JB금융지주는 직접 영업하지 않고 전북은행·광주은행과 자동차 할부·리스를 취급하는 JB우리캐피탈 등 금융 자회사를 소유·관리하는 지주회사로, 최근에는 캐피탈(비은행)이 그룹 이익 증가를 이끄는 축으로 올라선 것이 특징입니다.
2025년 자회사별 순이익은 JB우리캐피탈 2,815억원(+25.8%), 광주은행 2,726억원, 전북은행 2,287억원 순이었고, 2026년에는 분기배당을 주당 311원으로 전년 동기(160원)의 약 두 배로 늘리며 분기 균등배당제로 전환하고 주주환원율 목표를 50%로 상향해 자사주 매입·소각으로 집행하고 있습니다. 최근 주목할 점은, ROE 12%·배당수익률 4.1%에 PER 7.71배·PBR 0.92배로 자본수익률과 환원이 모두 높은 저평가 성격이 뚜렷하지만, 지방 경기·중소기업 대출 비중이 높아 부동산·건설 경기와 연체율, 금리 하락 국면의 예대마진, 자본비율(CET1) 관리 여력에 민감하다는 것입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘은행’ (금융) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
은행은 예금과 대출로 자산을 굴려 이익을 내는 사업이라, 벌어들이는 이익보다 얼마나 많은 자본(순자산)을 얼마나 효율적으로 운용하는지가 핵심입니다. 그래서 순자산 대비 주가를 보는 PBR을 먼저 보되, 자기자본으로 이익을 얼마나 내는지를 나타내는 ROE와 함께 읽습니다.
자산만 보면 사이클 위치를 알기 어려워, 올해 예상 이익과도 견줘 봅니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
JB금융지주는 스스로 영업을 하지 않고 금융 자회사를 소유·관리하는 지주회사입니다. 실제 돈은 자회사에서 나옵니다. 은행 두 곳(전북은행·광주은행)이 예금을 받아 대출을 내주며 그 이자 차이(예대마진)로 벌고, 여기에 자동차 할부·리스 등을 취급하는 JB우리캐피탈이 붙습니다. 2025년 자회사별 순이익은 JB우리캐피탈 2,815억원(전년比 +25.8%)으로 가장 컸고, 광주은행 2,726억원, 전북은행 2,287억원 순이었습니다. 즉 예전에는 은행이 이익의 중심이었지만 최근에는 캐피탈(비은행)이 그룹 이익 증가를 이끄는 축으로 올라선 것이 특징입니다.
📈차트최근 종가는 29,100원이고 시가총액은 5.4조원입니다.
최근 종가는 29,100원이고 시가총액은 5.4조원입니다. 가격은 20일선(31,118원) 아래·60일선(28,579원) 위에 있습니다. 단기와 중기 흐름이 엇갈려 방향을 나눠 봐야 합니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 43.4로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 +0.2%, 3개월 변화율은 +17.1%, 52주 고점 대비 위치는 -22.4%입니다. 코스피 대비 상대강도는 63입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 64%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 45.5% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표밸류 지표는 지방 금융지주 중에서도 눈에 띕니다.
밸류 지표는 지방 금융지주 중에서도 눈에 띕니다. PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 7.71배, PBR(주가가 회사 순자산의 몇 배인지)은 0.92배로 순자산보다 싸게 거래됩니다. 반면 ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 12.0%로 동종 지주 중 최상위이고 배당수익률은 4.1%에 달합니다. 즉 '자본을 잘 굴리고 배당도 많이 주는데 주가는 낮다'는 조합입니다. 참고로 표에 나오는 부채비율(자본 대비 빚) 1146.3%는 지주회사 단독 수치이며, 연결 기준 부채 73조원의 대부분은 은행이 받아둔 고객 예금이라 일반 제조업의 빚과 성격이 다릅니다. 은행지주는 자본비율(CET1)로 건전성을 보는데 회사는 이를 12% 이상 안정적으로 유지하는 것을 목표로 삼고 있습니다.
🚀성장성이익은 꾸준히 우상향해 왔습니다.
이익은 꾸준히 우상향해 왔습니다. 지배주주 순이익 기준 2023년 5,860억원 → 2024년 6,775억원 → 2025년 7,104억원으로 매년 최대 실적을 경신했습니다(2025년 +4.9%). 2026년 1분기에도 지배주주 순이익 1,661억원(전년 동기 +2.1%), 연결 순이익 1,722억원(+3.2%)으로 완만한 증가를 이어갔고 분기 ROE는 11.2%였습니다. 1분기는 계절적으로 은행권의 이익이 가장 낮은 분기라는 점, 그리고 JB우리캐피탈이 두 자릿수 성장(1분기 +24.3%)을 지속하는 점을 감안하면 연간 이익 흐름은 지난해를 넘어설 여지가 있습니다. 회사는 2026년 연간 순이익 목표를 7,500억원으로 제시하고 이를 유지하고 있는데, 이 눈높이대로면 올해 이익 기준 주가 배수는 현재보다 더 낮아집니다.
📰최근 이벤트최근 공시·IR은 '주주환원'과 '실적 유지'로 요약됩니다.
최근 공시·IR은 '주주환원'과 '실적 유지'로 요약됩니다. 2024년 9월 회사는 기업가치 제고 계획을 발표해 장기 ROE 15%·주주환원율 50%를 목표로 걸었고, 2026년 주주환원율 목표를 당초 45%에서 50%로 앞당겨 상향했습니다(배당성향 28% 초과분은 자사주 매입·소각으로 환원). 2026년 들어서는 분기배당을 주당 311원으로 전년 동기(160원)의 약 두 배로 늘리며 '분기 균등배당제'로 전환했습니다. 최근 DART에는 자기주식 취득·자기주식취득 신탁계약 관련 공시가 이어져, 발표한 환원 계획이 실제 자사주 매입·소각으로 집행되고 있음을 확인할 수 있습니다.
관찰 포인트는 명확합니다. 강점은 (1) 동종 지주 최상위 ROE 12%와 4.7% 배당, (2) 이익 대비 낮은 주가 배수(PER 7.71배·PBR 0.92배), (3) 자사주 매입·소각을 포함해 주주환원율을 2026년 50%까지 끌어올린 실행력입니다. 순자산보다 싸면서 자본수익률과 환원이 모두 높다는 점에서 저평가 성격이 뚜렷합니다. 반대로 유의할 점은 (1) 지방 경기·중소기업 대출 비중이 높아 부동산·건설 경기나 연체율 변동에 민감하고, (2) 시장금리(기준금리) 하락 국면에서는 예대마진이 눌릴 수 있으며, (3) 자본비율(CET1) 관리 여력이 향후 환원 속도를 좌우한다는 점입니다. 정리하면 금리·건전성이 안정적일 때 이익과 환원 매력이 극대화되고, 지역 경기 급랭이나 금리 급락 국면에서는 마진 압박을 받는 구조입니다.
- 2026-08-14 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-07-23 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정) 원문
- 2026-07-23 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)(자회사의 주요경영사항) 원문
- 2026-07-23 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 원문
- 2024-09-24 기업가치 제고 계획 발표: 장기 ROE 15%·주주환원율 50%(자사주 매입·소각 40%), 2026년 주주환원율 45% 및 CET1 12% 이상 유지 목표, PBR 1배 도달까지 추진
- 2026-04-24 2026년 1분기 지배주주 순이익 1,661억원(전년 동기 +2.1%), 연결 순이익 1,722억원(+3.2%), 분기 ROE 11.2%. 연간 순이익 가이던스 7,500억원 유지
- 2026-04-24 1분기 분기배당 보통주 주당 311원 결의(전년 동기 160원의 약 2배), 분기 균등배당제로 전환
- 2026-05-07 임원·주요주주 특정증권등 거래계획 보고 및 자기주식 취득 관련 공시(자사주 신탁계약·취득 진행) 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +45.45% / 6개월 -25.51% / 12개월 -39.29%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
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수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
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데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.