신장비 제조·판매 회사로, 통신망·방송망에 들어가는 장비를 만들어 통신사·방송사 등에 공급하는 것이 본업이며 최대주주는 넷솔루션즈홀딩스입니다. 2026년 2~3월 공시로 연간 매출 755억원·영업이익 19억원·순이익 37억원이 확정돼 전년 대비 큰 폭 감익이 나타났고, 6월 12일에는 종속회사 아이스톰이 또 다른 종속회사 비제이커넥트를 흡수하는 그룹 내부 정비 성격의 합병이 결정됐습니다. 최근 주목할 점은, 부채·유동성·이자 부담이 모두 양호한 재무 위에서 PBR 0.84배로 순자산보다 싸게 거래되는 자산 기준 저평가가 강점인 반면, 2024년을 정점으로 매출·이익이 한 해 만에 크게 꺾이고 2026년 1분기에는 분기 적자까지 낸 만큼, 통신사 투자와 신규 수주가 살아나 이익이 회복되는지에 따라 평가가 갈린다는 것입니다.
30초 요약
아래는 구조화된 계산 결과에서 그대로 뽑은 것으로, 따로 작성한 의견이 아닙니다.
숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘IT하드웨어·장비’ (반도체·IT부품) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
IT하드웨어·장비는 세트 제조사의 투자 주기와 신제품 출시에 맞춰 수주와 실적이 앞으로 크게 달라지는 산업입니다. 이미 지나간 이익보다 앞으로 벌어들일 이익이 주가를 더 잘 설명하기 때문에, 예상 순이익에 기댄 선행 PER을 먼저 봅니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석 해석
우리넷은 2000년 설립돼 2010년 코스닥에 상장한 통신장비 제조·판매 회사입니다. 본사는 경기도 안양에 있고, 통신망과 방송망에 들어가는 장비를 만들어 통신사·방송사 등에 공급하는 것이 본업입니다. 최대주주는 넷솔루션즈홀딩스로, 지주사 형태의 지배구조를 가지고 있습니다. 시가총액 793억원의 소형주여서, 사업 자체의 흐름뿐 아니라 종속회사 합병 같은 공시 하나가 재무와 주식 수에 주는 영향도 함께 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 종가는 7,350원이고 시가총액은 793억원입니다. 가격은 20일선(6,811원) 위·60일선(9,410원) 아래에 있습니다. 단기와 중기 흐름이 엇갈려 방향을 나눠 봐야 합니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 50.4로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 +3.5%, 3개월 변화율은 -53.5%, 52주 고점 대비 위치는 -60.7%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 79입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 21% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 34.0% 뒤졌습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
최근 연간(2025년) 매출은 755억원, 영업이익 19억원, 순이익 37억원입니다. 영업이익률은 2.6%, ROE(자기자본으로 1년에 얼마 버는지)는 3.9%로 수익성은 보통 수준입니다. 반면 재무는 탄탄한 편으로, 부채비율(자본 대비 빚)은 143%지만 유동비율(1년 안에 갚을 빚 대비 현금화 가능한 자산)이 283%로 단기 지급 여력이 넉넉하고 이자보상배율도 3.3배로 이자를 무리 없이 감당합니다. 트레일링 PER(지난 1년 이익 기준 주가 배수)은 21.62배로 숫자만 보면 높아 보이지만, 이는 이익이 바닥으로 꺾인 해를 분모로 쓴 결과여서 그대로 '비싸다'고 단정하기는 어렵습니다. 오히려 PBR(주가가 장부가의 몇 배인지)이 0.86배로 1배를 밑돌아, 회사가 가진 순자산보다 주가가 낮게 매겨져 있다는 점이 자산 기준에서는 저평가 신호입니다.
매출은 2023년 1,191억원, 2024년 1,316억원으로 늘었다가 2025년 755억원으로 크게 줄며 한 해 만에 42.6% 역성장했습니다. 영업이익(201억→19억)과 순이익(204억→37억)도 같은 해 급감했는데, 2024년이 유난히 좋았던 해였던 만큼 그 높은 기준에서 되돌려진 영향이 큽니다. 2026년 1분기 매출은 118억원으로 전년 동기보다 22.5% 줄었고 영업이익 -40억원, 순이익 -38억원으로 분기 적자를 냈습니다. 즉 지금은 명확히 실적 바닥 구간입니다. 올해 연간 매출은 약 572억원 수준으로 가늠되지만, 이는 매출 윤곽일 뿐 연간 이익이 흑자로 돌아설지는 아직 확정적이지 않습니다. 통신장비는 통신사 투자 사이클과 수주 시점에 따라 분기 실적 진폭이 큰 업종이라, 향후 수주와 신규 사업의 매출 기여가 회복의 관건입니다.
최근 공시는 실적 변동과 지배구조 정비가 함께 보입니다. 2026년 2월 9일과 3월 11일(기재정정) 공시로 연간 매출 755억원·영업이익 19억원·순이익 37억원의 실적 변동이 확정됐는데, 전년 대비 큰 폭의 감익이라 연간 흐름과 같은 방향인지 확인이 필요합니다. 6월 12일에는 종속회사인 아이스톰이 또 다른 종속회사 비제이커넥트를 흡수하는 합병이 결정됐습니다. 두 곳 모두 비상장 종속회사로, 경영 효율과 사업 경쟁력 강화를 목적으로 내건 그룹 내부 정비 성격의 공시입니다. 이런 구조 변화가 실제 실적과 재무 지표로 이어지는지가 다음 확인 포인트입니다.
우리넷의 강점은 분명합니다. 부채·유동성·이자 부담이 모두 양호한 안정적 재무 위에서, PBR 0.84배로 순자산보다 싸게 거래되고 있어 자산 기준에서는 저평가입니다. 같은 업종 인접 비교군과 견줘도 자산 대비 가격은 가벼운 편입니다. 약점도 솔직합니다. 2024년을 정점으로 매출과 이익이 한 해 만에 크게 꺾였고, 2026년 1분기에는 분기 적자까지 냈습니다. 따라서 이 종목은 '싼 자산값과 탄탄한 재무'라는 바닥을 깔고 있되, 실적이 다시 돌아서느냐에 따라 평가가 갈립니다. 통신사 투자와 신규 수주가 살아나 이익이 회복되면 낮은 PBR이 재평가의 발판이 될 수 있고, 반대로 적자 구간이 길어지면 자산 매력만으로 주가를 끌어올리기는 어렵습니다. 소형주 특성상 합병·자금조달 같은 공시가 주식 수와 지표에 주는 영향도 함께 챙겨 보는 것이 좋습니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 -34.01% / 6개월 +30.44% / 12개월 +18.84%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV(기업가치)=시가총액+순부채. 현금·빚까지 반영해 시가총액만으로는 안 보이는 실질 몸값을 봅니다. 배수가 낮을수록 벌이·매출 대비 저평가된 편.
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
DCF(현금흐름할인) 추정 — 할인율 10.1%·초기성장 4.0%→영구성장 2.0%·예측 10년, 잉여현금흐름 기준. 가정에 따라 크게 달라지는 참고용 범위입니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- 순부채 / EV(기업가치)
- 순부채=빚(이자 붙는 차입금)−보유 현금. 음수면 현금이 빚보다 많다는 뜻(순현금). EV=시가총액+순부채로, 회사를 통째로 살 때 드는 실질 몸값에 가깝습니다.
- EV/EBIT · EV/EBITDA · EV/Sales
- 기업가치(EV)가 영업이익(EBIT)·상각전영업이익(EBITDA)·매출의 몇 배인지. PER과 달리 빚·현금까지 반영해 비교하며, 낮을수록 벌이·매출 대비 저평가된 편.
- FCF / FCF수익률
- FCF(잉여현금흐름)=영업으로 번 현금−설비투자. 회사가 실제로 손에 쥐는 여윳돈입니다. FCF수익률=FCF÷시가총액으로, 높을수록 시총 대비 현금을 잘 벌어들이는 편.
- 내재가치(DCF 추정)
- 회사가 앞으로 벌어들일 잉여현금흐름(FCF, 설비투자가 큰 흑자기업 일부는 예측이익)을 현재가치로 할인해 주당 가치를 추정한 값. 할인율·성장률 가정에 따라 결과가 크게 달라지므로 단일 정답이 아니라 약세·기본·강세 범위로 봅니다. 어떤 기준(현금흐름/예측이익)으로 계산했는지와 가정은 아래 한 줄에 그대로 공개합니다.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.
시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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