드림씨아이에스는 제약·바이오 회사가 신약·의료기기 허가를 위해 거치는 임상시험을 대신 설계·운영·관리해주는 임상시험수탁기관(CRO)으로, 환자 모집부터 데이터 수집·통계 분석·규제기관 제출까지 위탁받는 임상 용역 수수료에서 매출이 나옵니다.
2026년 2월 11일 공시로 연간 매출 666억원·영업이익 52억원·순이익 71억원을 알려 3년째 성장 흐름이 이어졌고, 2025년 9월 전환사채 발행(전환가액 3,847원)과 종속회사 합병 결정으로 계열사 재편도 진행됐습니다. 최근 주목할 점은, 적자 기업이 많은 연구개발 업종에서 매출·순이익이 3년째 늘고 ROE 9.3%로 꾸준히 흑자를 내며 PER 11.60배·PBR 1.05배로 싼 자리인 점이 강점인 반면, 2026년 1분기에 매출은 늘었는데 이익이 빠지며 적자로 돌아선 만큼 이 비용 증가가 일시적인지 구조적인지와 전환사채 희석·이자 부담(이자보상배율 1배 미만)을 함께 봐야 한다는 것입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘CRO·임상수탁’ (바이오·제약 · 바이오(신약개발·연구)) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
CRO·임상수탁은 제약·바이오사의 임상시험을 위탁받아 수행하며 수수료로 이익을 쌓는 서비스업으로, 신약 자체를 개발하는 바이오와 달리 실적이 실제로 발생합니다. 앞으로의 수주와 이익이 성장을 좌우하기 때문에, 예상 순이익에 기댄 선행 PER을 먼저 봅니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
이 업종은 통상 선행 PER을 먼저 보지만, 예상 이익 추정치가 없어 확정 실적 기준 값을 표시합니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
드림씨아이에스는 제약·바이오 회사가 새로운 약이나 의료기기를 허가받기 위해 꼭 거쳐야 하는 임상시험을 대신 설계·운영·관리해주는 임상시험수탁기관(CRO, Contract Research Organization)입니다. 신약 개발사가 직접 임상 인력·시스템을 갖추는 대신 이 회사에 맡기면, 환자 모집부터 데이터 수집·통계 분석·규제기관 제출까지 전 과정을 위탁할 수 있습니다. 매출은 이렇게 받는 임상 용역 수수료에서 나오며, 의뢰가 늘고 진행 중인 과제가 쌓일수록 매출이 커지는 구조입니다. 시가총액 827억원의 중소형주라 신규 수주·자금조달·계열사 재편 같은 공시 하나하나가 실적과 주식 수에 미치는 영향이 상대적으로 큰 편입니다.
📈차트최근 종가는 3,360원이고 시가총액은 827억원입니다.
최근 종가는 3,360원이고 시가총액은 827억원입니다. 가격은 20일선(3,352원) 위·60일선(3,233원) 위에 있습니다. 단기·중기 이동평균선 위라 흐름은 양호한 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 50.3로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -3.5%, 3개월 변화율은 -2.8%, 52주 고점 대비 위치는 -56.3%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 52입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 52%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 8.3% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표최근 연간 매출은 666억원, 영업이익 52억원, 순이익 71억원입니다.
최근 연간 매출은 666억원, 영업이익 52억원, 순이익 71억원입니다. 영업이익률 7.9%, ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 9.3%로 적자 기업이 많은 연구개발 업종 안에서는 꾸준히 흑자를 내는 축에 듭니다. PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 11.60배, PBR(주가가 장부가의 몇 배인지)은 1.05배로, 이익 대비로도 장부가 대비로도 비싸지 않은 자리입니다. 진단상 밸류에이션은 저평가로 분류됩니다. 부채비율은 94.8%로 빚이 자본보다 다소 많은데, 이는 임상 용역 진행 과정에서 받아둔 선수금·예수성 부채가 부채로 잡히는 영향이 큰 업종 특성도 함께 봐야 합니다. 다만 이자보상배율이 1배 미만이라 이자 부담을 영업이익으로 여유 있게 감당하는 수준은 아니라는 점은 체크 포인트입니다.
🚀성장성매출은 2023년 478억원 → 2024년 587억원 → 2025년 666억원으로 3년 연속 늘었고, 순이익도 37억원 → 53억원 → 71억원으로 매년 커졌습니다.
매출은 2023년 478억원 → 2024년 587억원 → 2025년 666억원으로 3년 연속 늘었고, 순이익도 37억원 → 53억원 → 71억원으로 매년 커졌습니다. 임상 의뢰 건수와 진행 과제가 쌓이며 외형이 우상향한 흐름입니다. 가장 최근인 2026년 1분기에도 매출은 174억원으로 전년 같은 기간보다 22.9% 늘며 성장세 자체는 이어졌습니다. 다만 같은 분기 영업이익은 5억원으로 줄고 순이익은 -3억원으로 일시적으로 적자 전환했는데, 매출이 늘면서도 이익이 빠진 만큼 인건비·과제 착수 비용 등 비용 측면을 함께 확인할 필요가 있습니다. 연간 단위로 보면 2026년 매출은 835억원, 영업이익은 86억원 규모로 한 단계 더 커지는 그림이며, 이는 매출 성장이 계속되고 있다는 점과 맞닿아 있습니다. 다년 추세는 분명한 성장 쪽이고, 관건은 1분기에 나타난 비용 증가가 일시적인지 이어지는지입니다.
📰최근 이벤트2025년 9월 22일에는 전환사채 발행(전환가액 3,847원)을 결정했습니다.
2025년 9월 22일에는 전환사채 발행(전환가액 3,847원)을 결정했습니다. 자금이 들어오는 대신 나중에 주식으로 전환되면 주식 수가 늘 수 있어, 자금 사용 목적과 전환 조건을 함께 봐야 하는 공시입니다. 2026년 2월 11일에는 손익구조 변동 공시로 연간 매출 666억원·영업이익 52억원·순이익 71억원을 알렸는데, 이는 앞서 본 연간 성장 흐름과 같은 방향입니다. 2025년 9월 26일에는 종속회사 ((주)메디팁이 100% 보유한 (주)프로메디스를 흡수)를 합치는 합병을 결정했습니다. 영업·경영자원 통합으로 사업 시너지와 효율을 높이려는 계열사 재편으로, 실제 실적과 재무에 어떻게 반영되는지 이어서 보면 됩니다.
강점은 분명합니다. 적자 기업이 많은 연구개발 업종에서 매출과 순이익이 모두 3년째 늘고 있고, ROE 9.3%로 꾸준히 흑자를 내며, PER 11.60배·PBR 1.05배로 이익·자산 대비 주가가 싼 자리에 있습니다. 주가는 고점 대비 60% 가까이 내려와 있어 실적 성장과 주가 위치 사이의 간격이 벌어진 상태입니다. 조심할 점은 2026년 1분기에 매출은 늘었는데도 이익이 빠지며 적자로 돌아선 것으로, 이 비용 증가가 일시적이라면 저평가 매력이 부각될 수 있지만 구조적이라면 이익 회복이 늦어질 수 있습니다. 또 전환사채 전환에 따른 주식 수 증가와 이자 부담(이자보상배율 1배 미만)도 함께 봐야 합니다. 정리하면, 분기 이익이 회복되고 합병 시너지가 실적으로 이어지는 국면에서는 저평가·성장이 같이 부각되고, 1분기 같은 비용 부담이 길어지는 국면에서는 이익 회복을 확인하며 접근하는 것이 맞는 종목입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +8.33% / 6개월 -8.22% / 12개월 -13.34%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
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수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.