현대오토에버는 현대차그룹의 IT 서비스 회사로, 그룹 계열사의 전산 시스템을 짓고(SI) 운영해 주는(ITO) 사업과 자동차에 들어가는 소프트웨어(내비게이션·차량용 임베디드 플랫폼)를 만드는 세 축으로 돈을 법니다.
2025년 매출은 4조2521억원으로 전년보다 14.5% 늘어 사상 최대였고, 2026년 1분기도 매출 9357억원으로 역대 1분기 최대였지만 영업이익은 212억원으로 20.7% 줄었습니다. 최근 주목할 점은, 그룹 물량을 바탕으로 한 안정적 성장과 소프트웨어 중심 자동차(SDV) 전환이라는 성장축이 뚜렷한 반면, 앞선 연구개발 투자와 일부 매출 인식 시점이 밀리며 단기 이익률이 눌렸고 주가에 성장 기대가 이미 많이 반영돼 있다는 점입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘소프트웨어’ (인터넷·플랫폼·SW) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
소프트웨어는 한 번 개발해 두면 추가 고객을 받는 데 드는 비용이 작아, 매출이 늘수록 이익이 빠르게 커지는 구조입니다. 다만 성장 초기에는 개발·마케팅에 앞서 투자하느라 현재 이익보다 앞으로의 이익 흐름이 더 중요하기 때문에, 예상 순이익을 반영한 선행 PER을 먼저 봅니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
현대오토에버는 현대차그룹의 정보기술 전담 회사입니다. 매출은 크게 세 갈래입니다. 첫째, SI(시스템 구축)는 그룹사·외부 기업의 대규모 전산 시스템을 새로 짓는 사업입니다. 둘째, ITO(IT 아웃소싱)는 이미 만든 시스템을 대신 운영·유지보수해 주고 매년 반복적으로 받는 사업으로, 매출의 약 40%를 차지하며 안정적입니다. 셋째, 차량 SW는 자동차에 들어가는 내비게이션 소프트웨어와 차량용 임베디드 플랫폼을 공급하는 사업입니다. 고객의 상당 부분이 현대차·기아 등 그룹 계열사여서 물량이 꾸준한 것이 특징입니다.
📈차트최근 종가는 369,500원이고 시가총액은 10.1조원입니다.
최근 종가는 369,500원이고 시가총액은 10.1조원입니다. 가격은 20일선(380,725원) 아래·60일선(407,133원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 41.6로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -11.2%, 3개월 변화율은 -30.4%, 52주 고점 대비 위치는 -60.6%입니다. 코스피 대비 상대강도는 47입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 47%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 13.6% 뒤졌습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표밸류에이션 지표는 절대 수치가 높은 편입니다.
밸류에이션 지표는 절대 수치가 높은 편입니다. PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 55.53배, PBR(주가가 장부상 자기자본의 몇 배인지)은 5.57배입니다. 성장주에 붙는 프리미엄이 반영된 자리입니다. 수익성은 견실합니다. ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 9.9%로 동종 평균을 웃돕니다. 영업이익률은 6.0%입니다. 재무는 안정적입니다. 부채비율(자본 대비 빚)은 87.5%로 무겁지 않고, 이자보상배율은 21배로 이자 부담이 작습니다. 순부채는 마이너스, 즉 빚보다 현금이 약 1021억원 많은 순현금 상태입니다. 다만 부채까지 반영한 지표는 더 비싸 보입니다. EV/EBIT(기업가치를 영업이익으로 나눈 배수, 빚까지 반영한 PER 격)은 54배, EV/EBITDA(영업현금 창출력 대비 기업가치)는 32배입니다. FCF수익률(시가총액 대비 실제로 번 현금 비율)은 1.3%로 높지 않습니다.
🚀성장성성장 궤적은 뚜렷합니다.
성장 궤적은 뚜렷합니다. 매출은 2021년 2조원에서 2025년 4조2521억원으로 5년 연평균 약 20%씩 늘었습니다. 순이익도 같은 기간 698억원에서 1825억원으로 커졌습니다. 2025년만 보면 매출 +14.5%, 영업이익 +13.8%, 순이익 +6.9%로 여전히 성장세입니다. 다만 2026년 1분기는 결이 달랐습니다. 매출은 9357억원으로 +12.3% 늘어 역대 1분기 최대였지만, 영업이익은 212억원으로 -20.7%였습니다. 이익이 줄어든 이유는 구조적 부진이 아니라 시점 문제에 가깝습니다. SI 부문에서 약 200억원 규모의 구축·운영 매출이 2분기로 밀렸고, 소프트웨어 중심 자동차(SDV) 전환을 위한 선행 연구개발 비용이 앞서 반영됐습니다. 1분기는 원래 회사의 계절적 비수기이기도 합니다. 밀린 매출은 사라진 것이 아니라 뒤 분기에 인식되므로, 하반기로 갈수록 이익이 회복될 여지가 있습니다. 올해 이익은 상반기 부담을 매출 성장과 이연분 인식이 상쇄해 작년과 비슷하거나 소폭 웃도는 수준으로 추정합니다. 이 경우 지금 주가는 올해 예상 이익 기준으로도 여전히 높은 배수에 해당합니다.
📰최근 이벤트공시로 확인되는 흐름은 이렇습니다.
공시로 확인되는 흐름은 이렇습니다. 2026년 1월 회사는 주당 1900원의 결산 현금배당을 결정했습니다. 전년 1780원보다 6.7% 늘린 금액으로, 총액은 약 521억원입니다. 4월에는 2025년 연간 확정 실적을 담은 사업보고서를, 5월에는 2026년 1분기 분기보고서를 냈습니다. 4월 말 잠정실적 공시로 1분기 매출 최대·영업이익 감소가 확인됐습니다. 4·5월에 걸쳐 기업설명회(IR)를 여러 차례 열어 실적과 전략을 설명했습니다. 6월에는 기업지배구조보고서를 공시했습니다. 별도의 대형 수주·인수 공시는 이 기간에 두드러지지 않았고, 성장은 그룹 물량과 세 사업부의 고른 확대에서 나오는 구조입니다.
정리하면 성격이 분명한 성장형 IT 서비스 회사입니다. 강점은 세 가지입니다. 첫째, 그룹 계열사 물량을 바탕으로 매출이 꾸준히 늘어 왔습니다. 둘째, 순현금에 낮은 부채로 재무가 탄탄합니다. 셋째, 소프트웨어 중심 자동차(SDV)라는 장기 성장축을 쥐고 있습니다. 유의할 점도 분명합니다. 첫째, ROE 약 10%·영업이익률 6%로 수익성 자체가 아주 높은 편은 아닌데 PER은 55.53배 안팎으로, 성장이 계속된다는 전제가 주가에 이미 많이 담겨 있습니다. 둘째, 1분기처럼 매출 인식 시점이 밀리거나 선행 투자 비용이 늘면 분기 이익이 흔들릴 수 있습니다. 결론적으로, 매출 성장과 SDV 전환이 순조롭게 이어지고 밀린 매출이 하반기에 인식되면 강한 반면, 성장 속도가 둔화하거나 투자 부담이 길어지면 높은 밸류에이션이 부담으로 작용할 수 있는 종목입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 -13.58% / 6개월 -24.06% / 12개월 +10.81%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.