제이에스링크는 유전체 분석·유전자 검사 등으로 돈을 벌어 온 바이오사업부와, 2024년 8월 새로 연 영구자석사업부(전기차 모터·로봇·풍력용 희토류 네오디뮴 자석)로 나뉘는 전환기 회사로, 지금 매출의 대부분은 아직 바이오 쪽에서 나오고 자석은 공장을 짓는 준비 단계입니다. 국내 예산 공장에서 비중국산 네오디뮴 자석 시생산에 성공해 최고 등급 N52급 성능을 확인했고, 미국 조지아주에 연 3,000톤 공장을 2027년 말 가동 목표로 세우며 말레이시아 자회사에 500억 원을 넣기로 하는 등 생산거점을 넓히면서 이 자금을 전환사채로 조달했습니다. 최근 주목할 점은, 중국이 희토류 수출을 조이는 국면에서 비중국산 자석을 만들려는 시도와 N52급 시생산 성공이라는 강점과, 자석 매출이 아직 본격화 전이고 손실이 매년 커졌으며 전환사채에 따른 주식 물량 부담과 PBR 15.59배·PSR 65배가 미래 양산 기대를 미리 반영한 값이라는 유의 조건이 함께 있다는 것입니다.
30초 요약
아래는 구조화된 계산 결과에서 그대로 뽑은 것으로, 따로 작성한 의견이 아닙니다.
숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘진단·분자진단’ (바이오·제약 · 바이오(신약개발·연구)) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
분자진단은 검사 서비스와 제품으로 실제 이익을 내는 사업이 많아, 벌어들이는 이익 대비 주가를 보는 PER이 기본 출발점이 됩니다. 다만 수요 급변이나 투자 확대로 적자가 나는 해에는 이익 기반 지표가 흔들리므로, 그럴 때는 매출 대비 기업가치를 보는 EV/Sales로 바꿔 읽습니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
다만 현재는 이익보다 매출 성장 단계에 있어, 이 지표만으로는 평가가 제한적일 수 있습니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석 해석
회사는 두 개의 사업부로 나뉩니다. 원래 뿌리는 바이오사업부입니다. 여기서는 유전체 분석(NGS·DNA 마이크로어레이), 유전자 검사, 바이오뱅크, 법의학 개인식별 같은 유전자 서비스로 돈을 벌어 왔습니다. 2024년 8월부터는 영구자석사업부를 새로 열었습니다. 전기차 모터·로봇·풍력 등에 들어가는 희토류 영구자석(NdFeB, 네오디뮴 자석)을 만드는 사업입니다. 지금 매출의 대부분은 아직 기존 바이오 쪽에서 나오고, 자석은 공장을 짓고 시제품을 만드는 준비 단계입니다. 즉 '버는 사업'과 '키우는 사업'이 다른 전환기 회사입니다.
최근 종가는 40,100원이고 시가총액은 1.4조원입니다. 가격은 20일선(33,962원) 위·60일선(35,699원) 위에 있습니다. 단기·중기 이동평균선 위라 흐름은 양호한 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 61.3로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 +6.9%, 3개월 변화율은 -1.4%, 52주 고점 대비 위치는 -18.0%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 89입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 10% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 45.8% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
숫자만 보면 무겁습니다. PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 적자라 계산되지 않습니다. PBR(주가가 회사 순자산의 몇 배인지)은 15.59배로 매우 높습니다. PSR(주가가 1년 매출의 몇 배인지)은 65배로 극단적으로 높습니다. 매출이 약 193억 원인데 시가총액이 1.26조 원이기 때문입니다. ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 -24.0%, 영업이익률은 -64.6%로 아직 이익을 내지 못합니다. 부채비율(자본 대비 빚)은 약 179%입니다. 다만 순부채(총차입에서 현금을 뺀 값)는 마이너스, 즉 빌린 돈보다 보유 현금이 조금 더 많은 순현금 상태입니다. FCF수익률(시가총액 대비 실제로 번 현금 비율)은 -4.3%로, 공장 투자 때문에 현금은 빠져나가고 있습니다. 이 지표들은 '지금 잘 버는 회사'가 아니라 '미래를 위해 돈을 쓰는 회사'임을 보여줍니다. 그래서 현재 이익·자산 배수만으로 값을 매기기는 어렵습니다.
매출은 2025년에 전년보다 21.4% 늘었고, 2026년 1분기 매출도 전년 동기보다 69.4% 증가했습니다. 방향은 위입니다. 하지만 이익은 반대입니다. 순손실이 2021년 -51억, 2023년 -56억, 2024년 -108억, 2025년 -164억으로 매년 커졌습니다. 2026년 1분기에도 영업손실 -49억, 순손실 -38억을 냈습니다. 자석 공장을 짓고 시생산을 하느라 비용이 먼저 나가는 구조이기 때문입니다. 성장의 진짜 그림은 자석 양산에 달려 있습니다. 국내 예산 공장(연 1,000톤)은 2025년 시생산에 성공했고, 미국 조지아 공장(연 3,000톤)은 2027년 말 가동이 목표입니다. 즉 자석 매출이 실적에 크게 반영되는 시점은 아직 앞에 있습니다. 그때까지는 손실 기간으로 보는 것이 정직합니다.
최근 흐름은 전부 '자석 사업을 키우기 위한 준비'로 모입니다. 국내 예산 공장에서 비중국산 네오디뮴 자석 시생산에 성공했고, 최고 등급인 N52급 성능도 확인했습니다. 미국 조지아주 콜럼버스에는 연 3,000톤 규모 공장을 세워 2027년 말 가동을 목표로 합니다. 말레이시아에는 100% 자회사(JS LINK MAGNETICS MALAYSIA)를 세워 500억 원을 넣기로 했습니다. 이 투자 자금을 대려고 전환사채도 여러 차례 발행했습니다. 2026년 5월에는 단일판매·공급계약도 한 건 체결해 공시했습니다. 좋은 신호와 부담이 함께 있습니다. 생산거점과 공급망은 빠르게 갖춰지고 있지만, 그만큼 자금 조달과 전환사채에 따른 주식 물량 부담도 커집니다.
이 회사는 '지금 실적'이 아니라 '앞으로의 실행'에 값이 매겨진 종목입니다. 강점이 분명합니다. 중국이 희토류 수출을 조이는 국면에서 비중국산 자석을 만들려는 시도이고, 국내·미국·말레이시아로 생산거점을 넓히고 있습니다. N52급 시생산 성공은 기술이 말뿐이 아니라는 증거입니다. 유의할 점도 분명합니다. 자석 매출은 아직 본격화 전이고, 손실은 매년 커졌으며, 대규모 투자를 전환사채로 메우면서 향후 주식 물량 부담이 생깁니다. PBR 15.59배·PSR 65배는 현재 숫자로는 설명되지 않고, 미래 양산에 대한 기대가 미리 반영된 값입니다. 정리하면, 자석 양산이 계획대로 궤도에 오르면 강한 이야기가 되고, 일정이 밀리거나 조달 부담이 커지면 약해지는 구조입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +45.77% / 6개월 +146.92% / 12개월 +183.50%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV(기업가치)=시가총액+순부채. 현금·빚까지 반영해 시가총액만으로는 안 보이는 실질 몸값을 봅니다. 배수가 낮을수록 벌이·매출 대비 저평가된 편.
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- 순부채 / EV(기업가치)
- 순부채=빚(이자 붙는 차입금)−보유 현금. 음수면 현금이 빚보다 많다는 뜻(순현금). EV=시가총액+순부채로, 회사를 통째로 살 때 드는 실질 몸값에 가깝습니다.
- EV/EBIT · EV/EBITDA · EV/Sales
- 기업가치(EV)가 영업이익(EBIT)·상각전영업이익(EBITDA)·매출의 몇 배인지. PER과 달리 빚·현금까지 반영해 비교하며, 낮을수록 벌이·매출 대비 저평가된 편.
- FCF / FCF수익률
- FCF(잉여현금흐름)=영업으로 번 현금−설비투자. 회사가 실제로 손에 쥐는 여윳돈입니다. FCF수익률=FCF÷시가총액으로, 높을수록 시총 대비 현금을 잘 벌어들이는 편.
- 내재가치(DCF 추정)
- 회사가 앞으로 벌어들일 잉여현금흐름(FCF, 설비투자가 큰 흑자기업 일부는 예측이익)을 현재가치로 할인해 주당 가치를 추정한 값. 할인율·성장률 가정에 따라 결과가 크게 달라지므로 단일 정답이 아니라 약세·기본·강세 범위로 봅니다. 어떤 기준(현금흐름/예측이익)으로 계산했는지와 가정은 아래 한 줄에 그대로 공개합니다.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.
시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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