네오셈은 반도체 메모리와 SSD가 제대로 작동하는지 출하 전에 걸러내는 테스트 장비를 만드는 회사로, PCIe 5세대 같은 최신 고속 규격의 SSD 테스터와 메모리 초기 불량을 솎아내는 번인 장비를 반도체 제조사에 공급합니다.
2026년 들어 4~5월에 단일판매·공급계약 공시가 연이어 나오며 검사 장비 수주가 다시 들어오고 있고 1분기 순이익이 반등했으며, 3월 27일 기업가치 제고 계획도 자율공시했습니다. 최근 주목할 점은, 차세대 SSD·메모리 검사라는 구조적으로 커지는 수요를 배경으로 고객사 투자 재개와 신규 수주가 분기 이익으로 이어지면 작년 PER 75.78배가 올해 약 24배로 내려오며 매력이 살아나는 반면, 매출이 설비 투자에 묶여 변동성이 크고 1분기 영업이익률 개선이 관건이라는 점입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘반도체 장비’ (반도체·IT부품 · 반도체·디스플레이 장비) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
반도체 장비는 고객사인 칩 제조사의 설비 투자(CapEx) 사이클에 따라 수주가 몰렸다 비었다 하며 실적이 앞으로 크게 출렁입니다. 지나간 이익보다 앞으로의 수주와 이익이 주가를 좌우하기 때문에, 예상 순이익에 기댄 선행 PER을 먼저 봅니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
이 업종은 통상 선행 PER을 먼저 보지만, 예상 이익 추정치가 없어 확정 실적 기준 값을 표시합니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
네오셈은 반도체 메모리와 SSD가 제대로 작동하는지 출하 전에 걸러내는 '테스트 장비'를 만들어 파는 회사입니다. 매출의 큰 줄기는 두 가지입니다. 첫째는 SSD 테스터로, 완성된 SSD를 실제 동작 속도로 돌려 불량을 잡아내는 장비이고, 특히 PCIe 5세대(Gen5) 같은 최신 고속 규격의 기업용·데이터센터용 SSD 검사에 쓰입니다. 둘째는 번인(Burn-in) 장비로, 메모리 부품을 일정 시간 높은 온도와 전압으로 돌려 초기 불량을 미리 솎아내는 검사 설비입니다. 고객은 메모리·SSD를 대량 생산하는 국내외 반도체 제조사이고, 이들이 AI 서버용 대용량 SSD와 메모리 투자를 늘리면 검사 장비 수요도 함께 늘어나는 구조입니다. 즉 회사 실적은 자체 신제품 경쟁력과 고객사의 설비 투자 사이클이 맞물려 움직입니다.
📈차트최근 종가는 13,400원이고 시가총액은 5878억원입니다.
최근 종가는 13,400원이고 시가총액은 5878억원입니다. 가격은 20일선(12,055원) 위·60일선(10,569원) 위에 있습니다. 단기·중기 이동평균선 위라 흐름은 양호한 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 66.4로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 +22.9%, 3개월 변화율은 +15.1%, 52주 고점 대비 위치는 -35.1%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 86입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 87%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 27.3% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표작년 확정 실적(FY2025) 기준 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 약 92배, PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 4.68배입니다.
작년 확정 실적(FY2025) 기준 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 약 92배, PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 4.68배입니다. 둘 다 업종 중앙값(PER 75.78배, PBR 4.68배)보다 높지만, 이 숫자는 그대로 '비싸다'로 읽기 어렵습니다. 2025년은 업황 저점이라 이익(분모)이 한 해 크게 작아진 해여서 PER이 부풀려 보이는 것이고, 회사의 평상시 수익력을 반영한 값이 아니기 때문입니다. 실제로 올해 예상 이익 기준 PER은 약 24배로 내려와, 가장 가까운 동종 엑시콘(28.5배)보다도 낮습니다. 즉 작년 숫자만 보면 비싸 보이지만, 이익이 정상화되는 그림으로 보면 오히려 동종 대비 부담이 크지 않은 자리입니다. ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 4.5%로 업종 평균(5.0%)과 비슷하고, 영업이익률 6.3%, 부채비율(자본 대비 빚) 28.1%입니다. 유동비율이 654%로 단기 지급 능력은 넉넉해 재무 안정성 자체는 무난한 편입니다.
🚀성장성5개년 매출은 2021년 372억원 → 2022년 747억원 → 2023년 1,009억원 → 2024년 1,052억원 → 2025년 639억원으로, 2024년까지 키운 뒤 2025년 한 해 39.2% 역성장했습니다.
5개년 매출은 2021년 372억원 → 2022년 747억원 → 2023년 1,009억원 → 2024년 1,052억원 → 2025년 639억원으로, 2024년까지 키운 뒤 2025년 한 해 39.2% 역성장했습니다. 영업이익도 2024년 165억원에서 2025년 41억원으로 줄었습니다. 이는 메모리·SSD 업황과 고객사 투자가 함께 가라앉은 해의 결과로, 검사 장비처럼 고객 설비 투자에 묶인 사업의 변동성을 보여줍니다. 중요한 변화는 올해 들어 나타났습니다. 2026년 1분기 매출은 145억원으로 전년동기 감소폭이 -2.4%까지 좁혀지며 사실상 멈췄고, 순이익은 23억원으로 오히려 +31.2% 늘어 바닥을 지나 회복 국면으로 돌아섰습니다. 올해 예상 이익 기준 PER이 약 24배라는 것은, 작년 저점 이익이 정상 수준으로 되돌아온다는 뜻입니다. 이런 회복의 근거는 분명합니다. AI 서버와 데이터센터향 대용량 SSD·메모리 투자가 다시 살아나면서 검사 장비 수요가 늘고 있고, 그 신호가 2026년 들어 4~5월 연속 공급계약 공시로 실제 수주에 나타나고 있습니다. 회사가 검사하는 PCIe 5세대 고속 SSD는 차세대 표준으로 채택이 늘어나는 구간이라, 수요 측면의 뒷받침이 한 해 반등에 그치지 않을 여지가 있습니다.
📰최근 이벤트2026년 들어 공시 흐름이 다시 살아났습니다.
2026년 들어 공시 흐름이 다시 살아났습니다. 3월 27일에는 기업가치 제고 계획을 자율공시해 주주환원·성장 방향을 회사가 직접 밝혔고, 4~5월에는 단일판매·공급계약 공시가 4월 3·14일, 5월 6·27·28일 등 연이어 나왔습니다(5월 8일에는 기존 계약의 기재정정도 있었습니다). 공급계약이 잇따른다는 것은 검사 장비 수주가 다시 들어오고 있다는 신호이며, 계약 금액이 매출로 잡히는 시점과 분할 인식 여부에 따라 분기 실적 반영 속도가 갈리므로 계약 원문의 납기·금액을 함께 보면 좋습니다. 한편 5월 15일 분기보고서와 3월 18일 사업보고서·감사보고서는 확정 실적을 확인하는 공식 자료입니다.
이 회사의 강점은 또렷합니다. 차세대 SSD·메모리 검사라는, 구조적으로 수요가 커지는 분야에 자리잡고 있고, 2026년 들어 공급계약 공시가 다시 이어지며 1분기 순이익이 반등했습니다. 유동성도 넉넉합니다. 밸류 측면에서도, 작년 PER 75.78배만 보면 비싸 보이지만 이는 업황 저점에서 이익이 눌린 탓이고, 올해 예상 이익 기준으로는 약 24배로 내려와 가장 가까운 동종 엑시콘보다도 낮습니다. 이익이 정상화되는 그림에서는 동종 대비 과하게 비싼 자리는 아닙니다. 조심할 점도 솔직히 봐야 합니다. 매출이 고객사 설비 투자에 묶여 분기 변동성이 크고, 2025년처럼 업황이 다시 식으면 이익 회복 속도가 늦어질 수 있습니다. 1분기 영업이익률은 아직 낮아, 순이익 반등이 영업단의 이익률 개선으로 이어지는지가 관건입니다. 정리하면, 이 종목은 '고객사 투자 재개와 신규 수주가 분기 이익으로 이어질 때' 강하고, '업황이 다시 둔화돼 수주·매출 인식이 지연될 때' 약한 구조입니다. 핵심 점검 포인트는 공급계약의 실적 반영 속도와 영업이익률 회복 두 가지입니다.
- 2026-09-28 [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결 원문
- 2026-09-28 [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시) 원문
- 2026-08-28 [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시) 원문
- 2026-08-28 [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결 원문
- 2026-08-14 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-05-28 단일판매·공급계약 체결 공시. 검사 장비 신규 수주로, 계약 금액과 매출 인식 시점이 후속 분기 실적의 변수입니다. 원문
- 2026-05-06 단일판매·공급계약 체결 공시. 4~5월에 걸친 연속 공급계약 중 하나로, 수주 흐름이 다시 살아나고 있음을 보여줍니다. 원문
- 2026-03-27 기업가치 제고 계획 자율공시. 주주환원·성장 방향을 회사가 직접 제시한 공식 계획입니다. 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +27.27% / 6개월 +12.54% / 12개월 +33.26%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
처음 보는 지표는 용어 쉽게 풀이에서 확인하세요. 본문 용어 위에 마우스를 올리면(모바일은 탭) 짧은 풀이가 뜹니다.
시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
본 페이지는 공개된 시장·공시 데이터를 정리한 정보 제공 목적의 자료입니다. 특정 종목의 매수·매도 추천이나 투자 자문이 아니며, 투자 판단과 그 결과의 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 가격·실적·공시 내용은 작성 시점 이후 변동될 수 있습니다.
숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.