KG에코솔루션은 자체 바이오에너지 사업과 상장 자회사 지분을 함께 보유한 사업지주회사로, 직접 하는 음식물·축산 폐기물 기반 바이오가스 발전은 연 800억원대로 작고 연결 매출 7.6조원의 대부분은 컬러강판·도금강판의 KG스틸과 완성차 KG모빌리티(옛 쌍용차)에서 나옵니다.
6월 9일 풍문·보도 해명(미확정) 공시가 있었고 6월 2~4일 자회사의 자기주식 처분과 타법인 출자증권 처분 결정이 잇따랐으며, 4~5월 IR과 1분기 잠정실적·분기보고서가 공시됐습니다. 최근 주목할 점은, 두 상장 자회사 시가총액 합이 부모 시가총액(약 2,347억원)보다 훨씬 큰데도 부모가 더 싸게 거래되는 지주 디스카운트 구간이라 PBR 0.17배·3.0% 배당이 저평가를 가리키는 강점인 반면, 가치의 핵심인 자회사 자체가 철강 업황과 완성차 판매라는 경기 변수를 안고 있고 지주 순이익이 비영업 손익에 따라 분기별로 출렁일 수 있다는 것입니다.
기업 분류 및 설명
공식 분류 자동차심층 사업지주회사
왜 다르게 봐야 하나
단일 연결 PER보다, 보유한 상장 자회사 지분의 시장가치와 본업(바이오에너지) 영업가치를 더해 보는 순자산가치(NAV)·부분합산(SOTP) 관점으로 보는 것이 적절합니다.
연결 매출 7.6조원의 대부분이 KG스틸(철강·항만)과 KG모빌리티(자동차)에서 나오고 회사 자체 본업은 바이오에너지 정도로 작습니다. 공식 분류상 '자동차' 단일 분류는 한 자회사 사업만 반영해 실질을 좁게 잡은 것이며, 이 회사 가치는 철강·자동차 자회사 지분 + 본업의 합으로 보는 것이 맞습니다.
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘지주회사’ 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
지주회사는 스스로 물건을 만들기보다 여러 자회사의 지분을 보유해 그 가치를 담는 그릇 같은 성격이 강합니다. 그래서 당기 이익 배수보다는 보유한 지분과 자산을 모두 더한 순자산가치(NAV)와 시가총액을 견줘 보는 NAV 대비 할인율을 먼저 봅니다.
자산만 보면 사이클 위치를 알기 어려워, 올해 예상 이익과도 견줘 봅니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
KG에코솔루션은 자체 사업과 상장 자회사 지분을 함께 보유한 사업지주회사입니다. 직접 하는 사업은 음식물·축산 폐기물 등을 처리해 만든 바이오가스로 발전하는 바이오에너지 부문으로 규모는 작은 편입니다(연 800억원대). 연결 매출 7.6조원의 대부분은 두 상장 자회사에서 나옵니다. 하나는 컬러강판·도금강판을 만들고 항만 하역까지 하는 KG스틸(연 3조원대), 다른 하나는 토레스·렉스턴 등을 만드는 완성차 업체 KG모빌리티(옛 쌍용차, 연 3~4조원대)입니다. 따라서 이 회사의 실적과 가치는 '바이오에너지 본업 + 철강·자동차 자회사 지분'의 합으로 보는 것이 실질에 맞습니다.
📈차트최근 종가는 5,210원이고 시가총액은 2480억원입니다.
최근 종가는 5,210원이고 시가총액은 2480억원입니다. 가격은 20일선(5,536원) 아래·60일선(5,515원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 35.8로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -8.3%, 3개월 변화율은 -2.6%, 52주 고점 대비 위치는 -29.2%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 61입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 61%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 7.4% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 3.01배, PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 0.17배로, 이익과 자산 대비 주가가 매우 낮게 매겨져 있습니다.
PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 3.01배, PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 0.17배로, 이익과 자산 대비 주가가 매우 낮게 매겨져 있습니다. 올해 이익 기준으로 본 예측 PER은 두 자회사(KG스틸 3.9배, KG모빌리티 12.0배)와 견줘도 분명히 낮아 저평가 신호로 읽을 수 있습니다. 수익성은 ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지) 5.8%, 영업이익률 2.5%로 동종 평균을 웃도는 보통 수준입니다. 부채비율(자본 대비 빚)이 240.2%로 숫자상 높게 보이지만, 이는 철강·자동차 자회사를 통째로 묶은 연결 재무라 차입이 큰 업종 특성이 그대로 합쳐진 결과입니다. 배당수익률이 2.7%로 꾸준한 현금 환원도 더해집니다.
🚀성장성5년 매출은 3.4조→7.6조원으로 자회사 편입과 함께 커졌고(연평균 약 22%), 최근에는 7.26조→7.28조→7.58조원으로 매출이 매년 늘며 증가 속도가 점차 빨라지고 있습니다(전년 대비 +4.0%). 영업이익은 2023년 3,098억→2024년 2,265억→2025년 1,913억원으로 줄었지만 감소 폭은 해마다 작아지는 추세입니다.
5년 매출은 3.4조→7.6조원으로 자회사 편입과 함께 커졌고(연평균 약 22%), 최근에는 7.26조→7.28조→7.58조원으로 매출이 매년 늘며 증가 속도가 점차 빨라지고 있습니다(전년 대비 +4.0%). 영업이익은 2023년 3,098억→2024년 2,265억→2025년 1,913억원으로 줄었지만 감소 폭은 해마다 작아지는 추세입니다. 순이익은 2025년 824억원으로 전년보다 8.1% 늘며 3년 연속 증가했습니다. 2026년 1분기는 매출 1.97조원(+12.7%)으로 외형이 두 자릿수로 늘었고, 순이익도 704억원(+39.5%)으로 크게 뛰었습니다. 지주회사 순이익에는 자회사 지분 평가·처분 같은 비영업 손익이 함께 반영되는데, 1분기에 매출과 순이익이 동시에 늘어난 흐름은 이런 자회사 가치 변동을 그대로 보여줍니다. 올해 이익 기준 예측 PER은 이런 회복 흐름을 반영한 값으로, 두 자회사 대비 낮은 수준입니다.
📰최근 이벤트최근 공시는 자회사 관련 자본거래에 집중돼 있습니다.
최근 공시는 자회사 관련 자본거래에 집중돼 있습니다. 6월 9일 풍문·보도에 대한 해명(미확정) 공시가 있었고, 6월 2~4일에는 자회사의 자기주식 처분과 타법인 출자증권 처분 결정이 잇따라 나왔습니다. 4~5월에는 IR(기업설명회) 개최와 1분기 잠정실적·분기보고서가 공시됐습니다. 회사 가치를 움직이는 사건이 자회사 단의 지분·자본 거래에서 자주 나온다는 점을 보여주는 지주회사다운 흐름입니다.
이 종목의 핵심은 자회사 지분 가치와 부모 주가의 차이입니다. 두 상장 자회사(KG스틸·KG모빌리티)의 시가총액 합이 부모인 KG에코솔루션 시가총액(약 2,347억원)보다 훨씬 큰데도 부모가 더 싸게 거래되는 지주회사 디스카운트 구간으로, PBR 0.17배· 배당수익률 2.7%가 모두 저평가를 가리킵니다. 강점은 자회사 지분 가치 대비 부모 주가가 크게 할인돼 있고 매출과 순이익이 함께 회복 중이라는 점입니다. 함께 볼 점은 가치의 핵심인 자회사 자체가 철강 업황과 완성차 판매라는 경기 변수를 안고 있고, 지주회사 순이익이 비영업 손익에 따라 분기별로 출렁일 수 있다는 점입니다. 정리하면 자회사 업황과 본업이 함께 살아날 때 할인 폭이 좁혀지며 강하고, 자회사 업황이 꺾일 때 약해지는, 가격 측면 매력이 분명한 자산형 종목입니다.
- 2026-08-27 주요사항보고서(전환사채권발행결정)(자회사의 주요경영사항) 원문
- 2026-08-14 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-08-11 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 원문
- 2026-08-11 영업(잠정)실적(공정공시) 원문
- 2026-08-03 주요사항보고서(전환사채권발행결정)(자회사의 주요경영사항) 원문
- 2026-06-09 풍문 또는 보도에 대한 해명 공시(미확정). 외부에서 제기된 사안에 대해 회사가 확정되지 않았다는 입장을 밝힘. 원문
- 2026-06-02 자회사의 주요경영사항으로 자기주식 처분 결정 주요사항보고서 제출. 원문
- 2026-06-02 기업설명회(IR) 개최 공시. 회사가 투자자 대상 설명회 일정을 안내. 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +7.45% / 6개월 +8.69% / 12개월 -12.73%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
처음 보는 지표는 용어 쉽게 풀이에서 확인하세요. 본문 용어 위에 마우스를 올리면(모바일은 탭) 짧은 풀이가 뜹니다.
시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
본 페이지는 공개된 시장·공시 데이터를 정리한 정보 제공 목적의 자료입니다. 특정 종목의 매수·매도 추천이나 투자 자문이 아니며, 투자 판단과 그 결과의 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 가격·실적·공시 내용은 작성 시점 이후 변동될 수 있습니다.
숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.