휴메딕스는 히알루론산(HA)을 직접 가공·정제하는 기술을 바탕으로 미용 필러·스킨부스터, 골관절염 치료용 HA 주사제, 점안제·의약품, 위탁생산(CMO)까지 여러 제품으로 매출을 만드는 회사입니다.
ROE 17.3%·영업이익률 24.9%·순이익률 30.5%로 수익성이 좋으면서도 PER 5.40배·PBR 0.90배·forward PER 5.7배로 순수 미용 비교군(PER 5.40배 안팎)보다 낮고, 배당수익률 3.5%에 6월 자기주식취득 신탁계약까지 더해 주주환원을 이어가고 있습니다. 최근 주목할 점은, 본업 수익성과 환원 정책이 이어지는 한 낮은 PER·PBR과 forward PER이 저평가 근거로 작동하는 반면, 1분기 영업이익이 전년 대비 22% 줄어 미용 필러 수요의 경기 민감성과 함께 본업 마진의 단기 방향을 확인할 필요가 있다는 점입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘톡신·필러(에스테틱)’ (바이오·제약 · 제약(이익형)) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
톡신·필러 업체는 해외 시장 진출과 신규 허가에 따라 매출과 이익이 빠르게 확대되는 성장 국면이 많아, 지난 이익만 보면 앞으로의 흐름을 놓치기 쉽습니다. 그래서 앞으로 예상되는 이익을 반영한 선행 PER을 먼저 봅니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
휴메딕스는 히알루론산(HA)이라는 물질을 직접 가공·정제하는 기술을 핵심으로 두고, 이를 여러 제품으로 풀어 매출을 만듭니다. 첫째 축은 미용 영역으로, 피부에 주입해 주름을 채우거나 볼륨을 더하는 더말 필러(자체 브랜드 '엘라비에')와 피부 보습을 돕는 스킨부스터입니다. 둘째 축은 의료 영역으로, 무릎 등 관절에 넣어 통증과 마찰을 줄이는 골관절염 치료용 HA 주사제입니다. 여기에 셋째로 점안제(인공눈물 등)와 전문·일반 의약품, 그리고 다른 회사 제품을 대신 만들어 주는 위탁생산(CMO) 매출이 더해집니다. 즉 '미용 필러 + 관절 주사제 + 의약품'이 한 회사 안에 묶여 있어, 경기를 타는 미용 수요와 상대적으로 꾸준한 의약품 수요가 함께 들어오는 분산된 사업 구조입니다.
📈차트최근 종가는 24,900원이고 시가총액은 2796억원입니다.
최근 종가는 24,900원이고 시가총액은 2796억원입니다. 가격은 20일선(25,370원) 아래·60일선(25,722원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 45.7로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -5.1%, 3개월 변화율은 -10.1%, 52주 고점 대비 위치는 -64.1%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 22입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 22%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 0.0% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표확정 연간(2025년·별도) 기준 PER(주가가 1년 순이익의 몇 배인지)은 5.40배, PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 0.90배입니다.
확정 연간(2025년·별도) 기준 PER(주가가 1년 순이익의 몇 배인지)은 5.40배, PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 0.90배입니다. 두 지표 모두 동종 업종 중앙값(PER 5.95배, PBR 0.99배)을 크게 밑돕니다. 여기서 더 눈여겨볼 점은, 올해 예상 이익으로 계산한 forward PER(앞으로의 이익 기준 PER)이 5.40배로 지난 실적 기준 PER과 비슷하거나 오히려 약간 낮고, forward PBR도 0.88배로 순자산보다 싸다는 것입니다. 즉 작년 숫자만 싼 것이 아니라 올해 이익을 반영해도 여전히 저평가 신호가 유지됩니다. 수익성도 ROE(자기자본으로 1년에 얼마를 버는지) 17.3%, 영업이익률 24.9%, 순이익률 30.5%로 동종 평균을 웃돌고, 부채비율은 8%지만 유동비율 870%·이자보상배율 9.5배로 단기 지급능력과 이자 부담은 넉넉합니다. 낮은 PER·PBR은 부담이라기보다, 수익성이 받쳐주는 가운데 시장이 아직 낮게 평가하고 있는 상태로 보는 편이 사실에 가깝습니다.
🚀성장성5개년 매출은 2021년 1,110억원에서 2025년 1,701억원으로 꾸준히 늘었고(연평균 +11.3%), 영업이익도 같은 기간 160억원에서 423억원으로 커졌습니다.
5개년 매출은 2021년 1,110억원에서 2025년 1,701억원으로 꾸준히 늘었고(연평균 +11.3%), 영업이익도 같은 기간 160억원에서 423억원으로 커졌습니다. 특히 순이익은 2023년 248억원 → 2024년 393억원 → 2025년 518억원으로 2년 연속 큰 폭(연평균 +44%)으로 증가해, 이익의 질이 좋아지는 흐름이 또렷합니다. 2025년 매출 증가율은 +5.1%로 속도는 다소 둔해졌지만, 본업인 필러·관절 주사제 수요가 꾸준하고 의약품·CMO가 매출 바닥을 받쳐주는 구조여서 이익 체력 자체는 유지되고 있습니다. 올해 예상 이익으로 본 forward PER이 5.7배로 낮게 산출되는 것도 이런 안정적 수익 기반과 높은 마진(영업이익률 24.9%)이 반영된 결과입니다. 가장 최근인 2026년 1분기는 매출 405억원(+0.9%)·순이익 130억원(-3.2%)으로 매출과 순이익은 전년 수준을 지켰고, 영업이익만 89억원(-22.0%)으로 줄었습니다. 영업이익 감소가 비용·제품 믹스 변화에 따른 일시적 요인인지가 올해의 관전 포인트이며, 순이익이 거의 유지된 점은 이익 기반이 한 번에 무너지는 국면은 아님을 보여줍니다.
📰최근 이벤트공시 흐름은 주주환원과 실적 점검에 모여 있습니다.
공시 흐름은 주주환원과 실적 점검에 모여 있습니다. 2026년 6월 9일 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정해 일정 기간 자사주를 사들이기로 했는데, 이는 유통주식을 줄여 주당 가치를 높이려는 신호인 동시에 회사가 보유 현금을 주주에게 돌려줄 여력이 있다는 뜻입니다. 같은 날과 6월 2일에는 기업설명회(IR)를 열어 투자자 소통을 이어갔습니다. 5월 12일에는 중간(분기)배당을 위한 기준일과 현금배당을 결정해 연 1회를 넘어 분기 단위로 배당을 챙기는 정책을 보였고, 5월 15일 분기보고서로 2026년 1분기 확정 실적이 공개됐습니다. 자사주 매입과 분기배당이 이어지는 흐름은 환원 의지가 꾸준하다는 점을 보여줍니다.
휴메딕스는 강점이 비교적 뚜렷한 종목입니다. 히알루론산이라는 본업 기술을 미용·관절·의약품으로 넓게 펼쳐 매출 기반이 분산돼 있고, ROE 17.3%·영업이익률 24.9%·순이익률 30.5%로 수익성이 좋으면서도 PER 5.40배·PBR 0.90배, forward PER 5.7배로 멀티플은 동종 대비 분명히 낮습니다. 순수 미용 비교군(파마리서치·휴젤)이 PER 5.40배 안팎을 받는 것과 견주면 수익성 대비 평가가 낮은 자리이고, 여기에 배당수익률 3.5%와 자사주 신탁까지 더해져 주주환원 매력도 받쳐줍니다. 조심해서 볼 점은, 2026년 1분기 영업이익이 전년 대비 22% 줄어 본업 마진의 단기 방향을 확인할 필요가 있다는 점, 미용 필러 매출이 경기와 소비 심리에 다소 민감하다는 점, 시가총액 2796억원의 중소형주라 수급에 따라 변동성이 있을 수 있다는 점입니다. 정리하면, 본업 수익성과 환원 정책이 이어지는 한 낮은 PER·PBR과 forward PER이 저평가의 근거로 작동하는 구간이며, 매출 성장 속도가 다시 살아나거나 1분기 영업이익 감소가 일시적이었음이 확인될 때 강점이 더 또렷해지는 종목입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +0.01% / 6개월 -6.92% / 12개월 -59.37%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
DCF(현금흐름할인) 추정 — 할인율 11.6%·초기성장 2.0%→영구성장 2.0%·예측 10년, 잉여현금흐름 기준·forward 이익력 0.801배 정규화. 가정에 따라 크게 달라지는 참고용 범위입니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
처음 보는 지표는 용어 쉽게 풀이에서 확인하세요. 본문 용어 위에 마우스를 올리면(모바일은 탭) 짧은 풀이가 뜹니다.
시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
본 페이지는 공개된 시장·공시 데이터를 정리한 정보 제공 목적의 자료입니다. 특정 종목의 매수·매도 추천이나 투자 자문이 아니며, 투자 판단과 그 결과의 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 가격·실적·공시 내용은 작성 시점 이후 변동될 수 있습니다.
숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.