바디텍메드 (206640) 🔎 심층분석

밸류에이션은 이익·자산 대비 싼 편입니다. PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 8.88배, PBR(주가가 회사 순자산의 몇 배인지)은 0.87배로, 주가가 보유한 순자산 수준에도 못 미치게 매겨져 있습니다. 여기에 올해 회복될 이익을 반영한 예측 PER은 5.60배로 후행 PER보다도 더 낮아, 이익이 늘면 밸류 부담은 오히려 가벼워지는 그림입니다. 같은 업종에서 흑자를 내는 곳이 드물고 PER이 30배를 넘는 곳도 있다는 점을 감안하면, 흑자를 안정적으로 내면서 한 자릿수 PER에 거래되는 이 회사는 저평가 신호가 뚜렷합니다. 수익성은 ROE(자기자본으로 1년에 얼마를 벌었나)가 10.2%, 영업이익률 17.8%, 순이익률 14.6%로 중소형 의료기기 업체로는 양호합니다. 재무도 탄탄합니다. 유동비율(1년 안에 갚을 빚 대비 현금화 가능한 자산)이 523%로 단기 지급 여력이 넉넉하고, 이자보상배율(영업이익으로 이자를 몇 배나 감당하는지)은 6.7배입니다. 부채비율(자기자본 대비 총부채)은 약 16.9%로 숫자만 보면 낮지 않아 보이지만, 1년 안에 갚을 단기부채는 234억원에 그치고 나머지 부채는 당장 상환 압박이 큰 성격이 아니어서, 풍부한 유동성과 이자 감당 능력을 함께 보면 재무 위험이 과도한 상태는 아닙니다.