우리넷은 2000년 설립돼 2010년 코스닥에 상장한 통신장비 제조·판매 회사로, 통신망·방송망에 들어가는 장비를 만들어 통신사·방송사 등에 공급하는 것이 본업이며 최대주주는 넷솔루션즈홀딩스입니다.
2026년 2~3월 공시로 연간 매출 755억원·영업이익 19억원·순이익 37억원이 확정돼 전년 대비 큰 폭 감익이 나타났고, 6월 12일에는 종속회사 아이스톰이 또 다른 종속회사 비제이커넥트를 흡수하는 그룹 내부 정비 성격의 합병이 결정됐습니다. 최근 주목할 점은, 부채·유동성·이자 부담이 모두 양호한 재무 위에서 PBR 1.34배로 순자산보다 싸게 거래되는 자산 기준 저평가가 강점인 반면, 2024년을 정점으로 매출·이익이 한 해 만에 크게 꺾이고 2026년 1분기에는 분기 적자까지 낸 만큼, 통신사 투자와 신규 수주가 살아나 이익이 회복되는지에 따라 평가가 갈린다는 것입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘IT하드웨어·장비’ (반도체·IT부품) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
IT하드웨어·장비는 세트 제조사의 투자 주기와 신제품 출시에 맞춰 수주와 실적이 앞으로 크게 달라지는 산업입니다. 이미 지나간 이익보다 앞으로 벌어들일 이익이 주가를 더 잘 설명하기 때문에, 예상 순이익에 기댄 선행 PER을 먼저 봅니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
이 업종은 통상 선행 PER을 먼저 보지만, 예상 이익 추정치가 없어 확정 실적 기준 값을 표시합니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
우리넷은 2000년 설립돼 2010년 코스닥에 상장한 통신장비 제조·판매 회사입니다. 본사는 경기도 안양에 있고, 통신망과 방송망에 들어가는 장비를 만들어 통신사·방송사 등에 공급하는 것이 본업입니다. 최대주주는 넷솔루션즈홀딩스로, 지주사 형태의 지배구조를 가지고 있습니다. 시가총액 1266억원의 소형주여서, 사업 자체의 흐름뿐 아니라 종속회사 합병 같은 공시 하나가 재무와 주식 수에 주는 영향도 함께 살펴볼 필요가 있습니다.
📈차트최근 종가는 11,730원이고 시가총액은 1266억원입니다.
최근 종가는 11,730원이고 시가총액은 1266억원입니다. 가격은 20일선(9,048원) 위·60일선(7,750원) 위에 있습니다. 단기·중기 이동평균선 위라 흐름은 양호한 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 69.6로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 +57.0%, 3개월 변화율은 +46.4%, 52주 고점 대비 위치는 -37.3%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 93입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 94%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 60.4% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표최근 연간(2025년) 매출은 755억원, 영업이익 19억원, 순이익 37억원입니다.
최근 연간(2025년) 매출은 755억원, 영업이익 19억원, 순이익 37억원입니다. 영업이익률은 2.6%, ROE(자기자본으로 1년에 얼마 버는지)는 3.9%로 수익성은 보통 수준입니다. 반면 재무는 탄탄한 편으로, 부채비율(자본 대비 빚)은 39.9%지만 유동비율(1년 안에 갚을 빚 대비 현금화 가능한 자산)이 283%로 단기 지급 여력이 넉넉하고 이자보상배율도 3.3배로 이자를 무리 없이 감당합니다. 트레일링 PER(지난 1년 이익 기준 주가 배수)은 34.50배로 숫자만 보면 높아 보이지만, 이는 이익이 바닥으로 꺾인 해를 분모로 쓴 결과여서 그대로 '비싸다'고 단정하기는 어렵습니다. 오히려 PBR(주가가 장부가의 몇 배인지)이 1.34배로 1배를 밑돌아, 회사가 가진 순자산보다 주가가 낮게 매겨져 있다는 점이 자산 기준에서는 저평가 신호입니다.
🚀성장성매출은 2023년 1,191억원, 2024년 1,316억원으로 늘었다가 2025년 755억원으로 크게 줄며 한 해 만에 42.6% 역성장했습니다.
매출은 2023년 1,191억원, 2024년 1,316억원으로 늘었다가 2025년 755억원으로 크게 줄며 한 해 만에 42.6% 역성장했습니다. 영업이익(201억→19억)과 순이익(204억→37억)도 같은 해 급감했는데, 2024년이 유난히 좋았던 해였던 만큼 그 높은 기준에서 되돌려진 영향이 큽니다. 2026년 1분기 매출은 118억원으로 전년 동기보다 22.5% 줄었고 영업이익 -40억원, 순이익 -38억원으로 분기 적자를 냈습니다. 즉 지금은 명확히 실적 바닥 구간입니다. 올해 연간 매출은 약 572억원 수준으로 가늠되지만, 이는 매출 윤곽일 뿐 연간 이익이 흑자로 돌아설지는 아직 확정적이지 않습니다. 통신장비는 통신사 투자 사이클과 수주 시점에 따라 분기 실적 진폭이 큰 업종이라, 향후 수주와 신규 사업의 매출 기여가 회복의 관건입니다.
📰최근 이벤트최근 공시는 실적 변동과 지배구조 정비가 함께 보입니다.
최근 공시는 실적 변동과 지배구조 정비가 함께 보입니다. 2026년 2월 9일과 3월 11일(기재정정) 공시로 연간 매출 755억원·영업이익 19억원·순이익 37억원의 실적 변동이 확정됐는데, 전년 대비 큰 폭의 감익이라 연간 흐름과 같은 방향인지 확인이 필요합니다. 6월 12일에는 종속회사인 아이스톰이 또 다른 종속회사 비제이커넥트를 흡수하는 합병이 결정됐습니다. 두 곳 모두 비상장 종속회사로, 경영 효율과 사업 경쟁력 강화를 목적으로 내건 그룹 내부 정비 성격의 공시입니다. 이런 구조 변화가 실제 실적과 재무 지표로 이어지는지가 다음 확인 포인트입니다.
우리넷의 강점은 분명합니다. 부채·유동성·이자 부담이 모두 양호한 안정적 재무 위에서, PBR 1.34배로 순자산보다 싸게 거래되고 있어 자산 기준에서는 저평가입니다. 같은 업종 인접 비교군과 견줘도 자산 대비 가격은 가벼운 편입니다. 약점도 솔직합니다. 2024년을 정점으로 매출과 이익이 한 해 만에 크게 꺾였고, 2026년 1분기에는 분기 적자까지 냈습니다. 따라서 이 종목은 '싼 자산값과 탄탄한 재무'라는 바닥을 깔고 있되, 실적이 다시 돌아서느냐에 따라 평가가 갈립니다. 통신사 투자와 신규 수주가 살아나 이익이 회복되면 낮은 PBR이 재평가의 발판이 될 수 있고, 반대로 적자 구간이 길어지면 자산 매력만으로 주가를 끌어올리기는 어렵습니다. 소형주 특성상 합병·자금조달 같은 공시가 주식 수와 지표에 주는 영향도 함께 챙겨 보는 것이 좋습니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +60.36% / 6개월 +27.92% / 12개월 +70.93%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
DCF(현금흐름할인) 추정 — 할인율 10.1%·초기성장 4.0%→영구성장 2.0%·예측 10년, 잉여현금흐름 기준. 가정에 따라 크게 달라지는 참고용 범위입니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.