RFHIC는 GaN(질화갈륨) 소재로 만든 고주파(RF) 반도체 소자를 파는 회사로, 대표 제품인 전력증폭기와 트랜지스터가 5G 기지국과 군용 레이더에 쓰이며 GaN 웨이퍼 공정부터 완제품 모듈까지 직접 만드는 수직계열화가 핵심 경쟁력입니다. 2026년 3월 LIG넥스원과 AESA 레이더 핵심모듈을 약 192억원, 6월 미국 콜린스에어로스페이스에 고출력 전력증폭기를 약 221억원에 공급하기로 하며 통신 일변도에서 방산·항공으로 매출을 넓혔고, 2025년 배당총액이 약 101억원으로 전년보다 299% 늘었습니다. 최근 주목할 점은, 진입장벽 높은 GaN 영역에서 고객을 넓히고 순현금·낮은 부채로 재무가 안정적인 강점과, 작년 기준 높은 PER·PBR과 수주 매출의 분기 변동성·5G·방산 예산 흐름에 대한 민감도라는 유의 조건이 함께 있다는 것입니다.
30초 요약
아래는 구조화된 계산 결과에서 그대로 뽑은 것으로, 따로 작성한 의견이 아닙니다.
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공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘반도체’ (반도체·IT부품) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
반도체는 칩 가격과 수요가 사이클을 크게 타기 때문에 호황기엔 이익이 부풀고 불황기엔 적자로 돌아서기도 쉽습니다. 그래서 당기 이익에 기댄 지표보다, 보유 자산가치와 견줘 보는 PBR을 먼저 봅니다.
자산만 보면 사이클 위치를 알기 어려워, 올해 예상 이익과도 견줘 봅니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
지배구조
🔎 심층 분석 해석
RFHIC는 GaN(질화갈륨)이라는 소재로 만든 고주파(RF) 반도체 소자를 파는 회사입니다. 대표 제품은 전파 신호를 크게 키워 멀리 보내는 전력증폭기와 트랜지스터입니다. 이 부품은 5G 기지국 안에 들어가 통신 신호를 증폭하고, 군용 레이더에서는 전파를 쏘아 표적을 탐지하는 데 쓰입니다. 최근 매출 구성은 GaN 전력증폭기가 대략 4분의 3, GaN 트랜지스터가 4분의 1 정도입니다. 원재료인 GaN 웨이퍼(GaN-on-SiC) 공정부터 완제품 모듈까지 직접 만드는 수직계열화가 이 회사의 핵심 경쟁력입니다.
최근 종가는 49,400원이고 시가총액은 1.3조원입니다. 가격은 20일선(45,425원) 위·60일선(68,568원) 아래에 있습니다. 단기와 중기 흐름이 엇갈려 방향을 나눠 봐야 합니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 48.5로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -10.0%, 3개월 변화율은 -48.8%, 52주 고점 대비 위치는 -56.1%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 84입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 전체 종목 중 강도 상위 약 16% 위치입니다. 최근 3개월은 지수보다 26.7% 뒤졌습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
밸류에이션 지표는 작년 실적 기준이라 비싸 보입니다. PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 45.77배, PBR(주가가 장부상 자본의 몇 배인지)은 3.63배입니다. 다만 이익이 급격히 늘고 있어 작년 숫자만으로 판단하면 그림을 놓칩니다. 수익성은 양호합니다. ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 8.5%, 영업이익률은 16.6%입니다. 재무는 튼튼합니다. 부채비율(자본 대비 빚)은 44%로 낮고, 유동비율은 3.97배로 단기 지급 여력이 넉넉합니다. 순부채가 마이너스(약 -444억원)라 빚보다 현금이 많은 순현금 상태입니다. EV/EBIT(빚과 현금까지 반영한 이익 배수 — 부채까지 감안한 PER 격)은 46.9배, EV/Sales(기업가치를 매출로 나눈 배수)는 7.8배입니다. FCF수익률(시가총액 대비 실제로 번 현금 비율)은 1.6%로 아직 낮은 편이라, 성장에 투자를 이어가는 단계로 읽힙니다.
성장 속도가 빨라지고 있습니다. 2025년 매출은 전년보다 61.7% 늘어 1,858억원이 됐습니다. 영업이익은 15억원에서 309억원으로 20배 가까이 뛰었습니다. 이익이 바닥에서 정상 궤도로 올라오는 전형적인 실적 변곡입니다. 흐름은 2026년에도 이어집니다. 2026년 1분기 매출은 431억원으로 전년 동기보다 35% 늘었고, 영업이익은 77억원으로 2배 이상 커졌습니다. 이 추세와 신규 방산 수주 물량의 하반기 반영을 감안하면 올해 이익은 작년보다 뚜렷이 높아질 것으로 봅니다. 그래서 작년 PER이 높아 보여도 올해 이익 기준으로는 부담이 상당히 낮아집니다.
가장 큰 흐름은 방산·항공 수주입니다. 2026년 3월 LIG넥스원과 AESA 레이더 핵심모듈을 약 192억원(직전 매출의 16.7%)에 공급하기로 했습니다. 6월에는 미국 콜린스에어로스페이스에 고출력 전력증폭기를 약 221억원(직전 매출의 11.9%)에 공급하는 계약을 맺었습니다. 두 계약 모두 자체 생산분이며 기간은 2027년 초까지입니다. 통신 일변도였던 매출이 방산·글로벌 항공 고객으로 넓어지고 있음을 보여주는 실물 근거입니다. 주주환원도 강화됐습니다. 2025년 배당총액은 약 101억원으로 전년보다 299% 늘었고, 배당성향은 35.4%입니다.
관찰 포인트는 명확합니다. GaN 고주파 반도체라는 진입장벽 높은 영역에서 통신을 넘어 방산·항공으로 고객을 넓히는 중입니다. 재무는 순현금에 부채비율이 낮아 안정적입니다. 실적은 2025년에 이익이 바닥에서 크게 튀었고 2026년 1분기에도 성장이 이어졌습니다. 유의할 점도 있습니다. 작년 기준 PER·PBR이 높아 이익 성장이 실제로 확인되지 않으면 밸류 부담이 남습니다. 수주 매출은 계약 이행 시점에 따라 분기별 변동성이 큽니다. 5G 투자 사이클과 방산 예산 흐름에 실적이 민감하다는 점도 함께 봐야 합니다. 정리하면, 방산 수주가 계획대로 매출로 이어지면 성장이 강하게 확인되고, 수주 공백이나 통신 투자 둔화가 겹치면 변동성이 커지는 종목입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 -26.69% / 6개월 +40.71% / 12개월 +78.78%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV(기업가치)=시가총액+순부채. 현금·빚까지 반영해 시가총액만으로는 안 보이는 실질 몸값을 봅니다. 배수가 낮을수록 벌이·매출 대비 저평가된 편.
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
DCF(현금흐름할인) 추정 — 할인율 10.1%·초기성장 10.0%→영구성장 2.0%·예측 10년, 잉여현금흐름 기준·forward 이익력 1.291배 정규화. 가정에 따라 크게 달라지는 참고용 범위입니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
📖 용어 쉽게 풀이 — 처음이라면 펼쳐 보세요
- PER
- 주가가 ‘1년 순이익’의 몇 배인지(낮을수록 이익 대비 싼 편). 이 사이트의 PER은 직전 연간 실적 기준이라, 이익이 빠르게 변하는 기업(반도체 등 사이클·고성장)은 ‘올해 예측 실적(forward)’ 기준으로 봐야 정확합니다.
- PBR
- 주가가 ‘회사 순자산(자본)’의 몇 배인지. 1배면 장부가치만큼, 1배 미만이면 장부보다 싸게 거래되는 셈.
- PSR
- 주가가 ‘1년 매출’의 몇 배인지. 아직 이익이 적은 성장기업을 볼 때 참고.
- 순부채 / EV(기업가치)
- 순부채=빚(이자 붙는 차입금)−보유 현금. 음수면 현금이 빚보다 많다는 뜻(순현금). EV=시가총액+순부채로, 회사를 통째로 살 때 드는 실질 몸값에 가깝습니다.
- EV/EBIT · EV/EBITDA · EV/Sales
- 기업가치(EV)가 영업이익(EBIT)·상각전영업이익(EBITDA)·매출의 몇 배인지. PER과 달리 빚·현금까지 반영해 비교하며, 낮을수록 벌이·매출 대비 저평가된 편.
- FCF / FCF수익률
- FCF(잉여현금흐름)=영업으로 번 현금−설비투자. 회사가 실제로 손에 쥐는 여윳돈입니다. FCF수익률=FCF÷시가총액으로, 높을수록 시총 대비 현금을 잘 벌어들이는 편.
- 내재가치(DCF 추정)
- 회사가 앞으로 벌어들일 잉여현금흐름(FCF, 설비투자가 큰 흑자기업 일부는 예측이익)을 현재가치로 할인해 주당 가치를 추정한 값. 할인율·성장률 가정에 따라 결과가 크게 달라지므로 단일 정답이 아니라 약세·기본·강세 범위로 봅니다. 어떤 기준(현금흐름/예측이익)으로 계산했는지와 가정은 아래 한 줄에 그대로 공개합니다.
- ROE
- 회사가 가진 자본으로 1년에 얼마를 버는지(%). 높을수록 자본 대비 이익을 잘 낸다는 뜻.
- EPS / BPS
- 1주가 벌어들이는 이익(EPS) / 1주에 담긴 순자산(BPS).
- 영업이익률 / 순이익률
- 매출 100원당 본업으로 남긴 이익 / 세금·이자까지 빼고 최종으로 남긴 이익.
- 부채비율
- 자본 대비 부채(빚)가 얼마인지(%). 높을수록 빚 의존이 큽니다(업종 따라 기준이 달라요).
- 유동비율
- 1년 안에 갚을 빚 대비, 1년 안에 현금화할 자산. 100%보다 높아야 단기 자금에 여유.
- 이자보상배율
- 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 벅차다는 뜻.
- 배당수익률 / 배당성향
- 지금 주가로 살 때 1년 배당이 몇 %인지 / 번 이익 중 배당으로 나눠준 비율.
- 매출 CAGR
- 여러 해 성장을 ‘1년 평균’으로 환산한 값(연평균 성장률).
- RSI(단기 신호)
- 최근 주가가 과열인지 눌렸는지 보는 신호. 70 위면 과열, 30 아래면 과매도(많이 눌림).
- 20·60일선(이동평균)
- 최근 20일·60일 평균 주가. 현재가가 그 위면 단기 흐름이 강한 편.
- 52주 고점 대비
- 최근 1년 최고가에서 지금 얼마나 내려와 있는지(%).
※ 모든 지표는 어디까지나 ‘참고’이며, 업종·시점에 따라 해석이 달라집니다.
시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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