페니트리움바이오는 2026년 3월 주총에서 옛 '현대ADM바이오'에서 사명을 바꾼 임상단계 항암 바이오 회사로, 니클로사마이드 기반 항암 후보물질 'PenetriumTM'을 면역항암제 펨브롤리주맙과 함께 쓰는 병용요법으로 1상에서 개발 중이며, 연 매출 90억원대는 큐라클과 맺은 공급·판매 계약 등 기존 사업에서 나옵니다.
2026년 4~5월 약 739억원 규모 유상증자(신주 850만 주, 기존 발행주식의 약 15%)를 결정해 운영자금·채무상환을 마련하려 하고, 5월 병용 1상 임상의 계획 변경 승인을 식약처에 신청했습니다. 최근 주목할 점은, 자체 병용 파이프라인으로 1상을 진행 중이고 증자가 마무리되면 임상 운영 자금을 확보하며 주가가 52주 고점 대비 71% 낮은 자리까지 빠진 점이 강점인 반면, 아직 이익이 없고 적자가 깊으며 유동비율이 100%를 밑도는 데다 증자가 약 15% 희석을 동반하고 1상 신약은 성공률 자체가 낮아 임상 결과 하나에 가치가 크게 흔들린다는 것입니다.
기업 분류 및 설명
공식 분류 연구개발심층 임상단계 신약개발 바이오(항암)
왜 다르게 봐야 하나
이익이 적자라 PER로는 못 보고, 매출도 작아 PSR도 의미가 제한적입니다. 임상단계 바이오는 보유 현금(런웨이)과 파이프라인 진척·임상 단계, 그리고 증자로 인한 희석을 함께 보는 것이 적절합니다.
공식 분류 '연구개발'은 넓은 분류라, 이 회사가 PenetriumTM+펨브롤리주맙 병용 1상을 진행하는 임상단계 항암 신약 기업이라는 실질을 잘 드러내지 못합니다. 매출의 대부분은 신약 판매가 아니라 큐라클 공급계약 등 기존 사업에서 나오고, 기업가치의 핵심은 임상 결과와 자금 여력에 있어 일반 이익지표 대신 임상·현금 관점으로 보는 것이 맞습니다.
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘바이오(신약개발·연구)’ (바이오·제약) 업종은 배수보다 파이프라인·현금 여력 같은 정성 요소를 먼저 봅니다.
신약개발 바이오는 아직 뚜렷한 이익이나 매출이 없는 경우가 많아, PER이나 매출 배수 같은 정량 지표로는 가치를 제대로 재기 어렵습니다. 그래서 파이프라인의 임상 단계, 기술수출·라이선스 진척, 그리고 연구를 이어갈 보유 현금(현금 소진 속도)을 중심으로 정성적으로 판단하는 것이 자연스럽습니다.
다만 아직 매출이 본격화되기 전 단계라, 이 지표보다 파이프라인·현금 여력 같은 정성 요소가 더 중요할 수 있습니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
페니트리움바이오는 2026년 3월 주주총회에서 사명을 옛 '현대ADM바이오'에서 지금 이름(영문 Penetrium Bioscience)으로 바꾼 임상단계 항암 바이오 회사입니다. 핵심은 자체 항암 후보물질 'PenetriumTM'(구충제 성분 니클로사마이드 기반)으로, 면역항암제 펨브롤리주맙과 함께 쓰는 병용요법을 불응성·재발성 고형암 환자를 대상으로 1상 임상에서 개발하고 있습니다. 아직 신약을 팔아 돈을 버는 단계가 아니어서 연간 매출은 90억원대로 작고, 이 매출도 의약품 개발사 큐라클과 맺은 공급·판매 계약 등 기존 사업에서 나옵니다. 즉 '지금 버는 돈(매출)'이 아니라 '임상이 성공하면 생길 신약 가치(파이프라인)'에 기대가 실린 구조이며, 그만큼 임상 결과와 자금 조달이 회사의 흐름을 좌우합니다.
📈차트최근 종가는 7,700원이고 시가총액은 4925억원입니다.
최근 종가는 7,700원이고 시가총액은 4925억원입니다. 가격은 20일선(6,726원) 위·60일선(5,075원) 위에 있습니다. 단기·중기 이동평균선 위라 흐름은 양호한 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 64.6로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 +82.0%, 3개월 변화율은 +48.1%, 52주 고점 대비 위치는 -58.8%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 98입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 99%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 61.0% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표확정 연간(2025년) 기준 순이익이 적자라 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 계산되지 않습니다.
확정 연간(2025년) 기준 순이익이 적자라 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 계산되지 않습니다. 이는 회사가 비싸서가 아니라, 아직 신약 매출이 나오기 전 임상에 돈을 쓰는 단계이기 때문입니다. PBR(주가가 회사 순자산의 몇 배인지)은 15.44배로 업종 중앙값(9.34배)보다 높은데, 이는 순자산 자체보다 임상 파이프라인에 대한 기대가 가격에 실려 있다는 뜻에 가깝습니다. ROE(자기자본으로 1년에 얼마 버는지)는 -68.9%, 영업이익률(매출에서 영업이익이 차지하는 비율)은 -79.5%로 적자 폭이 깊습니다. 부채비율(자본 대비 빚)은 33.2%, 유동비율(1년 안에 갚을 빚 대비 당장 현금화할 자산)은 89.1%로 100%를 밑돌아 단기 자금 여력이 빠듯합니다. 임상단계 바이오는 이익이 아니라 보유 현금(임상을 버틸 런웨이)과 파이프라인 가치로 보는 것이 일반적이며, 이 자금 구조가 이번 유상증자의 배경입니다.
🚀성장성매출은 2023년 138억원 → 2024년 97억원 → 2025년 93억원으로 줄었고, 2026년 1분기 매출은 17억원으로 전년 동기보다 23.5% 적었습니다.
매출은 2023년 138억원 → 2024년 97억원 → 2025년 93억원으로 줄었고, 2026년 1분기 매출은 17억원으로 전년 동기보다 23.5% 적었습니다. 다만 이 회사에서 매출 성장률은 가치의 핵심 잣대가 아닙니다. 매출 대부분이 신약이 아니라 큐라클 공급계약 등 기존 사업에서 나오기 때문에, 매출이 줄어든다고 해서 본업(임상 개발)이 후퇴한다는 뜻은 아닙니다. 임상단계 회사에서 정말 중요한 것은 임상이 어느 단계까지 갔는지, 그리고 적자를 견딜 현금이 얼마나 남았는지입니다. 작년 확정 실적이 적자라 이익 기준 미래 멀티플(forward PER 등)은 산출 자체가 의미를 갖기 어렵고, 따라서 이 종목은 이익 전망 수치가 아니라 임상 진척과 자금 확보 여부로 성장 여력을 가늠하는 것이 맞습니다.
📰최근 이벤트최근 흐름의 핵심은 세 갈래입니다.
최근 흐름의 핵심은 세 갈래입니다. 첫째, 2026년 4~5월 약 739억원 규모 유상증자를 결정해 운영자금 688억원과 채무상환 50억원을 마련하려 합니다. 신주 850만 주는 기존 발행주식(약 5,547만 주)의 약 15%에 해당해 지분 희석이 따르고, 예정 발행가(8,690원)는 현재가보다 높게 잡혀 있어 확정가와 청약 결과를 함께 봐야 합니다. 둘째, 2026년 5월 PenetriumTM과 펨브롤리주맙 병용 1상 임상의 계획 변경 승인을 식약처에 신청했습니다. 회사는 공시에서 임상 약물이 최종 허가까지 가는 비율이 통상 10% 안팎이라는 점, 결과에 따라 계획 변경·중단 가능성이 있다는 점을 유의사항으로 밝혔습니다. 셋째, 2026년 3월 주총에서 사명을 바꾸고 큐라클과의 공급·판매 계약 기간을 2026년 말까지 연장했습니다.
강점은 분명합니다. 면역항암제와의 병용이라는 자체 파이프라인으로 1상을 진행 중이고, 이번 증자가 마무리되면 한동안의 임상 운영 자금을 확보합니다. 또 주가는 52주 고점 대비 71% 낮은 자리까지 빠져 임상에 대한 기대 일부가 이미 가격에서 덜어진 상태이기도 합니다. 반대로 살필 점은, 본업이 임상 단계여서 아직 이익이 없고 적자가 깊으며, 유동비율이 100%를 밑돌아 자금 흐름이 빠듯하다는 것입니다. 증자는 자금을 채워주지만 약 15%의 희석을 동반하고, 1상 단계 신약은 성공률 자체가 낮아 임상 결과 하나에 가치가 크게 흔들립니다. 정리하면 이 회사는 임상이 진전되고 증자가 순조롭게 마무리되며 현금이 임상 비용을 버텨주는 조건에서 강하고, 임상 지연·중단이나 추가 자금 필요, 큰 폭의 희석이 겹치는 조건에서 약합니다. 적자 실적 자체보다 이런 임상 기대와 자금 변수가 가격을 움직이는 종목으로 이해하면 됩니다.
- 2026-08-14 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-08-12 [기재정정]유상증자또는주식관련사채등의청약결과(자율공시) 원문
- 2026-08-11 유상증자또는주식관련사채등의청약결과(자율공시) 원문
- 2026-08-07 유상증자또는주식관련사채등의청약결과(자율공시) 원문
- 2026-08-03 [기재정정]주요사항보고서(유상증자결정) 원문
- 2026-08-03 유상증자최종발행가액확정 원문
- 2026-05-27 유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모) 정정 결정 — 신주 850만 주, 조달 약 739억원(운영자금 688억·채무상환 50억), 예정 발행가 8,690원·신주 상장 예정 2026-08-13 원문
- 2026-05-13 투자판단 관련 주요경영사항 — 불응성·재발성 고형암 대상 PenetriumTM + 펨브롤리주맙 병용 1상 임상시험계획 변경 승인 신청(식약처) 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +60.98% / 6개월 -4.24% / 12개월 +219.54%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
처음 보는 지표는 용어 쉽게 풀이에서 확인하세요. 본문 용어 위에 마우스를 올리면(모바일은 탭) 짧은 풀이가 뜹니다.
시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
본 페이지는 공개된 시장·공시 데이터를 정리한 정보 제공 목적의 자료입니다. 특정 종목의 매수·매도 추천이나 투자 자문이 아니며, 투자 판단과 그 결과의 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 가격·실적·공시 내용은 작성 시점 이후 변동될 수 있습니다.
숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.