아톤 (158430) 🔎 심층분석

최근 연간(2025년) 매출은 676억원, 영업이익은 104억원, 순이익은 15억원입니다. 영업이익률은 15.3%로 소프트웨어 회사다운 수익성을 유지했지만, 순이익이 한 해 사이 크게 줄면서 ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 1.6%로 낮게 찍혔습니다. 이 때문에 작년 확정 이익으로 계산한 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 84.04배로 높아 보입니다. 다만 이는 2025년 한 해 이익이 일시적으로 눌렸기 때문이고, 이익이 다시 도는 회사에서는 작년 한 해 숫자보다 회복된 이익 기준이 실제 그림에 가깝습니다. 그 회복 이익으로 계산한 예측 PER은 같은 업종 비교군과 견줘 낮은 수준입니다. PBR(주가가 장부가의 몇 배인지)은 1.31배로 주가가 회사 순자산과 거의 같은 자리에 있고, 부채비율(자본 대비 빚)은 56.3%, 유동비율(1년 내 갚을 빚을 단기 자산으로 감당하는 정도)은 340%로 단기 자금 사정에는 여유가 있습니다. 진단상 밸류에이션은 저평가로 봅니다.