아이엘은 유리 대신 실리콘으로 찍어내 더 가볍고 작게 만드는 LED 광반도체용 실리콘렌즈를 만드는 회사로, 주로 자동차 헤드램프·후미등에 들어가는 차량 조명 부품이 매출의 뿌리이며 이를 바탕으로 라이다 렌즈·전고체배터리·휴머노이드 로봇 같은 모빌리티 분야로 넓히고 있습니다.
2026년 4월 북미 완성차 램프 수주에 대응해 천안 스마트팩토리 증설을 결정했고, 1분기 영업이익이 흑자로 돌아섰으나 운영자금 목적의 유상증자 120억원과 전환사채 172억원 조달이 함께 진행됐습니다. 최근 주목할 점은, 북미 수주가 매출·이익으로 이어지고 영업 흑자 기조가 자리 잡으면 강하지만, 부채비율 389.7%·유동비율 38%로 재무 체력이 빠듯하고 신주 발행이 이어져 외형 성장이 주당 가치로 돌아오기까지 시간이 걸릴 수 있다는 것입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘기계·전기장비’ (조선·기계·방산·전력기기) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
기계·전기장비는 산업 설비와 장비를 만들어 파는 사업으로, 수주와 판매가 이익으로 비교적 곧바로 이어지는 편입니다. 매출이 그해 벌어들인 순이익으로 무리 없이 연결되기 때문에, 지금 주가가 이익 대비 어느 수준인지를 보여 주는 PER을 먼저 봅니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
다만 현재는 이익보다 매출 성장 단계에 있어, 이 지표만으로는 평가가 제한적일 수 있습니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
아이엘은 LED 광반도체용 실리콘렌즈를 만드는 회사입니다. 유리 대신 실리콘으로 렌즈를 찍어내 더 가볍고 작게 만들 수 있어, 주로 자동차 헤드램프·후미등 같은 차량 조명 부품으로 들어갑니다. 여기서 번 돈을 바탕으로 자율주행에 쓰이는 라이다(레이저로 거리를 재는 센서) 렌즈, 자동차 부품 사출, 전고체배터리, 휴머노이드 로봇 같은 이른바 '모빌리티' 분야로 사업을 넓히고 있습니다. 매출의 뿌리는 여전히 자동차 조명용 실리콘렌즈이며, 2026년 4월 공시한 천안 스마트팩토리 증설도 '북미 완성차 램프 수주에 따른 실리콘렌즈 생산능력 확대'가 목적이라고 회사가 직접 밝혔습니다. 신사업이 주목을 받지만, 실제로 현금을 버는 축은 차량용 렌즈·램프 부품입니다.
📈차트최근 종가는 5,700원이고 시가총액은 2104억원입니다.
최근 종가는 5,700원이고 시가총액은 2104억원입니다. 가격은 20일선(5,621원) 위·60일선(5,019원) 위에 있습니다. 단기·중기 이동평균선 위라 흐름은 양호한 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 54.4로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 +5.2%, 3개월 변화율은 +13.3%, 52주 고점 대비 위치는 -40.3%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 92입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 93%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 21.5% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표2025년 기준 수익성은 약합니다.
2025년 기준 수익성은 약합니다. ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 -56.2%, 영업이익률 -8.3%, 순이익률 -10.8%로 연간 적자였습니다. 부채비율(자본 대비 빚)이 389.7%로 높고, 1년 안에 갚을 빚 대비 당장 현금화할 수 있는 자산을 보는 유동비율도 38.0%여서 단기 자금 여력은 빠듯한 편입니다. PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 이익이 적자라 계산되지 않고, PBR(주가가 회사 순자산의 몇 배인지)은 6.50배입니다. 순자산 배수가 높게 나오는 것은 회사 규모 대비 순자산이 작은 데다, 시장이 모빌리티 신사업과 북미 수주 같은 미래 성장을 미리 값에 반영하고 있기 때문입니다. 작년 실적 기준 지표(trailing)는 적자 구간을 그대로 담고 있어 그 자체로 회사의 현재 방향을 다 설명하지는 못하며, 분기별 흐름과 신규 수주를 함께 봐야 그림이 또렷해집니다.
🚀성장성매출은 2023년 391억원 → 2024년 832억원 → 2025년 1,028억원으로 3년 연속 늘었습니다.
매출은 2023년 391억원 → 2024년 832억원 → 2025년 1,028억원으로 3년 연속 늘었습니다. 2025년에도 전년보다 23.6% 증가하며 외형 성장세가 이어졌습니다. 다만 이익은 들쭉날쭉합니다. 영업이익은 2024년 +53억원 흑자였다가 2025년 -85억원 적자로 돌아섰고, 순이익도 적자였습니다. 흐름의 변화는 2026년 1분기에 나타났습니다. 매출은 전년과 비슷한 252억원이지만, 누적 영업이익이 +1.5억원으로 흑자 전환했고 순손실도 -4.4억원까지 좁혀졌습니다. 본업인 차량용 렌즈가 북미 완성차 램프 수주로 외형을 키우는 가운데 영업단에서 흑자가 나기 시작했다는 점은 의미 있는 변화입니다. 다만 이자 부담과 증자·전환사채로 늘어난 주식 수가 순이익 회복을 늦추는 요인이어서, 올해 연간 순이익이 흑자로 안착할지는 분기 실적으로 더 확인할 단계입니다. 회사가 연간 매출·이익 목표를 따로 제시하지 않았고 1분기까지 순이익이 적자라, 올해 예상 이익을 기준으로 한 forward PER(올해 예상 실적 기준 주가수익배수)은 아직 수치로 확정하기 어렵습니다.
📰최근 이벤트2026년 들어 성장 투자와 자금 조달이 동시에 나타납니다.
2026년 들어 성장 투자와 자금 조달이 동시에 나타납니다. 한쪽은 본업 투자입니다. 4월 7일 북미 완성차 램프 수주에 대응해 천안 스마트팩토리 실리콘렌즈 생산능력을 늘리는 49.5억원 규모 신규 시설투자를 결정했습니다(자기자본 대비 14.5%). 다른 한쪽은 운영자금 조달입니다. 4월 24일 제3자배정 유상증자로 약 120억원(주당 5,064원, 1년 보호예수), 5월 29일 8회차 전환사채로 172억원(표면·만기이자율 0%)을 끌어왔습니다. 두 건 모두 시설이 아닌 '운영자금' 목적이라, 늘어난 매출과 투자를 받쳐줄 운전자금이 필요했음을 보여줍니다. 전환사채 전환가는 8,467원으로 현재가보다 높게 잡혀 당장의 희석 압력은 제한적이지만, 신주 발행이 이어지는 점은 주당 가치 측면에서 함께 살펴야 할 대목입니다. 5월 13일 발표된 1분기 보고서의 영업 흑자 전환도 이 흐름과 맞물립니다.
강한 조건과 약한 조건이 비교적 또렷하게 나뉘는 종목입니다. 강한 쪽은 본업입니다. 자동차용 실리콘렌즈가 북미 완성차 램프 수주로 외형을 키우고 있고, 2026년 1분기 영업이익이 흑자로 돌아서며 적자 폭이 빠르게 줄었습니다. 매출이 3년 연속 늘어온 성장 궤도도 본업의 수요가 받쳐주고 있음을 보여줍니다. 약한 쪽은 재무와 자본 구조입니다. 부채비율 389.7%·유동비율 38%로 재무 체력이 빠듯하고, 운영자금 목적의 유상증자·전환사채가 이어지며 주식 수가 늘고 있어 외형 성장이 주당 가치로 돌아오기까지 시간이 걸릴 수 있습니다. 정리하면, 북미 수주가 매출·이익으로 이어지고 영업 흑자 기조가 자리 잡으면 강하고, 흑자 전환이 지연되거나 자금 부담이 커지면 약한 구조입니다. 성장 동력과 재무 부담을 함께 놓고 분기 실적과 흑자 안착을 확인해 가며 보는 것이 균형 잡힌 시각입니다.
- 2026-09-10 주요사항보고서(전환사채권발행결정) 원문
- 2026-08-12 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-04-07 북미 완성차 램프 수주에 대응해 천안 스마트팩토리 실리콘렌즈 생산능력 증설, 투자금액 49.5억원(자기자본 대비 14.47%), 투자기간 2026-11-30까지 원문
- 2026-04-24 제3자배정 유상증자 결정, 보통주 2,369,675주를 주당 5,064원에 발행해 운영자금 약 120억원 조달(1년 보호예수), 납입일 2026-05-06 원문
- 2026-05-29 8회차 무보증 사모 전환사채 172억원 발행 결정(운영자금), 표면·만기이자율 0%, 전환가 8,467원, 전환가능 주식 2,031,416주(5.22%), 만기 2031-06-08 원문
- 2026-05-13 2026년 1분기 보고서: 매출 252억원(전년 수준), 영업이익 + 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +21.54% / 6개월 +43.16% / 12개월 +125.85%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
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수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.