에이피알은 스킨케어 브랜드 '메디큐브'와 'AGE-R' 같은 가정용 미용기기를 함께 파는 회사로, 2026년 1분기 기준 해외 매출 비중이 89%에 이르고 그중 미국이 전체의 41.9%(2,485억 원)를 차지하는 해외 중심 구조입니다.
미국 아마존 뷰티 카테고리에서 2025년 3위였다가 2026년 1분기 점유율 14.1%로 1위에 올랐고, 5월 역대 최대 분기 실적을 확인하며 유럽 세포라·인도 나이카 등 오프라인 채널로 판매처를 넓히고 있습니다. 최근 주목할 점은, 아마존 뷰티 1위와 89% 해외 구조, 화장품·디바이스 두 축, ROE 65%의 높은 수익성이 강점인 반면, 성장이 이미 상당 부분 가격에 반영돼 있어 해외 수요 둔화나 핵심 채널 점유율 변화, 신규 진출 초기 비용이 분기 변동성을 키울 수 있다는 점은 유의할 조건이라는 것입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘화장품 브랜드’ (유통·소비재·음식료 · 화장품) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
화장품 브랜드는 신제품, 채널 확장, 해외 진출에 따라 매출과 이익이 앞으로 빠르게 달라지는 성장형 소비재입니다. 이미 지나간 실적보다 앞으로의 성장이 주가를 더 잘 설명하기 때문에, 예상 순이익에 기댄 선행 PER을 먼저 봅니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
에이피알은 스킨케어 브랜드 '메디큐브'를 중심으로 화장품을 팔고, 여기에 'AGE-R' 같은 가정용 미용기기(홈 뷰티 디바이스)를 함께 파는 회사입니다. 즉 바르는 화장품과, 집에서 쓰는 피부관리 기기 두 축으로 돈을 법니다. 특징은 국내보다 해외 비중이 압도적이라는 점으로, 2026년 1분기 기준 해외 매출 비중이 89%에 이르고 그중 미국이 전체의 41.9%(2,485억 원)를 차지했습니다. 미국 아마존 뷰티 카테고리에서 2025년 브랜드 점유율 3위(7.1%)였다가 2026년 1분기 점유율 14.1%로 1위에 올랐고, 유럽 세포라(17개국)와 인도 나이카 등 오프라인·플랫폼 채널로 판매처를 넓히고 있습니다. 온라인에서 검증된 브랜드를 오프라인 대형 채널로 확장하는 단계입니다.
📈차트최근 종가는 366,000원이고 시가총액은 13.7조원입니다.
최근 종가는 366,000원이고 시가총액은 13.7조원입니다. 가격은 20일선(375,525원) 아래·60일선(379,733원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 44.5로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -20.7%, 3개월 변화율은 -5.2%, 52주 고점 대비 위치는 -21.2%입니다. 코스피 대비 상대강도는 60입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 60%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 17.7% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표밸류에이션 지표만 보면 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)이 47.31배, PBR(주가가 장부상 순자산의 몇 배인지)이 27.05배로 상당히 높아 보입니다.
밸류에이션 지표만 보면 PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)이 47.31배, PBR(주가가 장부상 순자산의 몇 배인지)이 27.05배로 상당히 높아 보입니다. 다만 이 PER은 작년(2025년) 확정 이익 기준(trailing)이라는 점을 함께 봐야 합니다. 에이피알은 이익이 급격히 커지는 변곡 구간에 있어, 작년 이익으로 나눈 배수는 실제 밸류를 부풀려 보이게 합니다. 수익성은 매우 강해 ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)가 65%, 영업이익률 23.9%, 순이익률 19.0%에 이릅니다. 재무도 부채비율(자본 대비 빚)이 88.1%로 낮고 유동비율 229%, 이자보상배율 11.8배로 안정적입니다. 배당수익률은 1.3%, 배당성향은 65.8%로 이익을 주주에게 상당히 돌려주는 편입니다.
🚀성장성성장 속도가 빠르고 오히려 가속되고 있습니다.
성장 속도가 빠르고 오히려 가속되고 있습니다. 매출은 2023년 5,238억 → 2024년 7,228억 → 2025년 1조 5,273억으로, 연간 증가율이 38%에서 111%로 커졌습니다. 영업이익(1,042억→1,227억→3,655억)과 순이익(815억→1,076억→2,897억)도 같은 방향으로 급증했습니다. 2026년 1분기 단독 실적은 매출 5,934억(전년동기 +123%)·영업이익 1,523억(+174%)·순이익 1,173억(+135%)으로 역대 최대 분기이며, 직전 4분기(순이익 988억) 대비로도 +18.7% 늘어 분기 이익이 계단식으로 올라오고 있습니다. 여기에 회사가 2026년 2분기부터 미국 대형 오프라인 채널과 유럽 세포라·인도 나이카 등 신규 채널 확장을 본격화한다고 밝힌 만큼, 올해 이익은 1분기 수준을 단순히 4배 한 값보다 더 위로 쌓일 여지가 큽니다. 이 궤적을 반영하면 올해 이익 기준으로 본 밸류는 작년 기준보다 크게 낮아집니다.
📰최근 이벤트2026년 3월 31일 기업가치 제고 계획(자율공시)에서 신제품 연구개발과 유럽·중동·중남미 등 신규 시장 진출로 매출·이익을 늘리고, 연결 순이익 기준 주주환원율을 25% 이상 유지하며 현금배당과 자기주식 매입·소각을 병행하겠다고 밝혔습니다(구체 목표 매출·이익 수치는 제시하지 않음). 5월 7일 2026년 1분기 잠정실적 공정공시로 역대 최대 분기 실적을 확인했고, 5월 29일 기업지배구조보고서에서 최대주주(김병훈 외 4인) 지분율 34.81%와 2025년 연결 실적을 공개했습니다.
2026년 3월 31일 기업가치 제고 계획(자율공시)에서 신제품 연구개발과 유럽·중동·중남미 등 신규 시장 진출로 매출·이익을 늘리고, 연결 순이익 기준 주주환원율을 25% 이상 유지하며 현금배당과 자기주식 매입·소각을 병행하겠다고 밝혔습니다(구체 목표 매출·이익 수치는 제시하지 않음). 5월 7일 2026년 1분기 잠정실적 공정공시로 역대 최대 분기 실적을 확인했고, 5월 29일 기업지배구조보고서에서 최대주주(김병훈 외 4인) 지분율 34.81%와 2025년 연결 실적을 공개했습니다. 7월 16일에는 2년 연속 중간배당(약 936억 원 규모)을 결정하며 주주환원 기조를 이어갔습니다. 회사는 4월 이후에도 여러 차례 기업설명회(IR)를 열며 실적과 채널 확장 계획을 투자자에게 직접 설명하고 있습니다.
강한 조건은 명확합니다. 미국 아마존 뷰티 1위 달성, 해외 매출 89% 구조, 화장품과 디바이스의 두 축, ROE 65%의 높은 수익성이 맞물려 이익이 빠르게 커지고 있고, 오프라인 채널 확장이 남은 성장 여력을 제공합니다. 작년 확정 이익 기준 PER은 높아 보이지만, 이는 이익이 급증하는 변곡 종목에서 흔한 착시로, 올해 이익 기준으로 보면 밸류 부담이 상당히 낮아집니다. 반대로 유의할 조건은 성장 자체가 기대에 이미 반영돼 있다는 점입니다. 미국·유럽 소비 둔화나 아마존·세포라 등 핵심 채널에서의 점유율 변화, 신규 오프라인 진출의 초기 비용은 분기 실적 변동성을 키울 수 있습니다. 즉 채널 확장이 계획대로 진행되면 강하고, 해외 수요나 채널 지위가 흔들리면 높은 밸류가 부담으로 돌아오는 구조입니다.
- 2026-09-16 [첨부정정]주요사항보고서(회사합병결정) 원문
- 2026-09-09 회사합병결정(종속회사의주요경영사항) 원문
- 2026-09-09 주요사항보고서(회사합병결정) 원문
- 2026-08-14 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-08-05 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 원문
- 2026-07-27 결산실적공시예고(안내공시) 원문
- 2026-07-16 2년 연속 중간배당(약 936억 원 규모) 결정. 상장 이후 자사주 취득·소각과 배당을 병행해 온 주주환원 정책을 이어감
- 2026-03-31 기업가치 제고 계획(자율공시): 신제품 R&D·유럽/중동/중남미 신규시장 진출로 매출·이익 확대, 연결 순이익 기준 주주환원율 25% 이상 유지 및 현금배당·자사주 매입/소각 병행 방침 제시(구체 목표 수치는 미제시) 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +17.69% / 6개월 -13.35% / 12개월 -17.49%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
DCF(현금흐름할인) 추정 — 할인율 9.2%·초기성장 10.0%→영구성장 2.0%·예측 10년, 잉여현금흐름 기준·forward 이익력 1.761배 정규화. 가정에 따라 크게 달라지는 참고용 범위입니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.